Финансовый менеджмент Ронова Г.Н. 2008г.

РУКОВОДСТВО ПО ИЗУЧЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

стр.; Поляка Г.Б. «Финансовый менеджмент» раздел «Внутрифирменное финансовое планирование» стр.264-277;

•выполнить задание практикума курса «Финансовый менеджмент» по данной теме;

•акцентировать внимание на следующих понятиях.

Для выполнения задания по данной теме необходимо изучить теоретический материал, соответствующий данной теме, ознакомиться с условиями заданий практикума по теме курса и выполнить сформулированные в практикуме требования.

Для самооценки полученных знаний по теме необходимо:

•выполнить задание практикума курса «Финансовый менеджмент» по данной теме;

•ответить на вопросы :

−какова цель и каковы задачи внутрифирменного планирования;

−назовите основные принципы разработки стратегии финансового планирования;

−охарактеризуйте основные методы расчета финансовых показателей и планирования финансовых ресурсов;

−какие вы знаете виды внутрифирменного планирования;

−каково значение бизнес – планирования в финансовом управлении предприятием;

−охарактеризуйте назначение, состав и содержание годового финансового плана (бюджета) предприятия;

−что такое операционный бюджет;

−каково назначение и содержание финансового бюджета.

План семинарских и практических занятий по теме:

1.Экономическая сущность внутрифирменного планирования.

2.Виды внутрифирменного финансового планирования.

3.Методы расчета финансовых показателей и планирования финансовых ресурсов.

Тема 17. Прогнозирование и диагностика финансового состояния предприятия

Прогнозирование перспектив развития предприятия. Матрицы финансовых стратегий. Количественные и качественные показатели потенциального краха. Прогнозирование банкротства .»Z -счет» Альтмана: вероятное банкротство, маловероятное банкротство и серая область. Финансовые коэффициенты, определяющие критерии банкротства.

Изучив данную тему, студент должен:

•знать основы прогнозирования перспектив развития предприятия и диагностики финансового состояния предприятия;

•уметь использовать для целей прогнозирования значения финансовых коэффициентов, матрицы финансовых стратегий, регрессионные уравнения и другие методы;

•приобрести навыки прогнозирования перспектив развития предприятия.

При изучении темы необходимо:

• читать учебник Роновой Г.Н., Роновой Л.А. «Финансовый менеджмент» раздел «Внутрифирменное планирование и прогнозирование перспектив развития предприятия»; под ред. Стояновой Е.С. «Финансовый менеджмент: теория и практика» раздел «Финансовое прогнозирование» стр. 349-353; Ковалева В.В. «Введение в финансовый менеджмент» раздел

110

РУКОВОДСТВО ПО ИЗУЧЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

«Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия» стр. 705-719; Балабанова И.Т. «Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?» раздел стр.; Бланка И.А. «Основы финансового менеджмента» том 2 раздел «Диагностика банкротства» стр. 276294; Ван Хорна Дж. К. «Основы управления финансами» раздел стр.;

•выполнить задание практикума курса «Финансовый менеджмент» по данной теме;

•акцентировать внимание на следующих понятиях.

Для выполнения задания по данной теме необходимо изучить теоретический материал, соответствующий данной теме, ознакомиться с условиями заданий практикума по теме курса и выполнить сформулированные в практикуме требования.

Для самооценки полученных знаний по теме необходимо:

•выполнить задание практикума курса «Финансовый менеджмент» по данной теме;

•ответить на вопросы:

−изложите сущность использования для целей прогнозирования деятельности предприятий матриц финансовых стратегий;

−каково назначение и возможности использования для прогнозирования деятельности предприятия « – счета» Альтмана;

−какие возможности представляют для прогнозирования финансовые коэффициенты.

План семинарских и практических занятий по теме:

1. Экономическая сущность прогнозирования финансовой деятельности предприятия. 2..Основные методы оценки перспектив развития предприятия.

3. Методы прогнозирования банкротства предприятия.

Раздел 5. Управление предприятием в особых условиях.

Тема 18. Управление несостоятельным предприятием

Финансовые и количественные способы минимизации потенциальной угрозы банкротства. Коммерческое банкротство. Техническая неплатежеспособность. Банкротство. Добровольное урегулирование: автоматическая пролангация, компромиссное соглашение должника с кредитором, объединение предыдущих вариантов. Банкротная реорганизация: добровольная реорганизация, принудительная реорганизация. Основные этапы реорганизации. Оценка компании. Перестройка структуры капитала компании. Обмен обязательств. Ликвидация по причине банкротства.

Изучив данную тему, студент должен:

•знать основные принципы управления несостоятельным предприятием;

•уметь использовать теоретические знания по управлению несостоятельным предприятием на практике;

•приобрести навыки управления несостоятельным предприятием.

