Анализ условий безубыточности применительно к неустановившемуся рынку

Неустановившимся считается рынок, где у предприятия-инноватора, осваивающего продукт, имеется свобода в прове­дении ценовой политики, т. е. в назначении (с учетом спроса) произвольно выбираемой им цены на продукт. Такой рынок либо вообще еще отсутствует (в случае принципиально новых продуктов), либо не является еще ни конкурентным, ни состя­зательным.

В том, что касается условий закупок, конъюнктуры на рын­ках ресурсов (сырья, материалов, труда и т. п.), для упрощения можно предположить, что эти рынки являются установившими­ся, цены и предложение на них известны и достаточно стабиль­ны (с учетом возможной инфляции). В то же время в действи­тельности освоение нового продукта может потребовать внедре­ния кем-либо из поставщиков специальных (под данный продукт) новых оборудования, комплектующих изделий, мате­риалов, услуг, новой квалификации предлагаемого труда. Тогда на рынках этих специальных ресурсов также может возникнуть ситуация вновь образующегося нестабильного рынка.

В описанной ситуации анализ безубыточности может проводиться как с целью установления только минимально допустимой продажной цены, т. е. цены при заданном объеме выпуска на определенный краткосрочный период, так и для разработки плана совместного изменения объемов выпуска и цены продукта во времени, когда для более или менее долгосрочного интервала времени будет выбираться определенная ценовая политика в расчете на разные возможные объемы безубыточных выпуска и продаж. Задача при этом сводится к определению такой цены («цены безубыточности»), которая в расчете на планируемый объем выпуска продукта обеспечивала бы предприятию, как ми­нимум, безубыточную работу.

Если намечается постепенно наращивать выпуск продукта, то, исходя из планов освоения его производства, можно для ка­ждого будущего планируемого периода, т. е. для каждого наме­чаемого растущего объема выпуска, определять свою цену без­убыточности так, что она будет постепенно снижаться.

Реально устанавливаемая на продукт цена, конечно, будет отличаться от цены безубыточности. Она должна соответство­вать конкретному спросу на продукт. Однако предприятие, опи­раясь на вычисленное значение цены безубыточности, будет то­гда знать, какой спрос ему надо сформировать или на какой имеющийся спрос надо ориентироваться, чтобы, делая инвести­ции в определенные производственные мощности и наиболее эффективно используя их, иметь возможность назначать прием­лемую для потребителей цену, которая была бы выше цены безубыточности и гарантировала предприятию прибыли. Анализ безубыточности в этом случае позволит предприятию, наряду с прочим:

а) либо выбирать продукт, по которому на неустановившем­ся рынке, тем не менее, уже существует спрос, достаточный для того, чтобы продавать этот продукт по цене более высокой, чем иена безубыточности;

б) либо оценивать то, какие затраты надо еще понести (в дополнение, возможно, к уже начатым инвестициям в подготовку и освоение производства продукта), чтобы возбудить достаточный уровень спроса на продукт, продвигаемый фирмой на рынок.

Более значительный практический интерес может вызвать применение анализа безубыточности для установления полити­ки предприятия в отношении совместного планирования и объ­ема выпуска, и цены продукта, чтобы знать, какие пары этих ве­личин обеспечивают, как минимум, безубыточную работу пред­приятия на неустановившемся рынке.

Результатом анализа безубыточности в этом случае будет либо выведение для предприятия линии необходимого мини­мального предложения продукта в краткосрочном плане, либо определение минимально допустимого предложения продукта на перспективу, выход предприятия на которую может быть по­степенным. Тогда можно будет прогнозировать убытки пред­приятия, пока оно не достигнет режима минимального предло­жения товара, а также намечать источники покрытия ожидае­мых убытков.

Наличие множества пар величин объема выпуска и цены продукта, обеспечивающих безубыточность работы предприятия, означает, что при практическом использовании анализа безубыточности должно появиться множество точек безубыточности. Они и будут в конечном счете определять линию минимального предложения продукта за более долгосрочный период. При неизменной структуре издержек предприятия нахождение положе­ния линии, на которой будут концентрироваться альтернатив­ные точки безубыточности («геометрические места» точек без­убыточности), показано на рис. 9.2 (график I).

