6.3. Етапи виконання роботи:

1. Студенти відповідно до індивідуального варіанту відслідковують звітність (Форми №1 та 2) обраного підприємства за 3 останні доступні роки та детально ознайомлюються із особливостями його діяльності. Уся необхідна інформації міститься на інтернет-сайті Агентства з розвитку інфраструктури фондового ринку – www.smida.gov.ua та на власних інтернет-ресурсах підприємств.

2. Проводиться комплексний аналіз структури капіталу підприємства та джерел його формування, а також відображається їх динаміка у 3-річному розрізі. Результати аналізу узагальнюються у формі таблиці 6.2.

3. Проводиться розрахунок ключових показників майнового стану та формуються попередні висновки про достатність та ефективність використання капіталу підприємства. Перелік показників, які слід розрахувати, наведено у табл. 6.3.

Таблиця 6.1.

Вхідні дані для виконання лабораторної роботи №6

Варіант	Назва підприємства	Форма акціонерного капіталу	Перелік видів діяльності
1	Львівський мотозавод	ВАТ	виробництво велосипедів
2	Меблевий комбінат «Стрий»	ВАТ	виробництво стільців та сидінь
3	ГАЛКА	ЗАТ	виробництво кави, здавання в оренду нерухомості
4	Львівська фірма «Юність»	ВАТ	текстильна промисловість та пошиття одягу
5	Львівський міський молочний завод	ВАТ	виробництво молочних продуктів
6	ЕНЗИМ	ЗАТ	виробництво дріжджів, оптова торгівля продуктами харчування
7	Самбірський приладобудівний завод «ОМЕГА»	ВАТ	виробництво (без ремонту) електророзподільної та контрольної апаратури
8	Фабрика паперово-білових виробів «Бібльос»	ВАТ	виробництво паперового канцелярського приладдя
9	Золочівський сирзавод	ВАТ	виробництво молочних продуктів
10	Львівська фармацевтична фабрика	ВАТ	виробництво фармацевтичних препаратів
11	Сокальський тепличний комбінат	ВАТ	овочівництво, декоративне садівництво та вирощування продукції розсадників
12	Львівський лікеро-горілчаний завод	ЗАТ	виробництво дистильованих алкогольних напоїв
13	Видавничий дім «Високий Замок»	ЗАТ	видання газет
14	Львівський завод радіоелектронної медичної апаратури	ВАТ	виробництво медичного, хірургічного та ортопедичного устаткування
15	Туристично-готельний комплекс «Дністер»	ВАТ	готельно-ресторанна діяльність
16	Моршинський завод мінеральних вод «Оскар»	ВАТ	виробництво мінеральних вод та прохолодних напоїв
17	Львівська кондитерська фірма «Світоч»	ЗАТ	виробництво какао, шоколаду, кондитерських виробів
18	Радехівський цукровий завод	ВАТ	виробництво цукру
19	ЛАЗ-інструмент	ВАТ	виробництво (без ремонту) металорізальних верстатів
20	СЕНСУС	ВАТ	виробництво верхнього одягу
21	Енергоресурс	Спільне українсько-польське ВАТ	виробництво неметалевих теплоізоляційних виробів
22	Компанія з управління активами «Росан-Капітал»	ВАТ	фінансова посередницька діяльність
23	Львівська пивоварня	ЗАТ	виробництво пива
24	Львівський завод «Автонавантажувач»	ЗАТ	виробництво (без ремонту) підіймального і такелажного устаткування
25	Львівський хлібокомбінат	ВАТ	виробництво хліба та хлібобулочних виробів
26	Завод «Львівсільмаш»	ВАТ	виробництво (без ремонту) машин для рослинництва
27	Львівський обласний виробничий рибний комбінат	ВАТ	промислове виробництво риби
28	Золочівський радіозавод	ВАТ	виробництво контрольно-вимірювальної апаратури
29	Львівський холодокомбінат	ВАТ	виробництво морозива
30	Виробничо-наукова компанія «Розточчя»	ВАТ	роздрібна торгівля новими і уживаними автомобілями

Таблиця 6.2

Аналіз структури і динаміки капіталу та джерел його формування у __________________ за ____________ рр.

