1.2. Экономическое содержание риска
Неопределенность – это неполное или неточное представление о значениях различных параметров в будущем, порождаемых различными причинами и, прежде всего, неполнотой или неточностью информации об условиях реализации решения, в том числе связанных с ними затратах и результатах.
Неопределенность отражает многовариантность будущего развития ситуации, то есть неоднозначность исхода. При этом возможны благоприятные, неблагоприятные и нулевые исходы. Возможность неблагоприятных исходов оценивается риском, поэтому риски можно рассматривать как следствие неопределенности.
По вероятность наступления событий выделяют три вида неопределенности:
полная – прогнозируемая вероятность наступления события близка к нулю;
частичная – вероятность лежит в пределах от 0 до 1;
полная определенность – вероятность события близка к единице.
Риск – это оцененная любым способом вероятность, а неопределенность – то, что не поддается оценке.
Причины неопределенности:
спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия;
противоборствующие тенденции, столкновение интересов;
недостаточность информации о процессе, явлении, объекте;
ограниченность ресурсов при принятии и реализации решений;
невозможность однозначного познания объекта при сложившемся уровне и методах научного познания;
вероятностный характер НТП (невозможность определить негативные последствия отдельных научных открытий и технических изобретений) и др.
Определения риска:
Риск – это любое отклонение от намеченного результата.
Риск – это возможность осуществления некоторого нежелательного события.
Слово «риск» происходит от староитальянского risicare, означающего отваживаться, и в «этом смысле риск – это скорее выбор, нежели жребий»2.
«Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества. Риск – это историческая и экономическая категория»3.
В работе, посвященной рискам в бизнесе, указано, что под «риском» принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения дохода или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной или финансовой деятельности.
Риск – это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели4.
Риск в буквальном смысле слова означает «принятие решения», результат которого неизвестен, то есть небезопасен. По своей сущности риск является событием с отрицательными, особо невыгодными экономическими последствиями, которые возможно наступят в будущем в какой-то момент в неизвестных размерах. Обычно принято считать, что риск – это возможность понести убытки, а не возможность получить доход.
Таким, образом, предпринимательский риск – это вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемой величиной.
Понятие экономического риска включает не только наличие рисковой ситуации и ее осознание, но и принятие решения на основе количественного и качественного анализа риска. Другими словами, сущность предпринимательского риска предполагает принятие решений, отвечающих критериям оценки риска.
Пример:
Имеются две лотереи (подбрасывание монеты):
лотерея А обещает выигрыш 100 руб. при выпадении орла и 60 руб. при выпадении решки;
лотерея Б обещает выигрыш 70 руб. при выпадении орла и 90 руб. при выпадении решки.
Какая из этих лотерей более рискова?
Основные черты риска (характеристики):
экономическая природа – проявляется в сфере экономической деятельности организации, прямо связан с ее доходностью и экономическими потерями в процессе хозяйствования;
объективность проявления – является объективным явлением в функционировании любой организации, он сопровождает практически все виды хозяйственных операций и се направления деятельности;
противоречивость – столкновение объективно существующих рискованных действий с их субъективной оценкой. Например, инициативам и перспективным идеям противостоят консерватизм, догматизм, субъективизм и т.д.;
вероятность реализации – проявляется в том, что рисковое событие может произойти, а может и не произойти в процессе осуществления деятельности. Степень этой вероятности определяется действием объективных и субъективных факторов;
альтернативность – необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений, направлений, действий. При отсутствии возможности выбора не возникает рисковости ситуации, а следовательно и риска;
неопределенность;
вриабельность уровня – уровень риска, присущий той или иной хозяйственной деятельности или определенной операции, не является неизменным. Прежде всего, он существенно варьирует во времени, то есть зависит от продолжительности осуществления операции, кроме того уровень риска значительно варьирует под воздействием многочисленных факторов, которые находятся в постоянной динамике;
субъективность оценки. Несмотря на объективную природу риска, уровень риска носит субъективный характер. Эта субъективность, т.е. неравнозначность оценки явления, определяется различным уровнем полноты и достоверности информации, квалификации и опыта менеджера.
