3.4 Залоговые аукционы (1995 год)

В 1995 году была проведена серия сделок, которые были названы залоговыми аукционами. Залоговые аукционы были проведены на основании указов президента Ельцина. Идею аукционов с целью пополнения бюджета выдвинул Владимир Потанин, возглавлявший «ОНЭКСИМ-банк». Инициатива была поддержана тогдашним первым вице-премьером правительства Анатолием Чубайсом и вице-премьером Олегом Сосковцом (именно последний, по словам тогдашнего председателя ЦБ РФ Сергея Дубинина, первым поставил вопрос о проведении аукционов на заседании кабинета министров).

Особенностями этого этапа приватизации стало то, что федеральная собственность была передана в частные руки по очень заниженным ценам, а конкурс на аукционах носил фактически притворный характер. Были отмечены множество нарушений при проведении аукционов, а также случаев коррупции.

По схеме залоговых аукционов правительство получало кредит у нескольких коммерческих банков, передавая им взамен во временную собственность пакеты акций. С 4 ноября по 28 декабря 1995 года Министерство финансов России заключило 12 договоров кредита под залог акций с победителями аукционов на право заключения договоров. Через установленное время правительство должно было возвратить кредиты, в случае невозврата государственные пакеты акций переходили в собственность банков. Для реализации этой схемы были организованы аукционы, в которых приняли участие несколько банков. Как установила Счётная палата России, ранее, до организации аукционов правительство разместило на счетах банков, ставших победителями аукционов, денежные средства, эквивалентные сумме полученных кредитов (то есть фактически банки кредитовали правительство его собственными средствами).

18 сентября 1995 г. Председатель правительства подписал Постановление И 949 "О перечне Акционерных обществ, созданных в процессе приватизации, производящих продукцию (товары, услуги), имеющую стратегическое значение для обеспечения национальной безопасности, закрепленные в федеральной собственности акции которых не подлежат досрочной продаже". Данным постановлением был утвержден перечень АО, акции которых не подлежат досрочной продаже. В постановлении значилось РАО "Норильский никель". Впоследствии Постановление 949 не раз изменялось и дополнялось, но РАО никогда не был исключен из списка предприятий, запрещенных к досрочной продаже. В то же время предмет залога передавался залогодержателю и находился у него во владении и пользовании, т.е. залог фактически является продажей. Стоимость выставленных на аукционы лотов была явно занижена. Как следствие, госакции были заложены под весьма скромные кредиты. Так, 38% акции РАО "Норильский никель" (эквивалентны 51% голосующих акций) ОНЭКСИМбанк получил в залог, с перспективой последующего приобретения, за 170,1 млн. долл. При этом по договоренности с ГКИ эти деньги никуда из банка не ушли — считаясь бюджетными, они в течение года оставались на счетах в ОНЭКСИМе как уполномоченном банке Госкомимущества. Оценочная прибыль банка за прокрутку этой суммы составила порядка 85 млн. долл. Но только за один год РАО выпускает продукции на сумму свыше 2,2 млрд. долл. (РАО производит 90% никеля и кобальта, 100% платины и 75% никеля в России). По оценкам экспертов, при условии достижения минимальной внутренней стабильности активы концерна могут быть оценены не менее чем в 12 млрд. долл. Уже после проведения аукциона стало известно, что не допущенный на него "Российский кредит" был готов заплатить за акции "Норильского никеля" сумму в два раза превышающую ту, что выложил ОНЭКСИМбанк — 335 млн. долл. Показательно и такое сопоставление. Приобретение 15% акции небольшого Режеского никелевого завода обошлось его конечному победителю ФИК "ВТС" в 101 млн. долл. ¹¹

Таким образом, приватизация в России была проведена в несколько этапов и имела несколько особенностей. Доваучерная приватизация характеризовалась тем, что проводилась в условиях командно-административной экономики. Именно тогда выделилась первая особенность российской приватизации – директивность. На ваучерном этапе приватизации наиболее существенной чертой было то, что механизм обмена ваучеров на акции не предусматривал четкого соответствия количества обмениваемого, что привело к дезориентации индивидуумов и спекулятивному характеру. Как результат, несмотря на огромные усилия правительства, класс частных собственников так и не сформировался. Не решена проблема привлечения иностранных инвестиций. Этот этап был проведен в кратчайшие сроки, что создало эффект «шоковой терапии» для российской экономики. Важной особенностью является приоритет социальных целей над экономическими. На денежном этапе приватизации не произошло приватизационного бума, бюджет государства недополучил средств большое количество средств. Реализация целей этого этапа приватизации взаимопротиворечива. Например, рост доходов бюджета не может быть обеспечен при продаже имущества на инвестиционных торгах, предполагающих передачу средств не государству, а предприятию. Явные противоречия существуют также между принципами социальной справедливости и экономической эффективности.

Значительной особенностью залоговых аукционов стало то, что предприятия там продавались за бесценок по остаточной стоимости на основе цен 80-х годов. Также часть госсобственности приватизировалось не в рамках общего законодательства, а на основе специальных указов, постановлений и распоряжений. Быстро был создан и фондовый рынок, в который вошли пакеты акций большинства крупных предприятий.

