31. Информационная асимметрия. Рынки с асимметричной информацией.

В экономике асимметричная информация имеет место, когда одна сторона сделки обладает большей информацией, чем другая.

Информационная асимметрия - ситуация на рынке, при которой информация доступна только некоторым, а не всем, участникам рынка.

Обязанность правительства состоит в преодолении информационной асимметрии, установлении системы лицензирования, квалификационных

тестов, контроля, в преследовании мошенничества, лживой рекламы и т.п.

Асимметрия информации на рынке страхования. Здесь основой для заключения контракта между продавцом и покупателем является неопределенность. При невозможности деления клиентов на группы по степени риска, страховые компании устанавливают для всех единый размер страхового взноса. В результате клиенты с низкой степенью риска переплачивают за риск. Таким образом, при отсутствии информации о клиентах страхователь осуществляет «ухудшающий отбор». Этой ситуации можно было бы избежать, если бы участники рынка располагали одинаковой информацией о риске. Следствием ухудшающего отбора является неэффективная работа рынка, неэффективное размещение ресурсов, а сам «ухудшающий отбор» является следствием информационной асимметрии. С проблемой «ухудшающего отбора» и информационного неравенства также связан случай так называемого «морального риска». Из вышесказанного следует, что рынок страхования в условиях асимметрии информации является неэффективным.

Кредитный рынок. При предоставлении кредита банки занижают процентные ставки относительно равновесного уровня и осуществляют рационирование кредита, требуя его надежного залогового обеспечения. Банкиры прекрасно понимают, что высокие процентные ставки могут отпугнуть в первую очередь серьезных клиентов, имеющих умеренно рентабельные проекты и не склонных к риску. С другой стороны, аферист может согласиться на любые процентные ставки, лишь бы заполучить кредит. Таким образом, снижается количество рисковых проектов, принимаемых для кредитования, и доля недобросовестных заемщиков.

Рынок ценных бумаг. В случае с ипотечными ценными бумагами проблема асимметрии информации проявляется в том, что их эмитент имеет больше информации, чем инвестор, относительно качества предлагаемых ценных бумаг и стоящих за ними ипотечных кредитов. Отсутствие у инвесторов достаточного объема информации об ипотечных ценных бумагах может привести к тому, что они не решатся покупать ценные бумаги или потребуют повышения доходности по таким бумагам в качестве компенсации за риск.

Рынок здравоохранения. На рынке медицинских услуг покупка услуг врача рассматривается как плата за его профессиональные знания. Здесь информационная асимметрия связана с тем, что врач и пациент, оплачивающий его услуги, обладают различной информацией. У врача возникает соблазн назначить пациенту более дорогой курс лечения. В этом случае появляется место для возникновения механизма, благодаря которому рынок адаптируется к информационному неравенству. Возникают такие понятия, как профессиональная и предпринимательская этика и нравственные ценности, которые постепенно внедряются в рыночные отношения. Асимметрия информации также проявляется в условиях конкурентной борьбы между лечебными заведениями.

Асимметрия информации при условии её усиления становится одной из главных проблем в экономике здравоохранения, мешающая выйти на общественно эффективные уровни затрат, объемов, качества медицинской помощи.

Рынок труда. Прежде всего, асимметрия информации проявляется на стадии найма работников. В этот момент работодатель не знает реального качества приобретаемого товара. Однако доступен ряд других характеристик (образование, возраст, пол, национальность, опыт работы), которые рассматриваются как сигнальная информация о качестве рабочей силы, возможностях и способностях работника. Еще один аспект асимметрии информации заключается в том, что многие фирмы завышают уровень заработной платы относительно равновесного, потому что понимают: с одной стороны, высокая зарплата обязывает к более напряженному труду и условиям формирования высокой корпоративной культуры; с другой — она обуславливает более высокие потенциальные потери для работников в случае их увольнения. Исходя из анализа финансовых рынков, можно сделать вывод, что информационная асимметрия более характерна для отдельных отраслей сферы услуг, чем для производства товаров. Здесь защита прав потребителя должна опираться на полную информацию о качестве продаваемых товаров и услуг. Здесь контролирующую функцию должны выполнять общества потребителей, СМИ, исполнительные органы власти и фирмы.

