2. Аналіз стану, складу, руху та ефективності використання основних засобів.

ОЗ – матер. активи, які: *утримую-ся п-вом для викор-ня у вир-ві або постачанні товарів та надання послуг, для здавання в оренду іншим особам або для адмін. цілей;

*будуть викор-ся, як очік-ся, протягом більше від 1 пер.;

*функціон. у натур. формі протягом трив. часу як у сфері матер. вир-ва, так і в невир. сфері, + капіт. вкладення в об’єкти, що є ОЗ.

Узагальн.показником техн. стану ОЗ є ступінь їх зносу- відн-ня вел. зносу до поч. вартості всіх осн. частин (насамп. вир. устатк-ня та роб. машин, які мають виріш. вплив на потужність п-ва).

♦ Коеф-т зносу ОЗ: КЗо.з = Зо.з /Пво.з, де КЗо.з – коеф-т зносу ОЗ; З - сума зносу ОЗ п-ва на певну дату; Пво.з — первісна вартість ОЗ п-ва на певну дату.

♦Коефіцієнт придатності ОЗ- яка частина ОЗ придатна для експлуатації в процесі госп.д-ті. Кп=1-Кз або Кп=100%-Кз, де Кп –коеф-т придатності ОЗ; Кз – коеф-т зносу ОЗ.

Аналіз руху: Коеф-ти оновлення та вибуття розрах-ся: Ко =Фу/Фк; Кв = Фв / Фк, де Ко – коеф-т он-ня ОЗ; Фу - вартість введ. ОЗ за зв. пер; Кв – коеф-т виб. ОЗ; Фв - вартість вивед. ОЗ за звіт. пер.

Коеф-т оновлення ОЗ характ. інтенс-ть уведення в дію нових ОЗ; показує частку введених ОЗ за визнач. пер. у заг. вартості ОЗ на кін. зв. пер.

Коеф-т вибуття- характер. інтенс-ть вибуття ОЗ упродовж ро розрах.пер.

У складі ОЗ аналіз-ся пит. вага рух. та нерух. їх видів (які у вир. д-ті характериз.відпов.акт. та пас. їх частини).

Ефект-ть викор-ня ОЗ: Фондовіддача- відношення обсягу прод-ії за аналізов. пер. до осн. вир. засобів. Фв = Q/ F. Показник, звор. фонд-чі, фондомісткість: Фм=1/Фв. Фондорентабельність = Пр_операц/ОЗ. Пр_операц–операц. приб-к, ОЗ – осн. зас.

Відносна економія (перевитрати) основних засобів = ОЗ зв.пер. – ОЗбаз.пер. · темпи зміни обсягів вир-ва

= ОЗ1 - ОЗ0 · (Vв1/Vв0).

Приріст продукції внаслідок зміни фондовіддачі:ΔФВ = Δ Vв / ОЗ. Δ Vв = (ФВ1-ФВ0) ∙ ОЗ₁, де Vв – приріст обсягу продукції, ОЗ – осн. зас., ФВ1,ФВ0 – фонд-ча зв. і баз.пер.

3. Тестові завдання:

1) До прийомів оцінки фінансового стану підприємства належать: Б Д

б) факторний аналіз;

д) порівняльний аналіз.

2) Оборотні кошти підприємства використовуються ефективніше, якщо: Б

б) більша їх частина зайнята у сфері виробництва;

3) Оборотні активи за приналежністю поділяються на: А

а) власні та позикові; (л)

4. Тестові завдання:

1) Методом фін. аналізу, який передбачає визначення структури сукупних фінансових показників із виявленням впливу кожної позиції звітності на результати в цілому, є аналіз:Г

г) структурний;

2) Фінансові аналітики здійснюють контроль за витрачанням фінансових ресурсів: Б В

б) шляхом порівняння факт. показників із нормативними;

в) шляхом зіставлення даних звітн. пер. з даними мин. період.;

д) шляхом порівняння фактичних показників з плановими.

3) Структуру капіталу підприємства характериз. показники: А Д

а) фінансовий леверидж;

д) коефіцієнт автономії.

5. На основі даних балансу ВАТ «Бурова компанія «Букрос» розрахувати наступні показники фінансової стійкості за 3 роки та зробити необхідні висновки.

Роки	2008	2009	2010
Власний капітал	431206	788956	1023726
Капітал	2293098	2584490	2717750
Зобовязання	657862	1033260	1170035
Вільний оборотн. капітал	-82198	477622	787569
Необоротні активи	657862	1033260	1170035
Оборотні активи	653115	1029843	1159446
Власні обігові кошти	-1190823	-735431	-477535
Оборотні активи	657862	1033004	1170022

Розрахувати:

1. Коефіцієнт фінансової стійкості

2. Коефіцієнт фінансової незалежності

3. Коефіцієнт фінансової напруги

4. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами

5. Коефіцієнт маневрування

6. Коефіцієнт постійного активу

7. Коефіцієнт відношення необоротних і оборотних активів

Розв’язання:

