2. Основные цели фискальной политики

Фискальная политика, помимо монетарной политики, является исключительно важной составляющей работы государства как распределителя в экономике. Будучи инструментом правительства, фискальная политика имеет несколько целей:

стабилизация уровня валового внутреннего продукта и, соответственно, совокупного спроса;

поддержание государством макроэкономического равновесия, что может быть успешным только в том случае, когда все ресурсы в экономике эффективно использованы.

В итоге, вместе со сглаживанием параметров государственного бюджета, стабилизируется и общий уровень цен. Под влияние фискальной политики попадает как совокупный спрос, так и совокупное предложение.

3. Виды фискальной политики

Различают дискре­ционную и недискреционную фискальную политику (автоматическую, или политику встроенных стабили­заторов). Дискреционная фискальная политика представляет собой сознательное целенаправленное изме­нение в области государственных расходов и налого­обложении с целью изменения реального объема про­изводства, занятости, контроля за инфляцией, уско­рения экономического роста.

Для того чтобы решить проблемы инфляции и без­работицы, необходимо добиться роста национального продукта. В кейнсианской модели макроэкономичес­кого равновесия стабилизирующая роль фискальной политики связана с воздействием ее на равновесный ЧНД через изменение государственных расходов.

Дискреционная фискальная политика осущес­твляется через государственные закупки товаров и ус­луг, трансферты и налоги. Изменение их влияния приводит к изменению совокупных расходов, а следо­вательно, и равновесного ЧНД (рис. 1.1).

Совокупные C++G

расходы C+

Реальный ЧНД

Рис. 1.1. Связь совокупных расходов и реального ЧНД

Увеличение государственных расходов G, а следо­вательно, и совокупного спроса приводит к росту ЧНД, причем прирост последнего больше прироста государственных расходов. Это объясняется эффектом мультипликатора государственных расходов МР_G:

МР_G=

Он показывает, насколько изменился ЧНД в ре­зультате изменения государственных расходов.

Таким образом, увеличение государственных рас­ходов вызывает рост равновесного ЧНД, а их сокра­щение — снижение его величины.

Эффект воздействия налогов на равновесный ЧНД противоположен эффекту воздействия на него госу­дарственных закупок и трансфертов. Это объясняется тем, что располагаемый доход используется как на потребление, так и на сбережения населения. Сниже­ние его уменьшит как потребительские расходы, так и сбережения. Это уменьшение зависит от предельной склонности к сбережению МРS и предельной склон­ности к потреблению МРС. МРС показывает, какая часть снижения располагаемого дохода после введе­ния паушального налога происходит за счет потребле­ния; МРS — какая за счет сбережений. Таким обра­зом, ∆С = ∆Т • МРС,∆S = ∆Т • МРS, где ∆С и ∆S — величины сокращения потребления и сбережений, ∆Т — сумма налогового приращения.

Изменение налогов обладает мультипликацион­ным эффектом подобно инвестициям и государствен­ным расходам. Но мультипликатор налогов всегда меньше мультипликатора инвестиций и государствен­ных расходов. Это объясняется тем, что каждая едини­ца прироста государственных расходов прямо увеличи­вает объем ЧНД, тогда как в результате сокращения налогов часть располагаемого дохода идет на увеличе­ние как потребления, так и сбережений. Налоговый мультипликатор МР_Т равен мультипликатору госу­дарственных расходов, умноженному на МРС:

МР_Т = МР_G• МРС.

На характер дискреционном фискальной политики оказывает влияние фаза экономического цикла. Она может носить либо сдерживающий, либо стиму­лирующий характер.

В период спада в экономике фискальная политика носит стимулирующий характер и направлена на раз­витие производства. При этом правительство увеличивает государственные закупки и трансферты насе­лению, инвестиции и субсидии, а также снижает на­логи, косвенным путем стимулируя совокупный спрос. Такая политика приводит к дефицитному фи­нансированию, но сдерживает падение производства.