При изучении темы необходимо:

• читать учебник Роновой Г.Н., Роновой Л.А. «Финансовый менеджмент» раздел «Внутрифирменное финансовое планирование и прогнозирование перспектив развития предприятия»; под ред. Стояновой Е.С. «Финансовый менеджмент: теория и практика» раздел «Финансовое прогнозирование» стр. 349; Ковалева В.В. «Введение в финансовый менеджмент» раздел «Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия»

111

РУКОВОДСТВО ПО ИЗУЧЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

стр. 705; Бланка И.А. «Основы финансового менеджмента» том2 раздел «Антикризисное финансовое управление при угрозе банкротства» стр. 257-322; Ван Хорна Дж. К. «Основы управления финансами» раздел «Слияния и реструктуризация компаний» стр.669-725. раздел «Банкротство и реорганизация» стр.771-788;

•выполнить задание практикума курса «Финансовый менеджмент» по данной теме;

•акцентировать внимание на следующих понятиях.

Для выполнения задания по данной теме необходимо изучить теоретический материал, соответствующий данной теме, ознакомиться с условиями заданий практикума по теме курса и выполнить сформулированные в практикуме требования.

Для самооценки полученных знаний по теме необходимо:

•выполнить задание практикума курса «Финансовый менеджмент» по данной теме;

•ответить на вопросы:

−каковы сущность, виды и процедуры банкротства;

−перечислите виды банкротства;

−назовите основные процедуры банкротства предприятия;

−каков состав основных функций финансового менеджмента в процессе осуществления ликвидационных процедур при банкротстве;

−какова очередность распределения средств, вырученных от продажи предприятиябанкрота;

−каковы основные принципы антикризисного финансового управления предприятием;

−перечислите основные этапы формирования и реализации политики антикризисного финансового управления предприятием при угрозе банкротства.

План семинарских и практических занятий по теме:

1.Сущность, виды и процедуры банкротства.

2.Финансовые и количественные способы минимизации потенциальной угрозы банкротства.

3.Банкротная реорганизация.

Тема 19. Особенности управления предприятием в условиях инфляции

Инфляция и финансовые результаты деятельности предприятия. Методы исчисления реальной рентабельности предприятия. Особенности финансового анализа с учетом инфляционных факторов. Инфляция и переоценка активов. Методы оценки рыночной стоимости предприятия в условиях инфляции. Инвестиционная политика в условиях инфляции и инфляционная коррекция методов анализа инвестиционных проектов. Особенности управления оборотными активами и коммерческой политики предприятия в инфляционной среде.

Изучив данную тему, студент должен:

•знать основные приемы и методы учета инфляционных факторов в финансовом управлении предприятием;

•уметь учитывать инфляционные факторы в тактике и стратегии финансового менеджмента;

•приобрести навыки использования методов и приемов управления предприятием

винфляционной среде.

112

РУКОВОДСТВО ПО ИЗУЧЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

При изучении темы необходимо:

•читать учебник Роновой Г.Н., Роновой Л.А. «Финансовый менеджмент» раздел «Внутрифирменное финансовое планирование и прогнозирование перспектив развития предприятия»; Стояновой Е.С. «Финансовый менеджмент в условиях инфляции»; Ковалева В.В. «Введение в финансовый менеджмент» раздел «Инфляция и ее влияние на принятие решений финансового характера»; Бланка И.А. «Основы финансового менеджмента» том 1 раздел «Концепция и методический инструментарий учета фактора инфляции» стр. 151-161; стр.771-788.

•выполнить задание практикума курса «Финансовый менеджмент» по данной теме;

•акцентировать внимание на следующих понятиях: инфляция, инфляционная премия, инфляционная коррекция денежных потоков.

Для выполнения задания по данной теме необходимо изучить теоретический материал, соответствующий данной теме, ознакомиться с условиями заданий практикума по теме курса и выполнить сформулированные в практикуме требования.

Для самооценки полученных знаний по теме необходимо:

•выполнить задание практикума курса «Финансовый менеджмент» по данной теме;

•ответить на вопросы:

−что такое инфляция;

−каковы особенности учета инфляционных факторов в тактике финансового менеджмента;

−каковы особенности учета инфляционных факторов при оценке обязательств предприятия и управления ими;

−каковы особенности учета инфляционных факторов при оценке имущества предприятия и управления им;

−каковы особенности учета инфляционных факторов при оценке стоимости предприятия.

План семинарских и практических занятий по теме:

1.Инфляция и ее влияние на принятие финансовых управленческих решений на предприятии.

2.Особенности экономического анализа в условиях инфляции.

3.Особенности принятия инвестиционных решений и решений по выбору источников финансирования в условиях инфляции.

113

РУКОВОДСТВО ПО ИЗУЧЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

Раздел 6. Компьютерные технологии финансового менеджмента.

