
- •Общая характеристика финансового рынка. Структура финансового рынка. Роль и место рынка ценных бумаг в системе финансового рынка.
- •2. Структура рынка ценных бумаг. Первичный, вторичный и срочный рынки. Задачи, решаемые организациями и физическими лицами на этих рынках.
- •3. Анализ рынка ценных бумаг. Цель анализа. Рынок ценных бумаг как предмет анализа. Фундаментальный анализ. Методы фундаментального анализа.
- •4. Анализ рынка ценных бумаг. Технический анализ. Методы технического анализа.
- •5. Анализ рынка ценных бумаг. Количественный анализ. Теория эффективного рынка. (2 стр.)
- •6. Финансовые риски на рынке ценных бумаг. Сущность и виды рисков. Систематический и уникальный риски. Методы оценки риска. Коэффициент «бета».
- •7. Финансовые риски на рынке ценных бумаг. Методы оценки риска. Среднее квадратическое отклонение. Коэффициент вариации.
- •8. Диверсификация риска на рынке ценных бумаг. Возможности портфеля ценных бумаг по уменьшению риска инвестора. Влияние корреляции доходностей ценных бумаг на возможность уменьшения риска.
- •9. Формирования оптимального портфеля ценных бумаг. Модель Марковица. Фронт эффективных портфелей.
- •10. Формирования оптимального портфеля ценных бумаг. Модель Тобина. Линия капитала. Свойства т-портфеля.
- •11. Формирования оптимального портфеля ценных бумаг. Модель Шарпа. Рыночная линия капитала. Свойства м-портфеля. Рыночная линия ценной бумаги. Роль коэффициентов «альфа» и «бета». (2 стр.)
- •12. Общая характеристика ценных бумаг. Определение понятия «ценная бумага». Эволюция инструментов фондового рынка. Правовые свойства ценных бумаг.
- •13. Общая характеристика ценных бумаг. Определение понятия «ценная бумага». Классификация ценных бумаг.
- •14. Облигации. Общая характеристика. Типы облигаций. Механизм получения дохода. Оценка стоимости облигаций.
- •15. Оценка риска в операциях с облигациями. Процентный риск. Дюрация. Выпуклость.
- •16. Оценка риска в операциях с облигациями. Кредитный риск. Долгосрочные рейтинги долговых обязательств.
- •17. Государственные ценные бумаги. Основные цели эмиссии. Технология размещения гко на фондовой бирже. Расчёт доходности гко к погашению по цене отсечения и средневзвешенной цене.
- •18. Акции. Общая характеристика. Типы акций. Механизм получения доходов
- •19.Оценка стоимости акций. Модель дисконтированного денежного потока единого объекта.
- •20. Оценка стоимости акций. Модель дисконтирования экономической прибыли
- •21. Оценка стоимости акций. Модель прямого дисконтирования денежных потоков для акционеров.
- •22. Оценка стоимости акций. Модель опционного ценообразования.
- •23. Оценка стоимости акций на основе данных бухгалтерской отчётности компании.
- •24.Переводный вексель. Общая характеристика. Реквизиты. Акцепт. Протест в случае неплатежа. Аваль.
- •Простой вексель. Общая характеристика. Индоссамент. Платёж по векселю. Протест в случае неплатежа.
- •26. Депозитные и сберегательные сертификаты. Общая характеристика. Обязательные реквизиты. Механизм получения дохода.
- •27. Чеки. Общая характеристика. Обязательные реквизиты. Механизм обращения.
- •28. Закладные. Общая характеристика. Права, удостоверяемые закладными. Обязательные реквизиты. Механизм обращения. (2 стр.)
- •30. Ипотечные ценные бумаги. Ипотечные сертификаты участия. Общая характеристика. Права, удостоверяемые ипотечными сертификатами участия. Основные риски инвесторов.
- •31. Инфраструктура рынка ценных бумаг. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Учётная система рынка ценных бумаг.
- •32. Инфраструктура рынка ценных бумаг. Торгово-расчётная система рынка.
- •33. Дилерская и брокерская деятельность. Роль дилеров и брокеров при первичном размещении ценных бумаг клиентов. Андеррайтинг.
- •5.5 Андерайтинг «на базе твёрдых обязательной» э - эмитент; и - инвестор; цб - ценныйые бумаги; д – деньги.
- •34. Дилерская и брокерская деятельность. Роль дилеров и брокеров на вторичном рынке бумаг.
- •35. Брокерская деятельность. Простые рыночные и лимитированные заявки, подаваемые клиентом брокеру.
- •36. Брокерская деятельность. Ведение брокером маржинальных счетов клиентов. (2 стр)
- •37. Брокерская деятельность. Рыночные и лимитированные заявки типа «Stop Loss», подаваемые клиентом брокеру.
- •38. Брокерская деятельность. Рыночные и лимитированные заявки типа «Take Profit», подаваемые клиентом брокеру.
- •39. Деятельность по ведению реестров владельцев именных ценных бумаг.
- •40. Деятельность по организации биржевой торговли. Допуск ценных бумаг к торговле. Листинг. Котировальные списки на биржах.