Существуют три точки зрения на природу риска:
субъективная – объясняется различием психологических, нравственных, идеологических ориентаций и установок людей;
объективная – обусловлена вероятностной сущностью природных, технологических и социально-экономических отношений. Объективность риска проявляется в реальном отражении явлений, процессов и деятельности, независимо от того, осознается ли он человеком;
субъективно-объективная природа – определяется тем, что риск порождается процессами субъективного и объективного характера.
Как и любая экономическая категория, предпринимательский риск выражает свою сущность в функциях. Наиболее общепринятыми считаются две функции: регулирующая и защитная.
Регулирующая функция рисков имеет два аспекта – негативный и позитивный. Проявление негативного аспекта – принятие и реализация решений с необоснованным риском ведут к волюнтаризму, крайним проявлением которого является авантюризм. Эта разновидность риска объективно содержит значительную вероятность невозможности достижения цели при реализации решения. Действие негативного аспекта регулирующей функции риска выступает в качестве дестабилизирующего фактора в хозяйственной практике.
Позитивный аспект данной функции риска выполняет роль своеобразного катализатора при принятии экономических решений. Практически этот аспект проявляется в деятельности инновационных банков, инвестиционных фондов, особенно венчурных (рисковых) фирм классического западного типа.
Защитная функция риска также имеет два аспекта: историко-генетический и социально-правовой. Первый аспект объективно связан с тем, для страхования рисков отдельные индивидуумы и хозяйственные организации вынуждены создавать средства защиты от негативных явлений, стихийных бедствий и т.д. в форме страховых (резервных) фондов, фондов риска, финансовых резервов предприятии.
Основное содержание социально-правового аспекта защитной функции риска состоит в необходимости обеспечения права на хозяйственный риск и закрепления его в законодательном порядке как категории правомерности экономического риска. Такая категория права предусмотрена в хозяйственном законодательстве большинства зарубежных стран и регламентирует экономические гарантии, исключающие в случае неуспеха наказание работника, пошедшего на обоснованный риск. Эти гарантии вообще рассматриваются как необходимое условие для предпринимателя на обоснованный риск.
В российском законодательстве понятие правомерности экономического риска и необходимые в этом случаи гарантии пока отсутствуют, что сдерживает применение обоснованных рисковых решений в хозяйственной практике, а также размывает границы ответственности за последствия решений, принятых в результате бесхозяйственности и некомпетентности руководителей.
Факторы, влияющие на уровень риска – внешние и внутренние.
К внешним факторам (объективные факторы) относятся:
политические: войны, бунты и беспорядки, смена политического режима, национализация, приватизация, введение эмбарго5 и др.
социальные вытекают из условий гражданской войны, беспорядков, неравномерного распределения доходов, идеологических и социальных разногласий, национальных конфликтов, забастовок и др.
экономические: уменьшение ВВП6 или замедление темпов его роста, темпы инфляции в стране, быстрый рост цен на продукцию, уменьшение доходов от экспорта, рост импорта продуктов и энергии, снижение деловой активности и степени обеспеченности индустриальными товарами, снижение уровня образования населения, слабое развитие инфраструктуры и др.
факторы форс-мажорной группы.
К внутренним факторам (субъективные факторы) относятся:
технологические (производственные): изношенность материально-технической базы, низкая оснащенность производства новейшим оборудованием и технологиями, подрыв отношений с ведущими поставщиками и подрядчиками, не выполнение условий кредитной политики предприятия дебиторами и др.
организационные: отсутствие квалифицированного управленческого персонала, отсутствие или недостаток коммерческой и финансовой информации, низкая мотивация работников всех звеньев и др.
экономические: размер собственного капитала предпринимателя, структура используемого капитала, состав и структура используемых активов, финансовый менталитет собственников и управленцев и др.