Тема 20. Обзор основных программных продуктов, реализующих задачи финансового управления

Основные подходы и методики. Основные задачи финансового менеджмента и их реализация в компьютерных программах. Задачи финансового анализа и планирования инвестиций. Рынок аналитического программного обеспечения. Универсальные программные комплексы: пакет «Инвестор». Программы анализа финансового состояния: «ЭДИП», «Альт-Финансы», « Финансовый анализ». Программы оценки инвестиционных проектов: «Project Expert», «FOCCFL», «Альт-Инвест». Сравнительные характеристики финансовых программ.

Изучив данную тему, студент должен:

•знать возможности использования компьютерных технологий в управлении предприятием;

•уметь выбрать необходимый для управления предприятием программный про-

дукт;

•приобрести навыки использования финансовых программ в управленческой деятельности.

При изучении темы необходимо:

•читать инструкции пользователю по работе с конкретной компьютерной техно-

логией;

•выполнить задание практикума курса «Финансовый менеджмент» по данной теме;

•акцентировать внимание на следующих понятиях: компьютерные технологии финансового управления предприятием, сравнительные характеристики финансовых программ; возможности программных комплексов.

Для выполнения задания по данной теме необходимо изучить теоретический материал, соответствующий данной теме, ознакомиться с условиями заданий практикума по теме курса и выполнить сформулированные в практикуме требования.

Для самооценки полученных знаний по теме необходимо:

•выполнить задание практикума курса «Финансовый менеджмент» по данной теме.

•ответить на вопросы:

−какие Вы знаете компьютерные технологии финансового менеджмента;

−какие возможности предоставляет тот или иной программный продукт для управления предприятием.

4.Для проведения итогового контроля необходимо

•иметь положительные результаты по написанию промежуточных тестов;

•выполнить необходимые контрольные и самостоятельные работы, а также защитить полученные в них результаты;

•написать и защитить курсовую работу по тематике «Финансового менеджмента»;

•иметь положительный результат по написанию итогового теста;

•сдать экзамен.

114

РУКОВОДСТВО ПО ИЗУЧЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

5.Список литературы и ссылки на ресурсы Интернет

1.Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. – М. Перспектива, 1994, 1996 и п.г.

2.Авт. коллектив под руководством Стояновой Е.С. Финансовое искусство предпринимателя. – М.: Перспектива,1992 и п.г.

3.Денисов А.Ю.. Денисова Е.Е. Комерческий и финансовый менеджмент. – Словарь – справочник российского предпринимателя. – М :Перспектива, 1992

4.Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 1994 и п.г.

5.Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 1994

6.Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента. - М.: Дело, 1993 и п.г.

7.Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 1995 и п.г.

8.Джей К. Шим, Джоэл Г. Сигел. – М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1996 и п.г.

9.Авт. коллектив под руководством Азрилияна А.Н. Финансовое управление компанией. – М.: Правовая культура,1995

10.Ващенко В.В. Математика финансового менеджера.- М.:Перспектива,1996

11.Овсийчук М.Ф., Сидельникова Л.Б. Финансовый менеджмент. Методы инвестирования капитала. – М.: Букавица,1996

12.Авт. коллектив под редакцией Иванова Г.П. Антикризисное управление: от банкротства – к финансовому оздоровлению. – М.: Закон и право,ЮНИТИ,1995

13.Грабовый П.Г., Петрова С.Н. и др. Риски в современном бизнесе. - М.: «Аланс», 1994

14.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Составление и анализ годовой бухгалтерской отчетности. – М.: ИКЦ « ДИС «, 1997 и п.г.

15.Стоянова Е.С. Финансы маркетинга. – М.: Перспектива, 1994

16.Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 1994 и п.г.

17.Радионова В.М. Федотова М.А. Финансовая устойчивость в условиях инфляции. – М.: перспектива, 1995 и п.г.

18.Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом. - М.: Финансы и статистика, 1993 и п.г.

19.Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансовохозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 1993 и п.г.

20.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. , Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. – М.: Ассоциация бухгалтеров СНГ, НПФ « ЮНИ-ГЛОБ», ИПО « МП», 1992

ип.г.

115

РУКОВОДСТВО ПО ИЗУЧЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

116

РУКОВОДСТВО ПО ИЗУЧЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

117

РУКОВОДСТВО ПО ИЗУЧЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

плексом, отдельными видами основных фондов или землей на платной основе в течение обусловленного периода

Ликвидационный – баланс предприятия-банкрота, оставленный ликвидационной баланс комиссией после реализации необходимой части его активов и полного удовлетворения всех требований кредиторов, переда-

ваемый в арбитражный суд.

Маржинальный доход– разность между суммой чистого дохода от реализации продукции и суммой переменных издержек.

118

РУКОВОДСТВО ПО ИЗУЧЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

119