Рекомендації до рішення задач № 1-3

Лізингові платежі розраховуються декількома методами.

Перший метод передбачає, що загальна сума лізингових платежів нараховується рівними частками протягом всього терміну договору відповідно до узгодженої сторонами періодичності.

де П – сума платежу по лізингу, грошові од.;

С – вартість лізингового майна, грошові од.;

р – процентна ставка, в долях;

t – кількість платежів, од|.

При другому методі лизингоотримувач| у момент укладення договору лізингу виплачує лизингодателю| аванс, розмір якого узгоджений в договорі. Частина лізингових платежів, що залишилася, за вирахуванням авансу нараховується і виплачується протягом терміну дії лізингу аналогічно першому методу.

При третьому методі в загальну суму лізингових платежів включаються:

- сума амортизації лізингового майна на весь термін дії лізингового договору;

- комісійна винагорода;

- платня за додаткові послуги лизингодателя|, передбачені договором.

Якщо ж договором лізингу передбачений викуп лізингового майна, в суму лізингових платежів включається викупна вартість майна.

Загальна сума лізингових платежів може бути розрахована по формулі:

П = А + К + В + Д + Н,

де П – загальна сума лізингових платежів;

А – сума амортизаційних відрахувань по лізинговому майну;

К – платня за використовувані лизингодателем| кредитні ресурси;

В – комісійна винагорода лизингодателю| за надання майна за договором лізингу;

Д – вартість додаткових послуг, що надаються лизингополучателю з боку лизингодателя| на підставі договору;

Н – податок на додану вартість.

Платня за використовувані лизингодателем| кредитні ресурси визначається з розрахунку фактично належних до оплати відсотків за кредит.

У зв'язку з тим, що в кожному подальшому розрахунковому році розмір використовуваних кредитних ресурсів зменшується, то платню за використовувані кредитні ресурси необхідно співвідносити з середньою річною сумою непогашеного кредиту в даному році або з середньою річною вартістю лізингового майна. Для цього можна скористатися формулою:

,

де Р – кредитні ресурси, використовувані на придбання майна, платня за які здійснюється в розрахунковому році;

– розрахункова залишкова вартість майна (або сума непогашеного кредиту) на почало роки;

- розрахункова залишкова вартість майна (або сума непогашеного кредиту) на кінець року;

n – коефіцієнт, що враховує частку взаємних засобів в загальній вартості придбаного майна, частки од|.

Дану формулу можна застосовувати у тому випадку, коли погашення лизингодателем| кредиту протягом року проводиться рівномірно і відповідно сумам лізингових платежів, що поступають (у частині платежів, компенсуючих платню лизингодателя| за використовувані кредитні ресурси). Величину комісійної винагороди лизингодателя| можна розрахувати двома способами.

Перший спосіб – розрахунок балансової вартості лізингового майна:

,

де В – комісійна винагорода лизингодателю| за розрахунковий рік;

Р – ставка комісійної винагороди;

С – балансова вартість лізингового майна.

При розрахунку по даній формулі сума комісійної винагороди за кожен рік матиме однакову величину.

Другий спосіб – розрахунок від середньорічної залишкової вартості лізингового майна:

,

де В – комісійна винагорода лизингодателю| за розрахунковий рік;

Сн – розрахункова залишкова вартість майна на почало роки;

Ск – розрахункова залишкова вартість майна на кінець року;

Р – ставка комісійної винагороди, що встановлюється у відсотках від середньорічної залишкової вартості лізингового майна %.

При використанні даної формули для розрахунку сума комісійної винагороди постійно зменшуватиметься у зв'язку із зменшенням залишкової вартості лізингового майна.

Платня за додаткові послуги лизингодателя| розраховується з урахуванням витрат лизингодателя| на ту або іншу послугу. Вона може бути обчислена по формулі:

,

де Д – платня за додаткові послуги лизингодателя| в розрахунковому році;

З₁, З₂, …, Зп – витрати лізингодавця| на кожну послугу, передбачену в договорі;

Т – термін договору, років.

Звідси:

1. Щорічна сума амортизаційних відрахувань (А).

2. Розрахунок платні за використовувані лизингодателем| кредитні ресурси:

(тис. дол.)

Рік

Вартість устаткування на почало роки (Сн )

Сума амортизаційних відрахувань (А)

Вартість устаткування на кінець року (Ск = Сн - А)

Кредитні ресурси (Сн + Ск) /2

Відсоток за кредит, %

Плата за кредитні ресурси (К)

3. Річна сума комісійної винагороди (В).

4. Річна платня за додаткові послуги (Д).