(повна назва підприємства) (аналізований період)

Показники

Аналізований період, рік

В ідхилення, за період

Середні темпи приросту, %

тис. грн.

%

тис. грн.

%

тис. грн.

%

Абс., т. грн.

Відн., %

Абс., т. грн.

Відн., %

Абс., т. грн.

Відн., %

1. Необоротні активи

1.1 Нематеріальні активи

1.2 Основні засоби

1.3. Відстрочені податкові активи

1.4. Інші необоротні активи

2. Оборотні активи

2.1 Запаси

2.2 Дебіторська заборгованість

- за товари, роботи, послуги

- за розрахунками

- інша поточна ДЗ

2.3 Грошові кошти та їх еквіваленти

2.4.Інші оборотні активи

3. Витрати майбутніх періодів

Активи, всього

1 . Власні кошти

1.1 Власний капітал

1.1.1 Статутний капітал

1.1.2 Резервний капітал

1. 1..3 Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

2. Позикові кошти

2.1 Довгострокові зобов’язання

2.2 Поточні зобов’язання

2.2.1.Короткострокові кредити банків

2.2.2. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

2.2.3. За розрахунками

2.2.3 Інші поточні зобов’язання

Пасиви, всього

Таблиця 6.3

Показники майнового стану підприємства

Перелік показників	Розрахункові формули	Оптимальні значення
Коефіцієнт зносу основних засобів	Знос основних засобів у звітному періоді / Первісна вартість основних засобів на поч. звітного періоду	Зменшення
Коефіцієнт оновлення основних засобів	Введення основних засобів у звітному періоді / Первісна вартість основних засобів на кін. звітного періоду	Збільшення
Коефіцієнт вибуття основних засобів	Списання та вибуття основних засобів у звітному періоді / Первісна вартість основних засобів на поч. звітного періоду	Повинен бути меншим, ніж коефіцієнт оновлення основних засобів
Індекс постійного активу	Основні засоби та інші необоротні активи / Власний капітал	Збільшення
Коефіцієнт реальної вартості майна	(Основні засоби + Виробничі запаси + Незавершене виробництво + Малоцінні та швидкозношувальні предмети) / Вартість активів підприємства	Відрізняються залежно від профілю підприємства

4. Проводиться розрахунок ключових показників ліквідності (табл. 6.4), що відображають платоспроможність підприємства, та формуються попередні висновки про здатність підприємства швидко мобілізувати свої кошти для погашення зобов’язань.

Таблиця 6.4

Перелік показників	Розрахункові формули	Оптимальні значення
Коефіцієнт покриття	Оборотні засоби / Поточні зобов’язання	 1
Коефіцієнт швидкої ліквідності	(Оборотні засоби - Запаси) / Поточні зобов’язання	0,6 – 0,8
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	(Поточні фінансові інвестиції + грошові кошти та їх еквіваленти) / Поточні зобов’язання	 0 (збільшення)
Чистий оборотний капітал (гр. од.)	(Оборотні засоби – Поточні зобов’язання)	 0 (збільшення)

Показники ліквідності діяльності підприємства

5. Проводиться розрахунок ключових показників фінансової стійкості (табл. 6.5) та формуються попередні висновки про рівень залежності досліджуваного акціонерного товариства від зовнішніх джерел фінансування (дебіторів та кредиторів).

Таблиця 6.5

Показники, що характеризують рівень фінансової стійкості підприємства

Перелік показників	Розрахункові формули	Оптимальні значення
Коефіцієнт бюджетної автономії	Власний капітал / Активи	 0,5
Коефіцієнт фінансування	(Забезпечення наступних витрат та платежів + Довгострокові зобов’язання + Поточні зобов’язання + Доходи майбутніх періодів) / Власний капітал	 1
Коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами	(Оборотні засоби – Поточні зобов’язання) / Поточні зобов’язання	 0,1
Коефіцієнт маневреності власного капіталу	(Оборотні засоби і поточні зобов’язання) / Власний капітал	Збільшення

6. Здійснюється оцінювання стану ділової активності (табл. 6.6) та формуються проміжні висновки про рівень ефективності використання ресурсів підприємства на базі розрахунку показників оборотності майна підприємства.

