Тема 24. Анализ платежеспособности и кредитоспособности.

Введение.

Обзор литературы.

Раздел 1. Общая характеристика предприятия

1.1. Организационно-экономические условии.

1.2. Оценка хозяйственной деятельности по основным показателям.

1.3. Финансовое состояние предприятия.

Раздел 2. Анализ платежеспособности предприятия.

2.1. Понятие и показатели платежеспособности.

2.2. Анализ ликвидности баланса.

2.3. Внутренний анализ состояния активов и краткосрочной задолженности.

2.4. Оценка потенциального банкротства.

Раздел 3. Оценка кредитоспособности предприятия

3.1. Кредитоспособность предприятия и методы ее определения.

3.2. Анализ использования банковских кредитов.

Раздел 4. Пути улучшения платежеспособности.

Выводы и предложения.

Список использованной литературы.

Содержание раздела 1 аналогично вышеизложенному к теме 1.

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния предприятия является его платежеспособность. Прежде, чем приступить непосредственно к анализу, необходимо дать определение платежеспособности в т.ч. долгосрочной и текущей, перечислить показатели платежеспособности. В ходе дальнейшего анализа следует проанализировать ликвидность баланса, предварительно разделив на 4 группы все активы в зависимости от степени ликвидности (т.е. скорости превращения в денежные средства) и все пассивы, в зависимости от сроков погашения обязательств, рассчитать основные показатели: коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия), коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия), коэффициент абсолютной ликвидности, сравнив полученные значения с рекомендуемыми.

В целях углубленного анализ целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категории риска (минимальная, оптимальная, малая, средняя, высокая) и чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия. Здесь следует обратить особое внимание на состояние труднореализуемых активов по данным аналитического учета: незавершенное производство, залежалые запасы, готовая продукция, не пользующаяся спросом, сомнительная дебиторская задолженность. В оценке платежеспособности предприятия особое место должен занять анализ движения денежных источников, который позволяет контролировать текущую платежеспособность, принимать оперативные меры по ее стабилизации, оценивать возможности долгосрочных инвестиций и т.д.

Анализ краткосрочной задолженности проводится на основании данных аналитического учета, что позволит отслеживать ее состояние на предприятии в течение года.

Состояние кредиторской задолженности следует проанализировать не только на начало и конец года, но и по срокам образования. Одной из основных задач ликвидности предприятия оценка степени безопасности предприятия и банкротству. При этом студент должен указать основные причины возникновения состояния банкротства (объективные и субъективные), показатели, для признания предприятии неплатежеспособным.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность следует рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев.

Платежеспособность тесно связано с понятием кредитоспособности. Студент должен раскрыть сущность данного понятие; указать основные этапы анализа кредитоспособности, какие показатели важны банку, который предоставляет кредит заемщику, для отнесения его к определенному классу (кредитоспособный, ограниченно кредитоспособный, некредитоспособный).

При анализе использования банковских кредитов любое внимание уделить эффективности их использования своевременности погашения (по каждому случаю возникновения просроченных кредитов следует выяснить причины, виновников и разработать меры к их погашению).

В процесса анализа необходимо раскрыть влияние прибыли заемного капитала («финансовый левиндриж»).

Для этого рассчитывают: коэффициент финансового риска –

К ф.р. = краткосрочные обязательства ,

собственный капитал

значение которого больше 1 показывает на неблагополучную ситуацию,

коэффициент покрытия кредитов –

(чистая прибыль) , значение которого больше 3 обеспечивает

уплаченные проценты за кредит

хорошее процентное покрытие.

В заключение следует указать пути улучшения финансового состояния предприятия.