5. Розрахунок ПДВ.

(тис. дол.)

Рік	Комісійна винагорода (В)	Платня за використо-вувані кредитні ресурси (К)	Платня за додаткові послуги (Д)	Річна виручка (К + В + Д)	Ставка ПДВ %	Сума ПДВ
1-й
2-й
3-й
4-й і-ий

6. Суми лізингових платежів (1-й рік, 2-й рік, 3-й рік,4-й рік, і-тий).

Паушальний платіж (нім. – взятий в цілому) – одноразовий, обумовлений наперед платіж. Паушальні платежі застосовуються, коли складно спрогнозувати ефект дії ноу-хау або вартість ліцензії невисока. Паушальні платежі найчастіше застосовуються у позавиробничій сфері. По суті, вони є фактичною ціною ліцензії. Винагорода у вигляді паушального платежу є капіталізацією роялті, тобто його достроковою одноразовою виплатою. Він розраховується по формулі:

,

де П – паушальний платіж;

Т – термін дії ліцензійної угоди, років;

t – номер року;

Р^t – дисконтована вартість передбачуваних роялті в рік t;

С – ставка роялті % від вартості чистих продажів;

D – річна вартість чистих продажів в рік t;

n – ставка дисконту, в долях од|.

Задача № 4. Розрахуйте величину дисконту і суму платежу форфетора| клієнту за придбані у нього векселі, використовуючи формулу дисконту, відсоткові номери та середній термін форфетування.

Форфетор купив у клієнта партію векселів (V), кожний з яких має свій номінал (Н), тис. дол. Платіж по векселях проводиться через кожні 180 днів. При цьому форфетор| надає клієнту кількість пільгових днів для розрахунку (Л). Облікова ставка по векселях (п), % річних.

Таблиця 4 - Вихідні дані до задачі 4

Показник	V, штук	Н, тис. дол.	Л, дні	п, %
Варіант
1	8	800	3	6
2	4	500	3	10
3	6	350	2	8
4	10	400	3	5
5	5	300	2	11
6	7	250	4	7
7	9	650	3	9
8	8	700	4	6
9	3	400	3	4
10	6	550	2	7
11	4	455	4	5
12	12	500	3	7
13	8	600	3	7
14	5	560	3	10
15	6	450	2	11
16	10	470	3	5
17	5	310	2	8
18	6	950	4	5
19	9	250	2	7
20	7	400	3	6
21	6	530	2	9
22	4	700	3	6
23	4	445	3	5
24	12	560	3	7
25	10	330	2	10

Задача № 5. Розрахуйте обліковий відсоток і суму облікового кредиту, якщо надані: номінальна ціна векселя, тис. дол.; термін до настання оплати по векселю; річна облікова ставка, %. Вихідні дані представлені в таблиці 5.

Таблиця 5 - Вихідні дані до задачі 5

Показник	Номінальна ціна векселя, тис. дол.		Термін до настання оплати по векселю, дні	Річна облікова ставка, %
Варіант
1	400		90	10
2	550		120	12
3	435		80	8
4	450		60	10
5		650	160	13
6		500	180	15
7		600	90	11
8		540	30	9
9		300	50	7
10		350	70	14
11		280	100	11
12		380	90	10
13		800	180	13
14		655	110	12
15		490	150	10
16		690	90	8
17		240	60	7
18		750	90	11
19		600	45	9
20		1000	180	10
продовження таблиці 5
21		900	260	9
22		1200	200	13
23		1250	150	12
24		1100	180	14
25		1150	120	15

Задача № 6. Розрахуйте обліковий відсоток і облікову ставку за кредитом, якщо надані: номінальна ціна векселя, тис. дол. і банк купує його, сплачуючи певну суму, тис. дол. за певну кількість днів до настання терміну платежу по векселю. Вихідні дані представлені в таблиці 6.

Таблиця 6 - Вихідні дані до задачі 6

Показник	Номінальна ціна векселя, тис. дол.	Термін до настання оплати по векселю, дні	Виплата банка за вексель, тис. дол.
Варіант
1	400	90	390
2	450	80	400
3	350	60	320
4	250	90	230
5	300	40	255
6	1000	180	890
7	1200	90	1150
8	500	50	465
9	650	80	635
10	550	70	545
11	600	40	583
продовження таблиці 6
12	200	30	180
13	410	90	380
14	440	70	400
15	350	40	330
16	250	90	200
17	300	50	280
18	1000	180	990
19	1200	90	1180
20	500	60	485
21	650	40	645
22	560	70	545
23	600	90	575
24	200	60	190
25	950	90	925