4. Примерные варианты задач

1. Баланс дочернего акционерного общества имеет следующие показатели, тыс. руб.

Актив		Пассив
Основные средства	250	Уставный капитал	180
Производственные запасы	30	Прибыль	100
Касса	5	Расчеты с учредителями	20
Расчетный счет	15
Баланс	300	Баланс	300

Одному из учредителей (обществу "АВС") принадлежит 60% акций

дочернего общества. Определите сумму вклада общества "АВС" в дочернюю компанию.

2. Баланс АО содержит следующие показатели, тыс. руб.

Актив		Пассив
Основные средства	50	Уставный капитал	100
Нематериальные активы	10	Прибыль	50
Производственные запасы	22
Касса	2
Расчетный счет	36
Расчеты с учредителями	30
Баланс	150	Баланс	150

Определите процент оплаты уставного капитала АО.

3. В 200_ г. производится ликвидация АО, просуществовавшего 10 месяцев. На момент принятия решения о ликвидации общества его бухгалтерский баланс характеризовался следующими показателями, тыс. руб.

Актив		Пассив
Нематериальные активы	1000	Уставный капитал	2000
Основные средства	2000	Резервный фонд	1000
Незавершенное производство	2000	Фонды специального назначения	1000
Расчеты с учредителями	1000	Нераспределенная прибыль отчетного года	1000
Производственные запасы	1000	Долгосрочные кредиты	2000
Расчетный счет	1000	Расчеты по оплате труда	1000
Расчеты с бюджетом	1000	Краткосрочные кредиты	2000
Прочие оборотные активы	1000
Баланс	10000	Баланс	10000

Определите сумму выплат, приходящихся на одну обыкновенную акцию общества при условии, что обществом было выпущено 2000 акций номиналом 1000 руб., из которых половина акций была оплачена на 25%, четверть - полностью и четверть - наполовину.

4. Акционерным обществом приобретена на рынке ценных бумаг за 9100 руб. облигация другого АО номинальной стоимостью 10 000 руб. Срок погашения облигации наступает через 5 лет. Доход (10% годовых) выплачивается ежегодно по купонам. По какой цене будет отражена в балансе покупателя купленная облигация через 2 года?

5. В январе АО (не являющееся инвестиционным фондом) объявило об увеличении уставного капитала до 1 млрд. руб. Условиями подписки на акции была предусмотрена их первоначальная оплата в размере 30% стоимости с окончательной оплатой в течение полугода. В июле при подведении итогов подписки выяснилось: подписка на акции составила 700 млн. руб., фактически поступило 650 млн. руб. Какая сумма будет отражена на счете "Уставный капитал" АО после подведения итогов подписки?

6. Гражданин приобретает 10 привилегированных акций банка номинальной стоимостью 900 руб. каждая по цене 1000 руб. за штуку. В каком размере он должен уплатить налог на добавленную стоимость?

7. АО ликвидируется как неплатежеспособное на основе конкурсного производства. Бухгалтерский баланс, составленный на момент ликвидации, характеризуется следующими данными, тыс. руб.:

Актив		Пассив
Основные средства	2000	Уставный капитал	1000
		Долгосрочные займы (облигационный заем)	1000
		Расчеты с кредиторами за товары и услуги	1000
		Расчеты по оплате труда	1000
Убытки	3000	Расчеты с бюджетами	1000
Баланс	5000	Баланс	5000

В соответствии с Законом РФ "О банкротстве" определите сумму выплат, приходящихся на одну облигацию общества при условии, что обществом было выпущено и размещено 1000 облигаций.

8. АО с целью долгосрочного инвестирования средств приобретена на рынке ценных бумаг за 700 руб. привилегированная акция другого АО номинальной стоимостью 1000 руб. Дивиденд по акции составляет 11%. По какой цене будет отражена в балансе АО купленная акция через 7 лет в соответствии с новым Планом счетов?

9. Банк обязуется выплатить вкладчикам 8% годовых с учетом ежемесячного реинвестирования вклада по сложному проценту. Какова ставка ежемесячного реинвестирования?

10. Баланс АО содержит следующие показатели, тыс. руб.:

Актив		Пассив
Основные средства	500	Уставный капитал	800
Нематериальные активы	100	Резервный фонд	80
Готовая продукция	300	Расчеты с кредиторами	170
Убытки	50
Баланс	1050	Баланс	1050

Какая максимальная сумма может быть израсходована руководством АО для выплаты процентов держателям их облигаций?

11.Бескупонная облигация номиналом 100 000 руб., со сроком обращения 4 года, приобретается за 2 года до погашения по цене 72500 руб. Какова должна быть минимальная величина банковской полугодовой ставки, при которой инвестору, купившему облигацию, было бы более выгодно положить деньги в банк на два года? Банк начисляет сложные проценты каждые полгода.

