19. Анализ фин. Сост-я предпр-я: цель, задачи, источники инф-ции, методы анализа.

Ан-з фин сост-я п/п – это часть фин ан-за, позволяющ оценить обеспечен п/п финн рес-ми, эффективность размещения на п/п и использование, и источники их формирования.

Задачи: 1)общая оценка фин полож-я п/п; 2)изуч-ие соотн-ия м/у ср-ми и ист-ми. Оценка эф-ти размещ-я ист-ков и исполн-ия ср-тв; 3)ан-з собл-ия фин, расчетной и кредитной десциплины; 4)опред-ие ликвид-ти и фин стабил п/п; 5)прогнозир-ие фин стаблил п/п.

М-ды и приемы, исп-мые при ан-зе фин сост-я: 1)горизонтал (оценка дин-ки показ-лей) и вертикал (ан-з стр-р баланса) ан-з; 2)трендовый ан-з (ан-з относит отклонений показ-лей за ряд лет от уровня баз года); 3)ан-з отн-ий (отн-ия хар-ют соотн-ия м/у различ статьями баланса–разновид-ть фин коэф-ов. Прав интерпретация отн-ий явл-ся усл-ем объективных выводов по рез-ам ан-за. Отн-ия сравн с нормат или эталон вел-ной); 4)метод экспертных оценок; 5)метод корректировки инф на инфляцион фактор

Источники для провед анализа – отчеты п/п, учет политика п/п, первич док-ты, данные инвентаризации и актов сверок, глав книга, данные аналит счетов

20. Анализ финн. Состояния предпр-я: содержание, основные разделы

1 анализ и диагностика имуществ потенциала

2 анализ ликвидности и платежеспособности

3 ан и диагн финн устойчивости

4 оценка операц и финн рисков

5 обобщение выводов и рез-в

21. Анализ имущественного состояния.

Ан-з им-ва п/п пров-ся по данным ф.№1 и рассматр-ся в агрегир-ном виде. При ан-зе изуч-ся вид и стр-ра им-ва, а также соотн-ие отдел частей им-ва м/у собой. Кроме измен-ия статей баланса для оценки раб-ы п/п исп-ют различ показ-ли:

1)∑-а хоз-ых ср-тв, нах-ся на балансе п/п: NBV=A-САП-ЗУ. При оценке хоз-ых ср-тв на балнсе п/п из Ак баланса искл-ся регулятивный фактор. При рас-смотр-ии показ-ля в дин-ке можно сделать вывод о наращ-ии рес-ного потенциала п/п. В случае, если сущ-ют сомнения у реал-ти оценки Ак п/п, делается вывод о необх-ти провед-ия и проводятся внеучет ан-зы. 2)Чистые Ак п/п: ЧА=(А+САП-ЗУ)-(П-КР+ ЦФ-КУ) Отражают ∑ ср-тв, заработ п/п за время своего функционир-я: ЧА<УК, если 1 год, то ничего не предприним-ся. 2 года – п/п обязано объявить об умен-ии УК до вел-ны ЧА, ЧА<0, то ликв-ия п/п. ЧА м.б. оценены по баланс оценке и по рын. если разни-ца существенна, то вел-на ЧА оцен-ся по рын ст-ти (критерий существенности 3-5%). 3)Доля ОС в Ак баланса: ОС/А и сравнив-ся с отрасл знач-ем. 4)Со-отн-ие ВОбАк и ОбАк:ВА/ОА. Ан-з делается совме-стно с 3 и 4 показ-лями. Если они >Котрасл, то п/п рискует пол-ть убыток. 5)Доля актив части ОС: ОСа/ОС. 6)Кизн=И/ОСбал, Кгодн = 1–Кизн. И–об-щая ∑ износа за весь период обращ-я. При оценке Кизн необх-о учитывать способ начисл-я аморт-ии: линейный: И=Б*На/100, ускоренный: Иускор>Илин (И=100%, если Б≤10000руб), замедляющий (пропорц -но выпуску прод-ии): Кисп н, ВПн, Кисп ф, ВПф, Б/ВПн=Иед пр, Иф=ВПф*Иед пр (износ на ед-цу ст-ти вып прод-и). 7)Оценка показ-лей дв-ия ОС (имущ-го сост-я п/п): Коэф обновл-ия–хар-ет до-лю поступ ОС в их общей ст-ти на к.г.: Кобн=ОСпост/ ОСкг Коэф выбытия– хар-ет долю выб, по любым причинам, ОС в их общей ст-ти на н.г.: Квыб=Освыб /ОСнг. Если Квыб> Кобн, то пр-ый потенциал сниж-ся, Квыб=Кобн – зависит от темпов инфл-и (нормал, ненормал соотн-ия), Квыб=0,05 – время обн-ия ОС сост-ет 20лет,то Квыб необ-мо отождествлять со сро -ков обн-ия парка ОС, учитывая при этом время при-обрет-ия обор-ия. Средневозраст состав ОС рассчит-ся по сред арифмет излишкам и анализ-ся с Квыб ОС

