- •Экономическое содержание предпринимательских рисков.
- •Основные источники предпринимательских рисков.
- •Критерии количественной оценки риска.
- •Методы количественной оценки предпринимательских рисков.
- •Этапы управления предпринимательскими рисками.
- •Финансовый риск банкротства как основное проявление финансовых рисков.
- •Составляющие микросреды финансовой деятельности предпринимательства.
- •Экономическое содержание и классификация банковских рисков
- •По сфере влияния или возникновения банковского риска:
- •По методам регулирования бр:
- •11. Методы качественной оценки рисков
- •12. Риски банковских злоупотреблений
- •13. Финансовое состояние предприятия и риск банкротства.
- •14. Понятие и критерии несостоятельности (банкротства) предприятия и его нормативно-правовое регулирование.
- •15. Зарубежная практика оценки вероятности банкротства
- •Отечественная практика оценки вероятности банкротства.
- •Особенности применения отечественных и зарубежных моделей оценки риска банкротства в российской практике.
- •Объективные и субъективные причины возникновения состояния банкротства предприятия.
- •Анализ финансовых потоков как метод оценки риска банкротства и метод критериев банкротства. Анализ финансовых потоков.
- •Метод критериев банкротства.
- •Характеристика модели комплексной бальной оценки риска финансовой несостоятельности предприятия.
- •2 Момента:
- •31. Критерии и основные методы количественной оценки предпринимательских рисков.
- •32. Характеристика и субъекты инвестиционных рисков
- •33. Метод оценки предпринимательского риска с помощью «Дерева решений»
- •34. Основные подходы к управлению рисками и их содержание.
- •35. Основные группы методов управления рисками.
- •36. Содержание метода избежания риска и условия его применения.
- •37. Основные приемы уклонения от риска.
- •38. Содержание методов удержания (сохранения) риска и особенности их применения.
- •39. Основные формы самострахования как приема снижения уровня риска, положительные и отрицательные стороны.
- •46. Методы компенсации риска
- •47. Разработка политики управления рисками на предприятии. (не нашла ничего ..Но думаю, что это как общий вопрос по управлению рисками)
- •48. Основные приемы локализации предпринимательских рисков.
- •49. Внутренние нормативы используемые для локализации рисков.
- •50. Хеджирование на повышение и хеджирование на понижение
- •51. Хеджирование как метод финансового риска. Понятие совершенного хеджирования
- •52. Хеджирование с использованием опционов
- •53. Хеджирование с использованием фьючерсных контрактов
- •54. Хеджирование с использованием операции «своп»
- •55.Передача рисков путем заключения контрактов.
- •56.Передача рисков путем применения защитных оговорок.
- •57.Мероприятия по разработке политики управления рисками.
- •58.Основные разделы бизнес-плана управления рисками.
- •60.Основные правила риск-менеджмента (интернет).
- •Принципы организации финансового менеджмента.
- •Задачи финансового менеджмента
- •3. Основные концепции финансового менеджмента.
- •Функции финансового менеджмента.
- •Функции финансового менеджмента как специальной области управления.
- •Финансовый менеджмент как система управления.
- •Субъект и объект финансового менеджмента.
- •Система регулирования финансовой деятельности предприятия как элемент финансового механизма.
- •Система внешней поддержки финансовой деятельности предприятия как элемент финансового механизма.
- •10. Содержание финансового механизма.
- •11. Система финансовых рычагов и стимулов
- •12. Финансовые инструменты.
- •13. Финансовые методы.
- •14. Основные направления финансовой работы на предприятии.
- •15. Критерии полезности информации, необходимой для финансового менеджмента
- •16. Основные пользователи финансовой информации.
- •17. Внешние источники информации для финансового менеджмента.
- •18. Внутренние источники информации для финансового менеджмента.
- •19. Финансовая отчетность предприятия как источник информационного обеспечения финансового менеджмента.
- •20. Управленческий учет и его значение
- •21. Баланс предприятия и его значение. Анализ ликвидности баланса.
- •22. Показатели финансовой устойчивости, их значение для оценки финансового состояния предприятия.
- •23. Показатели ликвидности, их значение для оценки финансового состояния предприятия.
- •24. Показатели деловой активности, их значение для оценки финансового состояния предприятия.
- •Коэффициент отдачи материальных активов
- •Период погашения задолженности поставщикам
- •25. Эффективность финансово-хозяйственной деятельности. Система показателей рентабельности.
