Тема 18. Этика на фондовой бирже. Биржевые крахи и потрясения.

Понятие, причины, последствия манипулирования ценами. Способы предотвращения манипулирования ценами.

Понятие, причины, биржевых потрясений и крахов. Последствия и способы предотвращения

Тема 19. Торговая регистрация, сопоставление и расчетный процесс (клиринг)

Общие сведения о системе расчетов. Организация денежных расчетов по сделкам с ценными бумагами. Понятие расчетной организации. Понятие клиринга. Клиринговая организация как профессиональный участник рынка ценных бумаг. Виды клиринга. Сверка параметров по сделкам. Клиринговые риски и меры по их снижению. Понятие неттинга.

Тема 20. Депозитарно-регистрационный механизм рынка ценных бумаг.

Система учета и подтверждения прав на ценные бумаги (учетная система на рынке ценных бумаг).

Депозитарии и регистраторы как профессиональные участники рынка ценных бумаг. Депозитарный договор, его существенные условия и порядок заключения. Исполнение депозитарием поручений клиента (депонента). Кастодиальные и расчетные депозитарии, их функции. Особенности деятельности расчетного депозитария.

Деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг. Взаимодействие регистратора с зарегистрированными лицами и эмитентами. Статус и функции номинального держателя.

Тема 21. Система раскрытия информации

Роль информации для функционирования рынка ценных бумаг. Риск ассиметрии информации. Порядок и содержание информации, раскрываемой эмитентом. Порядок и содержание информации, раскрываемой участниками рынка ценных бумаг.

Тема 22. Инвестиционная деятельность на вторичном рынке ценных бумаг. Виды инвесторов.

Основные этапы и участники инвестиционного процесса. Понятие и особенности стратегического инвестирвания, портфельного инвестирования, трейдинга. Сравнительная характеристика способов по критериям риск-доходность, налогообложение и законодательное регулирование.

Виды инвесторов. Частный и институциональный инвестор, их мотивация и логика принятия решений. Понятие институционального инвестора, типы институциональных инвесторов, их функции и особенности инвестиционной деятельности. Понятие инвестиционного портфеля финансового посредника и его составляющие.

Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг (западная и российские модели) – банков, страховых компаний, инвестиционных компаний, пенсионных фондов и проч. инст.

Тема 23. Механизм принятия решений на вторичном рынке ценных бумаг (фундаментальный и технический анализ).

Тема 23.1 Фундаментальный анализ. Основные аксиомы и условия применения фундаментального анализа; классификация уровней фундаментального анализа; процедуры и методы фундаментального анализа на различных уровнях; анализ целесообразности совместного применения технического и фундаментального анализа. Инвестиционная оценка ценных бумаг: понятие и области применения, основные подходы к инвестиционной оценке стоимости акций.

Тема 23.2 Технический анализ. Основные аксиомы и условия применения технического анализа; классификация методов технического анализа. Типы графиков и ценовых движений. Модели технического анализа, основные «фигуры». Индикаторы и осцилляторы.

Тема 24. Система регулирования рынка ценных бумаг.

Тема 24.1 Система государственного регулирования на рынке ценных бумаг. Принципы, направления, методы государственного регулирования. Органы государственного надзора, регулирующие рынок ценных бумаг. Законодательно-правовая база регулирования. Федеральная служба по финансовым рынкам: основные функции и задачи деятельности.

Тема 24.2 Саморегулирование. Понятие саморегулируемой организации на рынке ценных бумаг. Роль и функции. Основные представители (НАУФОР, ПАРТАД, НЛУ, НФА, АУВЕР).

Тема 24.3 Национальные особенности регулирования рынка ценных бумаг. Функции органов власти; саморегулирование; исторические, культурные, психологические особенности.

Тема 25. Рынок ценных бумаг Российской Федерации: необходимость создания рынка, история, современная ситуация.

История и необходимость создания рынка. Государственное регулирование рынка ценных бумаг в РФ. Виды ценных бумаг и финансовых инструментов. Структура рынка ценных бумаг, основные тенденции развития. Участники рынка. Основные операции на рынке. Влияние мировых финансовых кризисов на Российский рынок ценных бумаг (влияние азиатского кризиса и дефолта на российский рынок ценных бумаг).