Таблиця 6.6

Показники ділової активності підприємства

Перелік показників	Розрахункові формули	Оптимальні значення
Коефіцієнт оборотності активів	Чистий дохід від реалізації продукції / (Активи на поч. звітного періоду + Активи на кін. звітного періоду) / 2	Збільшення
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	Чистий дохід від реалізації / (Кредиторська заборгованість на поч. звітного періоду + Кредиторська заборгованість на кін. звітного періоду) / 2	Збільшення
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	Чистий дохід від реалізації / (Дебіторська заборгованість на поч. звітного періоду + Дебіторська заборгованість на кін. звітного періоду) / 2	Збільшення
Період погашення дебіторської заборгованості (дні)	365 / Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	Зменшення
Період погашення кредиторської заборгованості (дні)	365 / Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	Зменшення
Коефіцієнт оборотності запасів	Собівартість реалізованої продукції (робіт, послуг) / (Запаси на поч. звітного періоду + Запаси на кін. звітного періоду) / 2	Збільшення
Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача)	Чистий дохід від реалізації продукції / (Первісна вартість основних засобів на поч. звітного періоду + Первісна вартість основних засобів на кін. звітного періоду) / 2	Збільшення
Коефіцієнт оборотності власного капіталу	Чистий дохід від реалізації продукції / (Власний капітал на поч. звітного періоду + Власний капітал на кін. звітного періоду) / 2	Збільшення

7. Розраховуються показники рентабельності (табл. 6.7) та формуються висновки про рівень ефективності діяльності підприємства на основі виявлення достатності одержуваного прибутку для покриття вартості основних ресурсів.

Таблиця 6.7

Показники рентабельності діяльності підприємства

Перелік показників	Розрахункові формули	Оптимальні значення
Коефіцієнт рентабельності активів	Чистий прибуток / (Активи на поч. звітного періоду + Активи на кін. звітного періоду) / 2	 0 (збільшення)
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу	Чистий прибуток / (Власний капітал на поч. звітного періоду + Власний капітал на кін. звітного періоду) / 2	 0 (збільшення)
Коефіцієнт рентабельності реалізації	Чистий прибуток / Чистий дохід від реалізації продукції	 0 (збільшення)
Коефіцієнт рентабельності виробництва продукції	Чистий прибуток / Собівартість реалізації продукції	 0 (збільшення)

8. Аналізування зовнішньоекономічної діяльності підприємства в умовах розрахунку ключових показників ефективності експортно-імпортних операцій (табл. 6.8).

Таблиця 6.8

Показники ефективності зовнішньоекономічної діяльності підприємства

Перелік показників	Розрахункові формули
Прямий ефект від здійснення експортної діяльності	Чиста виручка від реалізації на експорт - Витрати
Порівняльний ефект від здійснення експортної діяльності	Прибуток, отриманий від експортної діяльності – Прибуток, отриманий від реалізації аналогічного обсягу продукції на внутрішньому ринку
Ефективність експорту	Прибуток від експортної діяльності / Витрати
Порівняльний ефект від здійснення імпортної діяльності	Вартість закуплених товарів на внутрішньому ринку – Сукупна вартість закуплених товарів на іноземних ринках
Ефективність імпорту	(Вартість закуплених товарів на внутрішньому ринку – Сукупна вартість закуплених товарів на іноземних ринках) / Сукупна вартість закуплених товарів на іноземних ринках

9. Формування узагальнюючих висновків про результати діагностики майнового стану акціонерного товариства – об’єкта дослідження та наведення переліку рекомендацій щодо можливих шляхів його покращення у короткостроковому періоді діяльності та на перспективу.

Таблиця 6.9

Форма для узагальнення результатів розрахунку груп показників діяльності аналізованого підприємства

Показники	Розрахункові формули	Аналізовані періоди, роки			Оптимальні значення

Контрольні запитання:

1. Сформулюйте визначення поняття «фінансовий стан підприємства» та вкажіть його основні різновиди.

2. Розкрийте сутність та роль діагностики майнового стану в сучасних умовах функціонування вітчизняних підприємств.

3. Назвіть первинні та вторинні джерела інформації, які містять дані, необхідні для проведення діагностики фінансового стану вітчизняного підприємства.

