- •Понятие и экономическое содержание финансов предприятий и их функции
- •2. Принципы организации финансов финансов предприятия. Эволюция принципов организации финансов предприятия в 20 веке.
- •Основные цели управления финансами. Финансовый механизм предприятия.
- •4. Структура финансовой службы и функции управления финансами предприятия
- •5. Специфика финансов предприятий различных организационно-правовых форм
- •Доходы организации – понятие, структура и нормативно-правовое регулирование.
- •7. Расходы организации - понятие, структура и нормативно-правовое регулирование.
- •Понятие и экономическое содержание прибыли организации.
- •9. Классификация видов прибыли предприятия
- •Функции прибыли и ее роль в рыночной экономике
- •Процесс формирования прибыли предприятия.
- •Влияние учетной политики на финансовые результаты деятельности организации.
- •13. Основные направления использования чистой прибыли организации
- •14. Методы планирования прибыли.
- •15. Методика анализа безубыточности
- •16. Рентабельность в системе показателей.
- •17. Классификация затрат относимых на себестоимость продукции.
- •18. Методы калькулирования себестоимости продукции- модель полного распределения затрат, модель частичного распределения затрат, «Стандарт Кост».
- •19. Методы калькулирования себестоимости продукции - Расчетно-аналитический метод, нормативный метод, параметрический метод, метод исключения затрат, коэффициентный метод и комбинированный метод.
- •20. Методы калькулирования себестоимости продукции. Система «Директ Костинг»
- •21. Понятие, экономическое содержание и виды оборотных активов предприятия.
- •22. Управление оборотными активами предприятиями. Кругооборот текущих активов. Функции управления оборотными активами.
- •23. Стратегии финансирования оборотных активов предприятия
- •24. Основные источники краткосрочного и среднесрочного финансирования
- •25. Финансовый и операционный цикл предприятия и методы их сокращения.
- •26. Определение потребностей предприятия в собственных и оборотных средствах. Нормирование
- •27. Дебиторская задолженность, ее правовое регулирование. Управление дебиторской задолженностью.
- •28. Система показателей эффективности использования оборотных активов. Методы их расчета. Резервы ускорения оборачиваемости оборотных активов.
- •29. Понятие и значение денежных потоков. Цели и задачи управления денежными потоками.
- •30. Классификация поступлений и выплат денежных средств по видам хозяйственной деятельности. Структура и содержание формы №4 «Отчета о движении денежных средств».
- •31. Цели, задачи и функции управления денежными потоками
- •32. Анализ движения денежных средств, как основа принятия финансовых решений.
- •33. Планирование и прогнозирование денежного оборота предприятия
- •34. Понятие и экономическое содержание инвестиций и инвестиционной деятельности. Виды инвестиций.
- •35. Реальные инвестиции и инвестиционные проекты.
- •36. Этапы реализации инвестиционного проекта и инвестиционная стратегия предприятия.
- •37. Инвестиционная политика предприятий и корпораций. Бизнес-планирование инвестиций.
- •38. Основные средства как объект инвестиций. Их классификация. Оценка и порядок переоценки основных средств
- •39.Порядок финансирования капитальных вложений в основные фонды.
- •40. Лизинг, его содержание, формы и схемы использования, регулирования, порядок определения платежей и форм расчетов.
- •41. Нематериальные активы как объект финансирования. Регулирование отнесения объектов к нематериальным активам, списания их на себестоимость продукции и услуг. Источники финансирования.
- •42. Понятие и экономическое содержание финансовых ресурсов (капитала) предприятия. Основные источники финансовых ресурсов предприятия.
- •43. Понятие структуры и стоимости капитала.
- •44. Собственный капитал, его составляющие, условия и источники формирования, направления использования. (стр.353)
- •45. Заемный и привлеченный капитал. Условия и источники формирования. (стр.357)
- •46. Законодательное регулирование, формирование и использование Уставного капитала.
- •47. Нераспределенная прибыль и порядок ее использования.
- •48. Методы исчисления амортизации, выбор амортизационной политики, ее налоговые последствия. Планирование амортизационных отчислений.