В условиях инфляции, вызванной избыточным спросом, проводится сдерживающая (рестрикционная) фискальная политика. Суть ее заключается в уменьшении государственных расходов, увеличении налогов, сочетании того и другого. Результатом явля­ется сдерживание совокупного спроса. Такая политика способствует притоку финансовых средств в гос­бюджет и ориентирует на положительное сальдо.

На практике реализовать дискреционную фис­кальную политику непросто, так как параллельно действует множество факторов, оказывающих на нее заметное влияние. В связи с этим выработка фискаль­ной политики для правительственных органов явля­ется чрезвычайно сложной задачей.

Под автоматической фискальной политикой (системой встроенных стабилизаторов) понимается экономический механизм, автоматически реагирую­щий на изменение экономического положения без не­обходимости принятия каких-либо шагов со стороны правительства.

Суть ее состоит в автоматическом изменении нало­говых поступлений при изменении величины облагае­мого дохода. В качестве автоматического стабилиза­тора здесь выступает изменение налоговых поступле­ний. Почти все налоги (индивидуальный подоходный налог, акциз, налог на доходы корпораций) дают рост налоговых поступлений по мере роста ЧНД, и наобо­рот, налоговые поступления будут снижаться при уменьшении объема национального продукта. Поступления в госбюджет высчитываются автоматически фи заданных налоговых ставках.

На практике в период спада в экономике, характеризующегося снижением ЧНД, налоговые поступления автоматически сокращаются, относительно увенчивая долю доходов, остающуюся у предприятий и населения. Это позволяет сдерживать падение совокупного спроса и смягчить экономический спад. В период роста ЧНД при заданных налоговых ставках налоговые поступления автоматически увеличиваются, сдерживая тем самым совокупный спрос и противодействуя инфляции спроса.

Таким образом, прогрессивная налоговая система в период замедления экономического роста обеспечивает минимальную, а в период инфляционного роста — ощутимую потерю покупательной способности как юридических, так и физических лиц. Кроме того, в период экономического спада автоматическое сокращение налоговых поступлений усиливает бюджетный дефицит, оказывающий стимулирующее воздействие на преодоление спада.

В период экономического подъема рост налоговых вступлений приводит к сокращению и ликвидации бюджетного дефицита, а иногда и к появлению "излишка". Система автоматических встроенных стабилизаторов позволяет в немалой степени поддерживать стабильность в экономике без специальных шагов со стороны правительства.

Кроме налоговых поступлений к встроенным стабилизаторам относят трансферты (система пособий по безработице и социальных выплат). Их называют "отрицательными налогами". Трансферты также оказывают антициклическое автоматическое действие. Во время экономического спада рост выплат и пособий сдерживает падение совокупного спроса, противодействуя нарастанию кризиса. В период экономического подъема трансферты сокращаются, препятствуя появлению избыточного спроса.

Но встроенная стабильность только сглаживает, но не исправляет нежелательные изменения в ЧНД. В связи с этим на практике ее дополняет дискреционная фискальная политика.

Стимулирующий эффект фискальной политики в целом на практике может быть ослаблен, если она вы­тесняет частные капиталовложения. Кроме того, часть положительного воздействия фискальной поли­тики может быть распылена инфляцией, непредви­денными событиями в мировой экономике.

Сторонники теории "экономики предложения" подвергают критике кейнсианский подход к налого­вым ставкам. Они считают, что правительство должно с помощью налогов воздействовать на совокупное предложение, которое будет создавать свой собствен­ный спрос и увеличивать объем ЧНД. Согласно дан­ной концепции, снижение налогов приведет к росту предложения, а следовательно, доходов населения и предпринимателей. Рост доходов населения увеличит сбережения (будущие инвестиции), а увеличение при­быльности фирм повысит норму накопления капита­ла. В конечном счете сокращение налогов стимулиру­ет совокупное предложение, увеличивает налоговые поступления и сокращает бюджетный дефицит.

Большинство экономистов поддерживают кейнсианскую модель экономического равновесия, так как результаты воздействия государства на совокупный спрос проявляются довольно быстро. Что касается тео­рии "экономики предложения", то она рассчитана на долгосрочный эффект. Практическое применение той или иной концепции зависит от конкретной экономи­ческой ситуации в стране [8].