- •41. Деятельность по организации биржевой торговли. Предторговый период. Порядок определения цены открытия.
- •42. Деятельность по организации биржевой торговли. Период торговой сессии. Механизм заключения сделок в ходе двойного аукциона. (2 стр)
- •43. Депозитарная деятельность. Расчётные и кастодиальные депозитарии. Номинальные держатели ценных бумаг. (2 стр)
- •44. Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг. (2 стр)
- •45. Деятельность по управлению ценными бумагами. (2стр)
- •46. Эмиссионные ценные бумаги. Процедура эмиссии акций и облигаций. Регистрирующие органы на российском рынке ценных бумаг. (2 стр)
26. Депозитные и сберегательные сертификаты. Общая характеристика. Обязательные реквизиты. Механизм получения дохода.
Депозитный (сберегательный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму депозита (вклада), внесённого в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение в данном банке по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов.
Банк устанавливает сроки обращения сертификатов. При этом существуют предельные сроки обращения: для депозитных сертификатов - 1 год, для сберегательных сертификатов - 3 года.
Если срок, указанный в сертификате, истёк, то этот сертификат считается «до востребования». По нему банк продолжает нести ответственность, понизив процентную ставку до размера ставки «до востребования». Депозитные (сберегательные) сертификаты могут быть именными и на предъявителя.
Возможна переуступка сертификата от одного лица к другому. По сертификату на предъявителя права бенефициара (владельца сертификата) переходят к новому владельцу с вручением ему этой ценной бумаги. По именному сертификату оформляется (на оборотной стороне документа) цессия - двустороннее соглашение между цедентом (лицом, уступающим права по сертификату) и цессионарием (лицом, приобретающим эти права).
Депозитные (сберегательные) сертификаты выпускаются в документарной форме. Следовательно, текст документа должен содержать обязательные реквизиты.
Обязательными реквизитами сертификатов являются:
-
наименование (депозитный или сберегательный сертификат);
-
причины выдачи (внесение такого-то вклада);
-
дата внесения вклада;
-
размер вклада;
-
ссылка на безусловное обязательство банка вернуть сумму вклада;
-
дата востребования суммы;
-
ставка процента;
-
сумма причитающегося процента;
-
наименование и адрес банка-эмитента (и подписчика для именных сертификатов);
подписи, печать кредитной организации
Для эмиссии депозитных (сберегательных) сертификатов кредитные организации должны утвердить условия их выпуска и обращения в Центральном банке Российской Федерации или в его региональном отделении. Регистрации каждого отдельного выпуска не требуется. Такая облегчённая процедура эмиссии делает депозитные (сберегательные) сертификаты привлекательными для банков финансовыми инструментами. С помощью этих ценных бумаг кредитные организации управляют своими пассивами.
Банк ведёт регистрационный журнал выпуска сертификатов. Бланки сертификатов являются бланками строгой отчётности и должны храниться в сейфах.
27. Чеки. Общая характеристика. Обязательные реквизиты. Механизм обращения.
Чек - это неэмиссионная ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платёж указанной в данном чеке суммы чекодержателю.
Чек выпускается в документарной форме и является строго формальным документом, т. е. текст его должен содержать обязательные реквизиты.
Такими реквизитами чека являются:
-
наименование «чек», включенное в текст документа (на том языке, на котором составлен сам чек);
-
поручение плательщику выплатить определённую денежную сумму. Эта сумма указывается цифрами и прописью. В случае несовпадения этих показателей силу имеет сумма прописью, а при наличии нескольких несовпадающих сумм, указанных прописью, силу имеет меньшая сумма;
-
наименование плательщика и указание счёта, с которого должен быть произведен платёж;
-
указание валюты платежа;
-
указание даты и места составления чека;
-
подпись лица, выписавшего чек, т. е. подпись чекодателя.
Отсутствие в документе какого-либо из указанных реквизитов
лишает его силы чека.
Заполнение чека допускается как от руки, так и с использованием технических средств, однако подписи на нем делаются собственноручно.
Чеки могут быть именными, ордерными и предъявительскими ценными бумагами. Российское законодательство запрещает передачу именных чеков другим лицам. В текст такого чека вставляют оговорку «не приказу». Предъявительские чеки передаются путём их вручения другому лицу Оплата такого чека осуществляется его предъявителю. В предъявительском чеке обычно содержатся слова: «платите предъявителю этого чека». Чек без указания наименования чекодержателя считается чеком на предъявителя. Ордерные чеки (как и векселя) передаются с помощью индоссамента.
Этапы обращения чеков (индоссамент, платёж, аваль, протест) практически не отличаются от аналогичных этапов обращения векселей, описанных в разд. 2.4, и поэтому детально рассматриваться не будут.
Целесообразно отметить лишь несколько важных фактов.
Право выдавать чеки предполагает наличие специального договора между банком и чекодателем.
Срок обращения чека ограничен:
8 днями - на территории Российской Федерации,
20 днями - на территории стран СНГ,
70 днями - во внешнеторговых операциях с иными странами.
В зависимости от вида чека платёж по нему может производиться как в наличной форме, так и в безналичной.