Управление предпринимательскими рисками
Управление финансовыми рисками представляет собой совокупность приемов и методов, уменьшающих вероятность появления этих рисков
или локализующих их последствия
|
|
|
|
|
|
|
|
Осознанность |
|
|
|
Управляемость |
|
|
принятия рисков |
|
|
|
предпринимательскими |
|
|
|
|
|
|
рисками |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возможность |
|
|
|
Независимость |
|
|
передачи рисков |
|
|
|
управления |
|
|
|
|
|
|
|
|
Учет финансовой стратегии предприятия
Учет временного фактора
Принципы
управления
рисками
Сопоставимость с финансовыми возможностями предприятия
Сопоставимость уровня 
принимаемых рисков с доходностью
Экономичность
управления
МЕТОДЫ ВОЗДЕЙСТВИЯ НА РИСК |
|
|||
Избежание/ |
Удержание/ |
Снижение |
Передача/ |
|
уклонение |
сохранение |
трансфер |
||
от риска |
||||
от риска |
от риска |
от риска |
||
|
||||
Выход из зоны |
Принятие |
Диверсификация |
Страхование |
|
риска |
риска без |
|
|
|
|
финансирования |
|
|
|
Компенсация |
Самострахование |
Лимитирование |
Хеджирование |
|
|
|
|
||
риска |
|
|
|
|
|
|
Повышение |
Прочие |
|
|
|
договорные |
||
|
|
уровня |
||
|
|
формы |
||
|
информационного |
|||
|
передачи |
|||
|
|
обеспечения |
||
|
|
ответственности |
||
|
|
|
||
Применение метода избежания риска в
отношении финансовых рисков эффективно при выполнении следующих условий:
- отказ от одного вида риска не влечет за собой возникновение других видов рисков более высокого или однозначного уровня;
- уровень риска намного выше уровня возможной доходности произведенной сделки или деятельности в целом
Избежание/ уклонение от риска
1. Отказ от осуществления финансовых операций
3. Отказ от чрезмерного использования оборотных активов в низколиквидных формах
5. Отказ от услуг не очень надежных партнеров
2. Отказ от использования в больших объемах заемного капитала
4.Отказ от использования временно свободных денежных активов в
качестве краткосрочных финансовых вложений
6. Отказ от инновационных и иных проектов
|
Самострахование |
||
|
Направления |
|
|
Резервный |
Целевые |
|
Резервные суммы в |
фонд |
фонды |
|
системе бюджетов |
Страховые запасы |
Нераспределенный |
||
ресурсов |
остаток прибыли |
||
Нестрахуемые |
Риски с невысокой |
Риски с невысокой |
|
виды рисков |
вероятностью |
стоимостью ущерба |
|
|
возникновения |
|
|
ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ ДИВЕРСИФИКАЦИИ
Диверсификация предпринимательской деятельности фирмы
Диверсификация портфеля ценных бумаг
Диверсификация программы реального инвестирования
Диверсификация кредитного портфеля фирмы
Диверсификация валютной корзины фирмы
Диверсификация финансового рынка
Финансовые операции в |
Лимитирование |
Финансовые операции в зоне |
зоне критического риска |
концентрации риска |
катастрофического риска |
Финансовые нормативы |
|
Индивидуальные лимиты |
предприятия |
|
дилерам по позициям |
Предельный размер заемных средств |
Техника торговли |
|
Минимальный размер активов в |
Уровень допустимого риска |
|
|
||
высоколиквидной форме |
Лимит открытой позиции |
|
Минимальный размер товарного или |
Лимит дневного убытка |
|
потребительского кредита |
|
|
Минимальный размер депозитного |
Результаты работы |
|
вклада |
|
|
Минимальный размер вложения |
Минимальный уровень |
|
средств в ценные бумаги одного |
прибыли за период |
|
эмитента |
|
|
Максимальный период отвлечения |
Система поощрения в |
|
средств в дебиторскую задолженность |
зависимости от прибыли |
|
Локализация рисков
1. Создание венчурных
предприятий
2. Выделение специального подразделения
3. Использование внутри внутренних предприятия
нормативов