Фінансові функції та приклади їх використання

Використання фінансових функцій. Фінансові функції використовують для розв’язування задач планування фінансової діяльності, визначення прибутків, аналізу вигідності капіталовкладень, кредитно-інвестиційної політики тощо. Інвестицією називається вкладення грошей у деякий бізнес (або банк) на певних умовах. Позика у банку називається кредитом, а внесок на рахунок у банк – депозитом. Надходження грошей від деякого бізнесу називають рентою. Розглянемо приклади використання фінансових функцій.

В MS Excel аргументами фінансових функцій, які далі будуть розглядатися, є такі величини:

· ставка – процентна ставка за період;

· кпер – загальна кількість платежів або періодів виплат або платежів;

· плт – виплата, яка здійснюється кожний період і не змінюється за весь час виплати;

· пс – теперішня вартість, тобто загальна сума, що рівноцінна на теперішній момент серії майбутніх платежів;

· бс – майбутня вартість або баланс, який треба досягти після останньої виплати;

· тип – логічне значення (0 або1); число 0 або його відсутність, якщо виплата здійснюється в кінці кожного періоду і число 1, якщо на початку.

Значення аргументів ставка та кпер залежать від режиму виплат (методу нарахування відсотків). У таблиці 1 показані значення таких аргументів, де N – кількість років, а K – річна відсоткова ставка.

Таблиця 1 – Значення аргументів

Метод нарахування %

кпер

ставка

Щороку

N

K

Що півроку

N*2

K - 2

Щоквартально

N*4

K - 4

Щомісячно

N*12

K - 12

Щоденно

N*365

K - 365

Якщо аргумент функції має значення 0, то його можна не вказувати. Аргументи у списку аргументів розділяються крапкою з комою, і якщо аргумент функції пропускають , то в цьому списку два розділювача (у даному випадку ;) мають бути поруч.

Розрізняють кредитну і депозитну процентні ставки, кредитна ставка є вищою за депозитну. Процентна ставка має бути узгодженою з тривалістю періоду (див. вище наведену таблицю). У прикладах, що будуть далі розглядатися, прийнята місячна депозитна ставка 5%, а кредитна – 6%.

У клітинки електронної таблиці фінансові функції, як і будь-які інші, доцільно вводити за допомогою майстра вставки функції, який можна запустити командою Вставка - Функция або натисканням однойменної кнопки на панелі інструментів Стандартная.

Далі розглянемо приклади застосування фінансових функцій.

1. Функція БС(ставка;кпер;плт;пс;тип) призначена для обчислення майбутньої вартості теперішніх інвестицій пс на основі періодичних постійних (рівних по величині сум) виплат плт і постійної процентної ставки.

Задача 1. Інвестор вкладає в бізнес 3000 грн. (чи відкриває на цю суму рахунок у банку) на умовах 5% ставки прибутку щомісяця. Яка вартість інвестиції через 24 місяця?

Розв’язок задачі: =БС(5%;24;;-3000) Відповідь: 9675,30 грн.

Аргументу пс (-3000) надано від’ємне значення, і це означає не отримання, а вкладення грошей.

Задача 2. Клієнт відкриває рахунок у банку на умовах 5% ставки прибутку щомісяця, кладе на рахунок 3000 грн. і планує на початку кожного місяця забирати з рахунку 100 грн. Яка сума буде на рахунку через 24 місяця?

Розв’язок задачі: =БС(5%;24;100;-3000;1) Відповідь: 5002,59 грн.

Аргументу плт (100) надано додатне значення, і це означає отримання грошей.

2. Функція КПЕР(ставка;плт;пс;бс;тип) обчислює кількість періодів, потрібних для погашення суми позики пс, наданої під деяку постійну процентну ставку за умови наперед заданої суми періодичних постійних виплат плт.

Задача 3. Позику 3000грн. беруть за умови повернення в кінці кожного місяця 300 грн. і процентної ставки 6%. Скільки місяців потрібно для повернення позики?

Розв’язок задачі: =КПЕР(6%;300;3000) Відповідь: 15,7 місяців.

3. Функція ПЛТ(ставка;кпер;пс;бс;тип) призначена для визначення суми періодичних виплат для погашення боргу пс. Така виплата складається з двох частин:

а) основна виплата ОСПЛТ(ставка;период;кпер;пс;бс;тип);

б) виплати за процентами ПРПЛТ(ставка;период;кпер;пс;бс;тип).

Задача 4. Бізнесмен взяв у банку кредит на суму 3000 грн. терміном на 12 місяців за умови щомісячного погашення позики і місячної ставки 6%. Визначити величину щомісячних виплат і її складові в кінці 5 місяця.

Розв’язки задачі:

=ПЛТ(6%;12;3000) Відповідь: -357,33 грн.;

=ОСПЛТ(6%;5;12;3000) Відповідь: -224,51 грн.;

=ПРПЛТ(6%;5;12;3000) Відповідь: -133,32 грн.

Отримали від’ємні числа, це означає, що бізнесмен віддає гроші банку на погашення кредиту.

4. Функція ПС(ставка;кпер;плт;бс;тип) обчислює сьогоднішню вартість низки майбутніх надходжень (ренти) від банку. Це дає змогу визначити вигідність інвестицій (капіталовкладень) у деякий бізнес.

Для обчислення сьогоднішньої вартості майбутньої ренти використовується принцип дисконтування – приведення суми ренти за деякий термін до її вартості в даний момент часу. Суттєво враховується депозитна процентна ставка (це ставка, яку банк виплачує за вклади клієнтів), оскільки вважається, що вже перше надходження стає депозитом у банку. Дисконтування дає відповідь на запитання: чи варто вкладати гроші в даний бізнес, чи краще їх покласти в банк під відсотки і нічого не робити.