Главным отличием картины на этом графике от ситуации, проиллюстрированной на рис. 9.1, является то, что здесь отобра­жены различные возможные линии выручки (Л,, R₂ и т.д.), исхо­дящие из начала координат графика лучами с разными углами наклона, соответствующими разным ценам продукта. Эти линии, пересекаясь с неизменной линией совокупных издержек, дают точки с номерами /, 2, 3, 4, альтернативные единственной точке безубыточности на рис. 9.1, которые и образуют траекторию без­убыточной работы предприятия при наращивании им объема вы­пуска либо при выборе начального объема выпуска и продаж.

Однако построенная указанным образом траектория безубыточной работы еще не является искомой траекторией минималь­ного (для безубыточной работы) предложения продукта, посколь­ку не указывает непосредственно на пары значений безубыточ­ных объемов выпуска и цен продукта. Цены безубыточности, соответствующие разным безубыточным объемам выпуска, здесь отображены лишь косвенно, через безубыточные величины вы­ручки R*, R₂*, Rj* и Д,*, составляющие пары значениям безубы­точных объемов выпуска Q*, Q₂*, Q* и Q*.

Чтобы вычислить цены безубыточности при разных безубы­точных объемах выпуска, надо безубыточные выручки Л* разде­лить на соответствующие им безубыточные объемы выпуска Q*. Эта операция позволяет перейти от траектории безубыточной работы предприятия на графике I рис. 9.2 к траектории мини­мального предложения продукта на графике II рис. 9.2, так что цены безубыточности Р*, составляющие пары безубыточным объемам выпуска Q* и получаемые путем такого действия, и да­ют искомые точки S_u S₂, S₃, S₄ на кривой минимального (для со­хранения безубыточности) предложения продукта.

Планирование на перспективу минимального предложения нового продукта особенно важно тогда, когда предприятие:

а) либо ограничено в возможностях привлечения дополнительного (стороннего) долевого или кредитного капитала и вы­нуждено просчитывать наращивание реальных для предприятия минимальных безубыточных объемов выпуска в сочетании с ре­альными для сбыта безубыточными ценами;

б) либо намеревается проводить долгосрочную политику привлечения и закрепления за собой покупателей посредством предложения им товара в первые годы (кварталы, месяцы) по льготным, намеренно заниженным ценам. Но тогда оно должно установить лимит снижения цены до уровня безубыточности в расчете на определенные объемы выпуска льготного товара (то же относится к льготным ценам на услуги по сопровождению продукта к потребителю).

I. Получение траектории безубыточной работы предприятия

П. Линия (траектория) минимального предложения продукта при неизменной структуре издержек

Рис. 9.2. Взаимосвязь траекторий безубыточной работы и минимального предложения продукта

Если предприятие уже выпускает и продает продукт опреде-f ленное время, то оно должно исходить из определенного, факти­чески достигнутого объема продукта (Q_aol)- Тогда, чтобы обеспе­чить в текущем планируемом периоде безубыточный суммарный аккумулированный объем выпуска Q*_HaK (Q**_mK), следует оценить необходимый текущий безубыточный объем выпуска Q* ((?,**) как разность между <2*_нак {Q**_mt) и фактическим Q_aol, т.е.

Итак, можно сделать вывод, что предприятие, проводящее динамический анализ безубыточности, в целях обеспечения безубыточности запускаемого в производство или уже производимого продукта способно маневрировать:

• намечаемой на будущее политикой изменения цены на продукт;

• интенсивностью технологических усовершенствований (учитывая необходимые капиталовложения, а также источники их покрытия) и, следовательно, степенью снижения себестоимо­сти единицы продукта;

• динамикой наращивания (на стадиях роста в жизненном цикле новшества) объема текущего и аккумулированного выпус­ка продукта.

Все это, наряду с прогнозированием и контролем спроса на новый продукт и проверкой реальности покрытия убытков до наступления момента безубыточного выпуска продукта, даст предприятию возможность максимально углубленно прорабатывать долгосрочные планы. Это имеет смысл тогда, когда решаются вопросы целесообразности освоения и долгосрочного планирова­ния выпуска, а также ценообразования по наиболее капиталоем­ким продуктам, с высокой себестоимостью и/или ориентирован­ным на массовое потребление.

25