22. Анализ ликвидности активов

Ликв-ть п/п опред-ся наличием у него ликвид ср-тв, к к-ым отн-ся нал деньги, ДС на счетах в банках и легко реализуемые элем-ты оборот рес-ов. Ликв-ть отражает спос-ть п/п в любой момент совершать не-обх-мые расх-ы. Ликв-ть п/п отражает плат-ть по долговым обязат-вам, несп-ть п/п погасить свои дол-говые обязат-ва п/д кредиторами и бюдж-ом при-водит его к банкр-ву. Различ ликв-ть Ак и ликв-ть баланса п/п. ДС. Степень ликв-ти–временной пери-од, в теч-е к-го эта трансформация м.б. завершена: З мат-лов→ГП→ДЗ→ДС. Гл задача ан-за ликв-ти ба-ланса–определить вел-ну покрытия обязат-тв п/п его Ак, срок превращ-я к-ых в ден форму соотв-ет сроку погаш-я обязат-тв. Ан-з ликв-ти баланса проводится с пом-ю аналит табл, по данным к-ой м. сделать вы-вод соотв-ет ли баланс п/п всем критериям абсолют ликв-ти, полностью или нет п/п на н.г. и к.г. покры-вает все свои обязат-ва по любому виду П. Для провед-ия ан-за А и П баланса группир-ся по след признакам: 1)по степени убыв-я ликв-ти (А); 2)по степени сроч-ти оплаты (П). А1. Наиболее ликвид-ные А–ДС+КФВ (ц/б); А2. Быс-тро реализ-мые А–ДЗ, платежи по к-ой ожид-ся в теч 12мес после отчет даты+1/2(З сырья и мат-лов+ ГП)+товары отгружен-ные; А3. Медленно реализ-мые А–1/2(запасы сырья и мат-лов+ГП, не обеспеченная дог-ром)+незаверш стр-во+зат-ты по незаверш пр-ву; А4. Трудно реализ -мые А–ОС+ДФВ+НМА+ДЗ, платежи по к-ой ожид-ся через 12мес после отчет даты+прочие З и зат-ты. П1. Наиболее сроч обязат-ва – КЗ; П2. Краткосроч П –ККЗ+Зад-ть участ-кам по выплате дох-ов; П3. Долгосроч П–ДКЗ; П4. Const П или устойчивые–СК п/п. Для опред-ия ликв-ти баланса следует сопоста-вить итоги приведенных групп по А и П. Баланс счит-ся абсолютно ликв-ым, если выполн-ся след усл-ие: П1≤А1; П2≤А2; П3≤А3; П4≥А4. В случае, когда 1 или неск-ко нерав-тв име-ют противополож знак от зафиксир-го в оптимал вар-те, ликв-ть бал

23.А-з ликвидности баланса

Лик-ть баланса- способность п\п своими активами погашать краткосроч.обязат-ва.

1)к-т абсолют. Лик-ти:0.25<=Кал=а1/Кз<=0,3.Если Кал<=0,25-п\п недост-но д.с. для погошени тек обяз-в.Если Кал >=0,3-п\п имеет свобод д.с. кот-е без использования обесценятся.

2)к-т быстрой лик-ти: Каб=(А1+А2)/Кз. Каб=1.Сверхнормат Каб говорит либо сверхнормат Кал либо о наличии невозврат дебет зад-ти

3)к-т тек лик-ти: 1,8<=Ктл=(А1+А2)/Кз=ОА/Кз<=3.Если Ктл>3- Каб и Кал >нормы,либо на п\п имеются сверхнормат запасы сырья, мат-лов, товаров,ГП.Эти свверхнормы означают риск неликвид-ти этих запасов и вознокает риск убытков

24. Анализ платежеспособности

Плат-ной счит-ся такая орг-ия, к-ая спос-на свое-врем выполнить свои обязат-ва. Здесь понятие плат-ти охват-ет не т-ко абсолют или краткосроч, но и долгосроч плат-ть. По мнению др зарубеж авторов, ответ на вопрос о плат-ти дается с т.зр. «правила минимал-го фин равновесия», т. Е. Плат-но то п/п, у к-го достат-но собств ист-ков формир-ия обср. В соврем энциклоп дается след опред-ие плат-ти–спос-ть юрид или физ лица своевременно и полн-ю вып-ять свои платежные обязат-ва, вытек-щие из торг, кредит и др операций ден хар-ра. Др группа авторов отмечает, что плат-ть орг-ции–это ее спос-ть вып-ять внеш обязат-ва, исп-уя свои Ак, и чем больше общие Ак превышают их, тем выше степень плат-ти. В современ усл-ях ан-з плат-ти с/х п/п приобрел чрезвыч актуал знач-е, т. К. Бол-во из них не явл-ся таковыми. Поэтому плат-ть в бол-ве слу-чаев ассоциируется с ликв-тью, т. Е. Возм-тью прев-ращ-ия Ак п/п в деньги для послед оплаты долгов. Плат-ть оцен-ют по данным бухг баланса на основе ан-за ликв-ти обср. Плат-ть, хар-уя степень ликв-ти обак, свид-ет о фин возм-ях орг-ии полностью расплатиться по своим обязат-ам по мере наступл-я срока погаш-я долга. Плат-ть оцен-ся с пом различ коэф и показ-лей: 1)Коэф обеспеч-ти деят-ти СОС: Кобесп=СОС/ОА, где СОС=КР-ВНА, где КР=УК+ +РК+нпр+ДК. 2)Доля СОС в покрытии З:СОС/З 3)Вел-на нормал ист-ов покрытия З: НИПЗ–те ист-ки, к-ые логически могут рассматр-ся как ист-ки финансир-я З: НИПЗ=З+нпр+ККЗ+Зад-ть пост-кам на сырье и мат-лы. 4)Коэф покры-тия З: Кпокр= НИПЗ/З. 5)Маневр-ть СК: СОС/СК=1–ВНА/КР, где СК=КР. Этот показ-ль говорит о том, какая часть СК нах-ся в собильной форме. Критерии, как правило, отрасл. 6)Менвр-ть СОС:ДС/СОС. Этот показ-ль го-ворит о том, какая часть СОС нах-ся в мобил форме. Самое благополуч знач-е показ-ля 0,5. Этот показ-ль следует рассм-ть исходя из отчета о дв-ии ДС помес.