- •49. Понятие чистых активов и их использование в оценке финансовой деятельности и состояния уставного капитала.
- •50. Теоретические основы и принципы финансового планирования и прогнозирования. Его цели и задачи, информационная база, законодательные ограничения.
- •51. Система финансовых планов: оперативные, текущие и перспективные.
- •52. Финансовый контроль на предприятии.
22. Управление оборотными активами предприятиями. Кругооборот текущих активов. Функции управления оборотными активами.
Оборотные активы – имущество предприятия, которое полностью потребляется в течение одного рабочего цикла и его стоимость полность. Переносится на себестоимость ГП.
Оборотные активы не однородны и не имеют амортизации.
Отражены во втором разделе бухг. баланса по степени возрастания ликвидности:
Запасы – неоднородные
Дебиторская задолженность – 2 вида, по сроку погашения: более 12 месяцев и менее.
Краткосрочные фин. вложения
Денежные средства на разных счетах (касса, валютный счет и т.д.)
Ликвидность актива – способность актива трансформироваться в денежные средства.
Ликвидность предприятия – это способность предприятия отвечать текущим обязательствам своими активами.
3 основных показателя ликвидности:
1. Коэффициент текущей ликвидности Ктл=ОА/КО. Критическое значение >=2. Это значит, что оборотных активов в 2 раза больше чем краткосрочных обязательств.
2. Коэффициент быстрой ликвидности. Кбл=ОА-З/КО. Не учитываются наименее ликвидные активы (запасы). Больше и равно 1.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (коэф. платежеспособности). Кал=ДС/КО. Минимальное значение =0,2 (20%). ДС – денежные средства.
Есть понятие ликвидности, а есть понятие платежеспособности.
Платежеспособность – способность погасить обязательства с помощью имеющихся денежных средств.
Оборотные активы имеют свойство трансформироваться из одной формы в другую.
Кругооборот основных активов:
ДС ->Запасы сырья/материалов ->запасы незавершенного производства ->запасы ГП -> ДЗ ->ДС и т.д.
Есть постоянная и переменная части оборотных активов.
Постоянная (системная) часть СЧОА – та часть, которую используют постоянно, потребность в которых относительно неизменна
Переменная (варьирующаяся) часть ВЧОА – потребность не постоянна.
Если оборотных активов больше чем надо с одной стороны это хорошо, т.к. отсутствует риск остановки производства при проблеме с поставками новых активов. С другой стороны это плохо, т.к. происходит простой, т.е. не приносят прибыли, надо оплачивать хранение и имеет свойство портиться.
Основной задачей управления оборотными активами является оптимизация их величины в целом и по видам.
Функции управления оборотными активами.
-
Планирование оборотных средств предприятия
-
анализ и оптимизация финансового и производственного цикла.
-
Выбор стратегии финансирования оборотных активов (источников финансирования)
-
Планирование и бюджетирование оборотных средств в т. ч . нормирование.
23. Стратегии финансирования оборотных активов предприятия
Стратегии финансирования оборотных активов предприятия.
ЧОК(чистый оборотный капитал)=ОА-КО=II-V
ЧОК показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет долгосрочных источников финансирования.
СОС=III-I
СОС(собственные оборотные средства)-означает какая часть оборотных средств покрывается за счет собственного капитала.
Теоретически эти две величины могут совпадать если нет долгосрочных источников.
Различают 4 модели финансирования оборотных активов предприятия.
В зависимости от выбора приемлемой величины чистого оборотного капитала.
-
Идеальная модель. Не применима на практике т.к. существует высокий риск потери платежеспособности и ликвидности. ЧОК=0
На практике находит применение одна из следующих 3 моделей финансирования оборотных средств предприятия:
-
Консервативная- WC. Разница капиталов. ЧОК=ОА
-
Агрессивная. Все внеоборотные активы и системная часть оборотных финансируется за счет долгосрочных источников средств. ЧОК=СЧОА
-
Компромиссная - все внеоборотные активы, СЧОА финансируются за счет долгосрочных источников средств. ЧОК= СЧОА+1/2 ВЧОА