32 Особенности рынка в переходной экономике. Пути формирования рынка.Нынешний кризис российской экономики - это прежде всего кризис ее тоталь­ной конкурентоспособности, накапливающейся десятилетиями. Решаться эти про­блемы будут примерно одними и теми же методами, основанными преимущественно на рыночных отношениях, поскольку прежняя система административной экономики разрушена, по-видимому, уже безвозвратно. Сегодня Россия на единицу валового внутреннего про­дукта потребляет в 1,5-2 раза больше сырья и в 3-3,5 раза больше энергии, чем большинство других развитых стран. За последние три года на внутреннем рынке России сложились, наконец, усло­вия для ликвидации гибельного монополизма производителей, для развития конку­ренции и стимулирования научно-технического прогресса. Очень важна долгосрочная проблема - это проблема собственности. Ны­нешний процесс приватизации государственной собственности (включая ваучериза­цию) принял характер откровенного передела ее между директором и группирую­щимися вокруг него кланами. Завершение этого неприглядного, но неизбежного про­цесса потребует еще лет пять, а, может быть, и больше. В ходе его, однако, есть ос­нование надеяться, что жизнеспособные крупные вертикальные и горизонтальные структуры будут так или иначе восстановлены (скорее всего в виде различных про­мышленно-финансовых групп).Требует своего решения и проблема создания новой модели взаимоотношений между Москвой, регионами и местами. В данное время идет обычный для всего мира процесс перераспределения налоговых доходов и экономической ответственности между центрами и регионами.Существенной является также проблема воссоздания единого экономического пространства на всей или большей части территории бывшего Советского Союза. Очевидная экономическая несостоятельность большинства бывших республик делает весьма вероятным ускорение их экономической реинтеграции.Последняя проблема - взаимоотношения с дальним зару­бежьем. Рыночная экономика - это более или менее открытая экономика. Для России фактор открытости приобретает дополнительную важность потому, что в нашей пре­дельно монополизированной экономике, по существу, никогда не знавшей конкурен­ции, единственным действенным источником ее может быть только конкуренция им­порта.Наиболее трудной в наших отношениях с дальним зарубежьем была и оста­ется проблема растущей задолженности России (на сегодня уже около 120 млрд. долл.). Выход здесь возможен такой: продолжение политики основных кредиторов к максимально длительной отсрочке наших долго более активная продажа на рынке за­долженности нам других государств (на уровне 145 млрд. долл.); конверсия нашей задолженности в промышленную, земельную и другую собствен­ность; прекращение дальнейших государственных заимствований у других стран и международных организаций.Некоторые известные ученые считают, что пора отка­заться от догм, что можно стабилизировать экономику за счет сферы обращения, манипулируя сокращающимся валовым продуктом. Если наполовину или на треть сокращается производство то невозможно расширить ни личное потребление, ни объем накоплений.Путь к стабилизации лежит через производство. Для этого нужны капитало­вложения, крупные инвестиционные фонды, что требует действенного управления, которого сейчас нет-более половины экономических ресурсов контролируют мафиозные структуры, теневая экономика.Поэтому главная предпосылка стабилизации экономики и выхода из кризиса заключается в том, чтобы власть государства была выше и сильнее, чем власть ма­фиозных структур. Этого пока нет и если не удастся решить эту проблему, улучшений не будет.Задача в том, чтобы ускорить создание рыночной экономики, считают экономисты.“Разгосударствление” обернулось реставрацией “дикого” капитализма, идея о социально ориентированном рынке - в неограниченную либерализацию цен, в бес­предел инфляции. Произошло резкое падение жизненного уровня более половины населения страны, вызваное откровенным свертыванием социальных про­грамм. С таким багажом Россия не сможет выйти (не пропустят) на мировой рынок XXIвека.Таким образом, состояние дел в российской экономике - актуальнейшая про­блема, и все эти ошибки прошлого не сделали ее менее острой.