4. Перелічіть етапи процесу діагностики майнового стану підприємства та коротко охарактеризуйте кожен з них.

5. Назвіть основні показники, що характеризують фінансову стійкість підприємства та наведіть методи їх розрахунку.

6. Вкажіть ключові показники, що характеризують майновий стан підприємства та охарактеризуйте методики їх обчислення.

7. Сформулюйте призначення показників ділової активності та способи їх розрахунку.

8. Вкажіть, що розуміють під поняттям «рентабельність» та назвіть, які основні її види аналізуються в процесі здійснення діагностики фінансового стану підприємства.

9. Які показники доцільно розраховувати в процесі аналізу ефективності зовнішньоекономічної діяльності як складового елементу діагностики фінансового стану підприємства?

10. Наведіть вичерпний перелік можливих заходів для покращення майнового стану вітчизняного акціонерного товариства в умовах фінансової економічної кризи.

Рекомендована література:

1. Котенок Г.М. Діагностика фінансового стану підприємства / Г.М. Котенок // Коммунальное хазяйство городов: Научно-технический сборник №85. - Режим доступу до статті: http://eprints.ksame.kharkov.ua/ 10163 /1/239-247.pdf

2. Круць А.В., Гут Л.В. Різноманітність підходів до визначення сутності фінансового стану підприємства / А.В. Круць, Л.В. Гут. - Режим доступу до статті: http://www.pdaa.com.ua/np/pdf/12.pdf

3. Кузьмін О.Є., Мельник О.Г., Ноджак Л.С. Бюджетування зовнішньоекономічної діяльності підприємства: Навч. посібник. - Львів: Видавництво Національного університету «Львівська політехніка», 2006. – 352с.

4. Мельник О.Г. Функції політикритеріальної діягностики на машинобудівних підприємствах / О.Г. Мельник // Науковий вісник НЛТУ. – 2009. – Вип. 19.4. – С.295-299.

Лабораторна робота №7

«ДІАГНОСТИКА ВИКОРИСТАННЯ ОСНОВНИХ ФОНДІВ

ПІДПРИЄМСТВА В УМОВАХ ЗДІЙСНЕННЯ НИМ

ЗОВНІШНЬОЕКОНОМІЧНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ»

Мета роботи: вивчення практичних аспектів проведення аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства в рамках ЗЕД на підставі здійснення діагностики ефективності використання його основних фондів за допомогою спеціального комплексу індикаторів.

Технічні засоби: програмне забезпечення MS Excel, форми для заповнення, калькулятор.

Ключові терміни:

Основні фонди – це засоби праці, які мають вартість і функціонують у виробництві тривалий час у своїй незмінні й споживчій формі, а їхня вартість переноситься конкретною працею на вартість продукції, що виробляється, (на вартість платних послуг) частинами в міру спрацювання.

Первісна вартість основних фондів – це фактична їхня варітьсь на момент введення в дію чи придбання.

Фондовіддача – це показник, що відображає обсяг виробництва (реалізації продукції, виконання послуг) на 1 грн. середньорічної вартості основних фондів. Цей показник має очевидну економічну інтерпретацію, показуючи, скільки гривень виручки від реалізації припадає на 1 грн. вкладів в основні фонди. Фондовіддачу також можна розраховувати за прибутком підприємства – тоді цей показник буде відображати фінансову віддачу фондів.

Амортизаційна ємність – це показник, що відображає обсяг амортизаційних відрахувань на 1 грн. готової продукції. За інших рівних умов, зростання фондовіддачі призводить до зниження цього показника, а отже сприяє підвищенню частки прибутку в ціні товару.

Фондомісткість – показник, що характеризує потребу в основних фондах на 1 грн. виготовленої продукції. Фондоємність є оберненим показником до фондовіддачі та використовується для планування та визначення додаткової потреби чи економії.

Фондоозброєність – показник ефективності використання основних фондів, що розраховується як відношення середньої вартості основних виробничих фондів до чисельності працюючих. Причому цей показник може визначатись як в розрахунку на загальну чисельність персоналу, так і в розрахунку на чисельність працівників виробництва. Порівняння темпів рості цих показників дає можливість судити про вплив змін в чисельній структурі персоналу на забезпеченість фондами при їх незмінній кількості.