Роки	2008	2009	2010
Коефіцієнт незалежності	0,19	0,31	0,38
Коефіцієнт фінансової структури	5,32	3,28	2,65
Коефіцієнт фінансового ризику	1,53	1,31	1,14
Коефіцієнт маневреності власного капіталу	-0,19	0,61	0,77
Коефіцієнт постійного активу	1,53	1,31	1,14
Коефіцієнт забезпечення підприємства власним оборотним капіталом	-1,81	-0,71	-0,41
Коефіцієнт відношення необоротних та оборотних активів	2,50	1,51	1,33

1. Коеф фін автономії (незалежності): К_{фін.автон.} = Власний капітал/Капітал

2. Коеф фін структури (залежності): К_{фін.структ.} = Капітал/Власний капітал

3. Коеф фін ризику: К_ф.р.= Фінансовий ризик /Власний капітал

4. Коеф забезпеч влас об зас = Власні обігові кошти/Оборотні активи

5. Коеф маневреності власного капіталу: К_ман. = Вільний оборотний капітал/Власний капітал

6. Коефіцієнт постійного активу: К_{пост А} = Необоротні активи/Активи

Висновки

Коефіцієнт незалежності протягом періоду набував значення в межах 0,19 – 0,38, мав тенденцію до збільшення. Значення є недостатнім для того, щоб характеризувати мінімальний ризик, але свідчить про покращення ситуації, що виничає через збільшення власного капіталу більшими темпами ніж капіталу. Відповідно до аналізованого періоду труднощі були у весь часовий проміжок оскільки в цей період коефіцієнт був менше 50%. Така ситуація була спричинена значним зростанням поточних зобовязань, які становили майже 50% джерел формування майна підприємства. Говорить про значну залежність від короткостр. пасивів.

Коефіціент фінансової структури проявляє обрану підпр-вом політику в галузі фінансування, чим вищий показник, тим вищий ступінь ризику банкрутства, але і вища дохідність власного капіталу. Бачимо, що показник, який показує, скільки одиниць загальної суми фінансових ресурсів припадає на одиницю джерел власних засобів,починаючи з 2008 року зменшується. Це свідчить про зниження дохідності власного капіталу, але ступінь ризику теж знижується. Тенденція до зменшення є позитивною, оскільки ПАТ необхідно підвищувати стабільность функціонування.

Коефіцієнт маневрування власного капіталу (Км) показує яка частина власного оборотного капіталу знаходиться в обороті. Значення показника має бути високим, щоб забезпечити гнучкість у використанні власних коштів. Зростання свідчить про позитивну динаміку зростання гнучкості у використанні власних коштів. Критичне значення у 2008 році, коли спостерігаємо відємне значення, що свідчить про значну нестачу власних обігових коштів.

Коефіцієнт постійності активів. Критична позначка коефіцієнта визначається рівнем меншим 0,5, при цьому реальний виробничий потенціал буде низьким і необхідно здійснювати додаткові капітальні інвестиції. Тут спостерігаємо опмальне значення показника, що свідчить про достатній рівень необоротних активі у складі активів підприємства. Негативним явищем є зменшення показника, що свідчит про зменш. частки активів.

Коефіцієнт забезпечення підприємства власним оборотним капіталом показує частку власних засобів, не вкладених в необігові активи в обіговому капіталі, а також можливість перетворення активів у ліквідні кошти. Коефіцієнт є зваженим, рекомендовані межі (0,1 – 0,5). Для даного підприємства коефіцієнт не відповідає встановленим межам у жодному періоді.

6. Здійснити факторний аналіз рентабельності активів на основі наведених даних:

№	Показник	Базисн. рік	Звітний рік	Відхилення
				абс.	віднос., %
1	Чистий прибуток (220/225 ф2)	15000	21520	6520	43,467
2	Чистий дохід (035 ф2)	120000	157500	37500	31,25
3	Середньорічна сума активів (серед. 280)	240000	326000	86000	35,833
4	Рентабельність продажу	12,500	13,663	1,163	9,308
5	Коефіцієнт оборотності капіталу	0,500	0,483	-0,017	-3,374
6	Рентабельність активів	6,250	6,601	0,351	5,620

Розв’язок:

ROA = ЧП/А= ЧП/ЧД*ЧД/А = R_p*К_об

Методом відносних різниць:

1. Зміна ROA за рахунок зміни рентабельності продажу:

 ROA_Rпр= ROA₀*Rпр/100 = 6,250*9,308 = 0,5817

2. Зміна ROA за рахунок зміни коефіцієнта оборотності:

 ROA_Коб = ( Rоз₀ +  ROA_Rпр)* Коб / 100 = (6,25+0,5817)*(-3,374) = 0,231

Перевірка:  ROA =  ROA_Rпр +  ROA_Коб = 0,5817 + (-0,231) = 0,351

Методом абсолютних різниць:

1. Зміна ROA за рахунок зміни рентабельності продажу:

 ROA_{Rпр =} = (Rпр₁ – Rпр₀)* Коб₀ = 1,163*0,500 = 0,5817

2. Зміна ROA за рахунок зміни оборотності капіталу:

 ROA_Коб = Rпр₁*( Коб₁ - Коб₀)=13,663*(-3,374)= -0,231

Перевірка:  ROA =  ROA_Rпр +  ROA_Коб = 0,5817 + (-0,231) = 0,351

Білет №3