- •26. Финансовое планирование на предприятии. Основные виды финансовых планов.
- •27. Сущность и виды денежных потоков.
- •28. Временная стоимость денежных средств
- •29.Методы количественной оценки денежных потоков.
- •30.Основные концепции финансового менеджмента.
31. Критерии и основные методы количественной оценки предпринимательских рисков.
Критерии количественной оценки риска:
1)Решение, принимаемое в ситуации риска, должно оцениваться с точки зрения вероятности достижения предполагаемого результата и возможного отклонения от него
2)Рисковое решение должно оцениваться с точки зрения затрат, необходимых на его осуществление
3) Рисковое решение должно оцениваться с точки зрения продолжительности времени, необходимого на реализацию решения
Количественный анализ – определение размеров отдельных рисков, производимое математическими и статическими методами. Могут использоваться следующие методы количественными анализа:
Статистический. Суть статистического метода заключается в том, что изучается статистика потерь и прибылей, имевших место на данном предприятии за определенный промежуток времени, устанавливается величина и частота получения определенного результата и на основе этого составляется прогноз на будущее.
С этой целью рассчитывается коэф. вариации (V), который характеризует изменение колич. оценки признака при переходе от одного варианта к другому.
До 10% - слабая колеблемость; от 10% до 25% - умеренная; от 25% - высокая
Среднее ожидаемое значение события является средневзвеш. величиной:
Для окончат. решения необходимо измерить колеблемость показателей. Для этого рассчитываются дисперсия и среднее квадратич. отклонение:
;
При упрощенном стат. методе дисперсия может рассчитываться так: , где
Pmax,min – вероятность получения максимального и минимального доходов;
xmax,min – максимальная, минимальная величина дохода;
x – средняя ожидаемая величина дохода.
Метод оценки вероятности ожидаемого ущерба основан на том, что степень риска определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что этот ущерб произойдет. Наилучшим является решение с минимальным размером рассчитанного показателя. Математически суть этого метода можно выразить в виде формулы:
R = A*p1 + (A + B)*p2, где А и В – ущерб при принятии различных решений; р1 и р2 – степень вероятности получения ущерба.
Метод минимизации потерь основан на расчете возможных потерь при выборе определенного варианта решения задачи. С этой целью выделяют потери, вызванные неточностью изучаемой модели («риск изучения» Rи), и потери вызванные неточностью и неэффективностью управления («риск действия» Rд). Т.о. средние потери в настоящем и будущем дает их сумма: R = Rи + Rд.
Математический метод заключается в использовании для оценки риска критерия мат. ожидания, критерия Лапласа и критерия Гурвица.
Выбор варианта решения |
Состояние “среды” (S) и их вероятности (р) |
||
S1(p1) |
S2(p2) |
Sj(pi) |
|
A1 |
X11 |
X12 |
X1j |
A2 |
X21 |
X22 |
X2j |
Ai |
Xi1 |
Xi2 |
Xij |
В таблице Xij обозначает результат, который можно получить от i – го решения при j- том состоянии среды. Критерий математического ожидания определяется по формуле: К = max M(xi)
M(xi) – математическое ожидание результата для i- той строки
Математическое ожидание рассчитывается по формуле: , где рj –вероятность j –того состояния среды. Оптимальным считается решение, которому соответствует наибольший результат.
Если все состояния среды имеют равную вероятность, то для расчетов используется критерий Лапласа
Критерий Гурвица рассчитывается по формуле:
α – параметр оптимизма, задаваемый в зависимости от оценки ситуации менеджером: при оптимистической оценке α>0,5; при пессимистической α<0,5. Если α=1, то называется «максимакс», если α=0, то «максимин».
Метод использования дерева решений. Графический способ. К нему прибегают, когда решение принимается поэтапно или когда с переходом от одного варианта решения к другому меняются вероятности наступления событий. «Дерево решений» создается слева направо, а анализируется справа налево. По ветвям соотносят субъективные и объективные оценки возможных событий. Для каждого разветвления рассчитывается вероятность положительного и отрицательного результата, в конце каждой финальной ветви – ожидаемый результат. Трудоемкий и не учитывает факторов внешней среды.
Оценка риска на основе анализа финансовых показателей деятельности предприятия – один из самых доступных и достоверных методов.