12.Компания Б выкупила у компании А вексель, выданный компанией С. Последняя обещала уплатить по векселю 5 млн. руб. 1 июня 200_ г. Компания Б уплатила компании А при покупке векселя 4 700 тыс. руб. Какова ставка дисконта векселя при совершении сделки?

13.Баланс АО содержит следующие показатели, млн. руб.

Актив		Пассив
Основные средства	500	Уставный капитал	800
Нематериальные активы	100	Резервный фонд	100
Готовая продукция	300	Прибыль	100
Расчетный счет	100
Баланс	1000	Баланс	1000

Какая максимальная сумма может быть израсходована АО для выплаты дивидендов по привилегированным акциям, если доля привилегированных акций в уставном капитале составляет 10% и при их выпуске установлен фиксированный дивиденд?

14. Определите цену размещения коммерческим банком своих векселей при условии: вексель выписывается на сумму 100000 руб. со сроком платежа 240 дней, банковская ставка процента - 10% годовых.

Ответ:

15. Акционерное общество зарегистрировало эмиссию 30 тыс. обыкновенных акций с номинальной стоимостью 1000 руб., из которых 26 тыс. было продано акционерам, а 4 тыс. остались не проданными. Через некоторое время еще 1000 акций была выкуплена обществом у акционеров. По окончании отчетного года собранием акционеров принято решение о распределении в качестве дивидендов 3 млн. руб. прибыли. Какая сумма дивиденда на каждую акцию может быть выплачена?

16. Номинальная стоимость акции АО составляет 5 тыс. руб. Определите ориентировочную курсовую стоимость акции на рынке ценных бумаг, если известно, что размер дивиденда ожидается на уровне 15%, а размер банковской ставки составляет 8%?

17. Облигации АО выпущены 1 января 200_ г. Срок обращения облигаций - два года. Годовой купон - 8,5%. Номинальная стоимость 1000 руб., однако при первичном размещении стоимость облигаций составила 974 руб. Какова должна быть минимальная величина банковской ставки, при которой инвестору, купившему облигацию в ходе первичного размещения (налогообложение не учитывать), было бы более выгодно положить деньги в банк на два года?

18. АО “А” приобрело облигации другого АО по какой-то первоначальной цене Х. Номинал облигации - 10000 руб. Срок погашения наступает через 10 лет. Доход (10% годовых) выплачивается ежегодно по отрывным купонам. Через 7 лет эта облигация отражается в балансе АО “А” по цене 9670 руб. Определите первоначальную цену Х.

19. Правительство решает выпустить краткосрочные долговые обязательства сроком на три месяца, доход по которым выплачивается в виде дисконта. Банковская ставка по депозитам - 8%, ставка по кредитам 10%. Обязательства размещаются среди юридических лиц. Определите минимальный размер дисконта, при котором покупка краткосрочных обязательств будет более выгодной.

20. Номинальная стоимость акции АО - 100 руб. , текущая рыночная цена - 600 руб. за акцию. Компания выплачивает квартальный дивиденд в размере 7 руб. на акцию. Текущая доходность акций АО в годовом исчислении составляет:

21. АО с уставным капиталом 2 млн. руб. выпустило еще 10 тыс. обыкновенных акций на 1 млн. руб. и 500 облигаций на 500 тыс. руб. с купонной ставкой 10% годовых. Чистая прибыль общества - 250 тыс. руб. Определить сумму дохода на 1 акцию.

22. Иностранный участник АО оплатил 100 акций номинальной стоимостью 100 руб. каждая долларами по курсу 1 доллар - 100 руб. АО решило выкупить у иностранного участника принадлежащие ему акции. Рыночная стоимость акций к моменту выкупа осталась на уровне номинала. Курс доллара повысился до 120 руб. Какая сумма будет выплачена иностранному участнику за акции?

23. Инвестор приобрел акцию в начале текущего финансового года за 1000 руб. и продает ее по прошествии 4 мес. Определите примерную стоимость, по которой совершается продажа, если ожидаемая прибыль в расчете на акцию по итогам года составит 120 руб. Ситуация на финансовом рынке и положение компании существенно не изменились с начала года.

24. Инвестор приобрел за 900 руб. привилегированную акцию номинальной стоимостью 1000 руб. с фиксированным размером дивиденда 70% годовых. В настоящее время курсовая стоимость акции 1200 руб. Инвестор предполагает продать акцию через 2 года. Определите текущий годовой доход по данной акции (без учета налогов).

25. Депозитный сертификат был куплен за 6 месяцев до срока его погашения по цене 1000 руб. и продан за 4 месяца до срока погашения по цене 1040 руб. Определить (по простой процентной ставке без учета налогов) доходность этой операции в пересчете на год.