Заключение

Приватизация в Российской федерации приобрела необратимый характер. В настоящее время уже нет смысла спорить о её целесообразности. Путь к полноценной рыночной экономике без разгосударствления и приватизации невозможен.

Основная особенность российской приватизации в целом состоит в том, что она проводилась в сжатые сроки и сопровождалась исключительным уровнем коррупции и преступности. Российская модель приватизации не учитывала критерии экономической эффективности, осуществления приватизации в краткосрочном и среднесрочном аспектах, что неизбежно приводило к расточительности.

Особенность доваучерной приватизации:

1) Директивность. Все решения принимались не трудовыми коллективами или руководителями (менеджерами), знавшими специфику финансового и технологического состояния предприятий, а Госкомимуществом.

Особенности ваучерного периода:

1. Приоритет частной собственности над всеми остальными видами собственности.

2. Приоритет социальных целей над экономическими.

3. Механизм обмена ваучеров на акции не предусматривал четкого соответствия количества обмениваемого, что привело к дезориентации индивидуумов и спекулятивному характеру.

4. Отсутствие актуальной правовой базы приватизации.

5. Не решена проблема привлечения иностранных инвестиций.

6. Проведение этапа в кратчайшие сроки.

Особенности денежного этапа приватизации:

1. Противоречивость целей денежного этапа, которые фактически не были полностью реализованы.

2. Не произошло предполагаемого приватизационного бума и в результате государство недополучило большое количество средств.

3. Бюджет государства недополучил огромное количество средств.

Особенности залоговых аукционов:

1) Имущество государственных предприятий, преобразованных в открытые акционерные общества в порядке приватизации, оценивалось по остаточной стоимости на основе оптовых цен 80-х годов. 2) Многие предприятия выставлялись на аукцион по особым уставам и положениям, а не в общем порядке.

Правительством были допущены множество существенных ошибок, которые позже привели к экономическому кризису 1998 года. Поэтому приватизация часто подвергается критике со стороны различных российских и зарубежных экономистов. Именно с приватизацией связывают появление в России олигархов, слишком сильное и несправедливое экономическое расслоение населения страны. Значительная часть России воспринимает приватизацию как аморальную и преступную.

Тем не менее, стоит отметить и положительные моменты в Российской приватизации. Россия постепенно, а в последние годы все быстрее переходит от командной экономики к рыночной, что поднимает престиж нашей страны на мировом уровне, повышает эффективность производства и имеет множество других положительных итогов.

Список литературы:

1) Герасименко В.В. Теория переходной экономики – ТЕИС, 1997 – 205 стр.

2) Шлейфер А. Нормальная страна: Россия после коммунизма, http://www.ipm.by/pdf/Shleifer.pdf

3) Райзберг Б.А. Курс экономики - М., 1997 - 524 стр.

4) Ходов Л.Г. Основы государственной экономической политики - М.1997 – 350 стр.

5) Толкачев О.М. Столичная приватизация: концептуальные подходы и эффективность практических действий // Российский экономический журнал.№8, 1997

6) Основы теории переходной экономики (вводный курс). Кировская областная типография, 1996г. – 275 стр.

7) Радыгин А. Перераспределение прав собственности в постприватизационнной России // Вопросы экономики, 1999, №6

8) Куликов В. Российская приватизация в шестилетней ретроспективе // Российский экономический журнал. – 1998, № 1

9) Сорокин К. Методы и последствия приватизации «Норильского никеля», http://kompromati.ru/2000/06/20/spravka-sorokina-quot-o-zalogovyx-aukcionax-1995-goda-i-ix-posledstviyax/

10) Калабеков И.Г. Российские реформы в цифрах и фактах – Москва, 2007

1 Райзберг Б.А. Курс экономики, М., 1997

2 Герасименок В.В. Теория переходной экономики. Микроэкономика, М.,1997

3 Шлейфер А. Нормальная страна: Россия после коммунизма, http://www.ipm.by/pdf/Shleifer.pdf

4 Герасименко В.В. Теория переходной экономики, ТЕИС, 1997

5 Ходов Л.Г. Основы государственной экономической политики, М., 1997

6 Толкачев О.М. Столичная приватизация: концептуальные подходы и эффективность практических действий // Российский экономический журнал №8, 1997

7 Основы теории переходной экономики (вводный курс), Глава 15, 1996.

8 Основы теории переходной экономики (вводный курс). Глава 15, Киров 1996.

9 Радыгин А. Перераспределение прав собственности в постприватизационнной России//Вопросы экономики, 1999, №6.

10 Куликов В. Российская приватизация в шестилетней ретроспективе // Российский экономический журнал, 1998, № 1.

11 К. Сорокин Методы и последствия приватизации «Норильского никеля»», http://kompromati.ru/2000/06/20/spravka-sorokina-quot-o-zalogovyx-aukcionax-1995-goda-i-ix-posledstviyax/

31