26. Баланс дочернего акционерного общества имеет следующие показатели:

тыс. руб.

Актив		Пассив
Основные средства	250	Уставный капитал	280
Производственные запасы	30	Прибыль	100
Касса	5	Расчеты с учредителями	20
Расчетный счет	115
Баланс	400	Баланс	400

Одному из учредителей (обществу "АВС") принадлежит 70% акций дочернего общества. Определите сумму вклада общества "АВС" в дочернюю компанию.

27. Инвестор получил от операций купли-продажи ценных бумаг доход в размере 100 тыс. руб. Подлежит ли обложению налогом на добавленную стоимость полученный доход?

28. На основе данных пассива баланса определить количество облигаций номинальной стоимостью 2500 рублей, находящихся в обращении, если общество осуществило один выпуск облигаций, тыс.руб.

Уставный капитал	85000
Резервный фонд	17000
Прибыль	12000
Долгосрочные займа	18000
Расчеты по оплате труда	20000
Баланс	152000

29. АО с уставным капиталом 450 млн. руб. приняло решение о выпуске дополнительных облигаций в объеме 300 млн. руб.и разместило облигаций на сумму 200 млн.руб. по номинальной стоимости. Какая величина уставного капитала должна быть отражена в балансе в момент завершения размещения облигаций?

 32. Оценить законность действий АО.

АО. зарегистрированное 1.03.2005 г., подготовило эмиссию дополнительных облигаций на сумму 5 млн. рублей, предполагая разместить по номинальной стоимости. Баланс предприятия , представленный в регистрирующий орган, содержит следующую информацию, тыс. руб.

Актив		Пассив
Нематериальные активы	1000	Уставный капитал	4000
Краткосрочные финансовые вложения	2000	Резервный фонд	200
Расчетный счет	1200	Долгосрочные займы	1000
Расчеты с бюджетом	2000	Расчеты с учредителями	1000
Баланс	6200	Баланс	6200

 Ответы: 

Законно

Незаконно

Вопрос поставлен некорректно

 

33. В обращении находится 900 простых акций , 100 привилегированных акций и 200 облигаций АО. Номинальная стоимость ценной бумаги каждого вида равна 1000 руб. Объявленный процент по облигациям равен 12%, ставка дивиденда по привилегированным акциям 16%. Определить в каком размере может общество выплатить дивиденд по обыкновенным акциям , если сумма денежных средств для выплаты доходов по ценным бумагам равна 80 тыс. руб.

34. Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда составляет 2 700 000 рублей, а количество паев –6 000 штук. Через 1 год стоимость чистых активов этого фонда составила 6 000 000 рублей, а количество паев –7 000 штук. Рассчитайте доходность вложений в данный фонд, если размер надбавки при покупке составляет 1%, а размер скидки при продаже – 1,5%.

35. Номинал облигации 1000 руб., купон 10% выплачивается один раз в год. До погашения облигации 2 года 250 дней. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 8%.

36. Номинал 3-летней облигации – 1000 руб., ставка по альтернативным вложениям – 14%, ежегодный купон предусмотрен в размере 5%. Определите дисконт по облигации.

37. Инвестор купил опцион пут за 20 руб., цена исполнения 460 руб. На дату исполнения цена этого актива составила 350 руб. Определить финансовый результат сделки.

38. Спот-цена акции - 1000 руб., рыночная процентная ставка 25 % годовых. Какую сумму теряет инвестор, покупая форвардный контракт на акцию сроком на 90 дней, по сравнению с покупкой акции на спотовом рынке, если дивиденд по акции в размере 50 руб. выплачивается на 30 день заключения контракта (считать, что в году 360 дней)?

39. При какой цене за фьючерсный контракт не существует возможности арбитража между вложением 1000 ед. в акции и покупкой трехмесячного фьючерсного контракта на фондовый индекс, если рыночная процентная ставка равна 12 % годовых, а совокупные дивиденды по акциям равны 10 % годовых?

40. Заполните пустые ячейки (ход решения показать)

Облигации	Номинал	Срок погашения (в годах)	Ежегодные купонные выплаты	Цена рыночная	Доходность к погашению
А	150	?	8%	132,24	7%
В	1000	5	12%	?	8,5%
С	1450	7	10%	901	?

Методическое издание

Рынок ценных бумаг

Учебно-методический комплекс для студентов

специальности «Финансы и кредит»

Составители Агеева В.Н., О.И. Голева

Редактор

Корректор

Подписано в печать .2007. Формат 60х84 1/16. Усл. печ. л. .

Уч.-изд. л. . Тираж 500 экз. Заказ

Редакционно-издательский отдел Пермского университета

614990. Пермь, ул. Букирева, 15

Типография Пермского университета

614990. Пермь, ул. Букирева, 15