2.2. Анализ финансовых результатов деятельности ооо «Натали»

Различные стороны деятельности предприятия получают законченную стоимостную оценку в сис­теме показателей финансовых результатов. Финансовые результаты деятельности любого предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

В таблице 2.5 представлен механизм формирования прибыли предприятия.

Таблица 2.5

Формирование финансовых результатов ООО «Натали»

за 2007-2009 гг.

(сумма – тыс. руб., уровень – в % к выручке)

Показатели	Годы						Отклонение, +/-				Темп изменения суммы, %
	2007		2008		2009		2008 г. от 2007 г.		2009 г. от 2008 г.		2008 г. к 2007 г.	2009 г. к 2008 г.
	сумма	уровень	сумма	уровень	сумма	уровень	суммы	уровня	суммы	уровня
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг	97359	100,0	115140	100,0	137220	100,0	17781	0,0	22080	0,0	118,3	119,2
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	89378	91,8	104340	90,6	124860	91,0	14962	-1,2	20520	0,4	116,7	119,7
Валовая прибыль	7981	8,2	10800	9,4	12360	9,0	2819	1,2	1560	-0,4	135,3	114,4
Прибыль (убыток) от продаж	7981	8,2	10800	9,4	12360	9,0	2819	1,2	1560	-0,4	135,3	114,4
Прочие доходы	3980	4,1	481	0,4	752	0,5	-3499	-3,7	271	0,1	12,1	156,3
Прочие расходы	2474	2,5	4681	4,1	5580	4,1	2207	1,5	899	0,0	189,2	119,2
Прибыль (убыток) до налогообложения	9487	9,7	6600	5,7	7532	5,5	-2887	-4,0	932	-0,2	69,6	114,1
Отложенные налоговые активы	1797	1,8	1803	1,6	1950	1,4	6,0	-0,3	147	-0,1	100,3	108,2
Текущий налог на прибыль	1897	1,9	1320	1,1	1506	1,1	-577	-0,8	186	0,0	69,6	114,1
Чистая прибыль (убыток)	5793	5,9	3477	3,0	4076	3,0	-2316	-2,9	599	0,0	60,0	117,2

Данные табл. 2.5 свидетельствуют о том, что темп прироста выручки ООО «Натали» в 2009 г. был на 1 п.п. больше, чем темп прироста 2008 г. Выручка ООО «Натали» в 2009 г. увеличилась по сравнению с 2008 г. на 19,2 % и составила 137220 тыс. руб.

Соответственно наблюдалось увеличение себестоимости оказания работ, услуг на 16,7 % в 2008 г и на 19,7% - в 2009 г.

Уровень валовых доходов к выручке составил 9,0 %, что на 0,4 п.п. меньше показателя предыдущего года.

За исследуемый период сумма расходов по прочей деятельности превышала доходы, что говорит о неэффективности ведения хозяйственных операций, не связанных с основной деятельностью.

В результате прибыль до налогообложения в отчетном году составила 7532 тыс. руб., тогда как в 2007 г. и 2008 г. она соответствовала всего 9487 и 6600 тыс. руб. После уплаты налогов и платежей в бюджет в распоряжении предприятия осталась чистая прибыль в размере 4076 тыс. руб., что составило 3,0 % в общем объеме выручки.

Таким образом, факторы, уменьшающие прибыль, по сумме были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост чистой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим на 17,2 %, в то время как в 2008 г. в сравнении с 2007 г. чистая прибыль снизилась на 40 %.

Анализ прибыли ООО «Натали» начнем с выявления показателей динамики прибыли от продаж.

Прибыль от продаж в отчетном году увеличилась на 14,4 %. Она растет более низкими темпами, чем выручка предприятия (динамика составила 118,3 и 119,2 % соответственно по годам), что вызвало уменьшение уровня прибыли на 0,4 п.п. к обороту, что способствовало снижению суммы прибыли от продаж на 16,3 тыс. руб. (-0,4 * 4076 / 100).

Абсолютная сумма прибыли от продаж в анализируемом периоде увеличилась по сравнению с предшествующим годом на 1560 тыс. руб.

Далее рассчитаем влияние различных факторов на изменение прибыли от продаж.

За счет увеличения выручки предприятия в 2009 г. на 22080 тыс. руб., прибыль от продаж увеличилась на 1987,2 тыс. руб.:

∆П (_В) = (В2009-В2008) * Уд.вес П2009 /100% (2.3)

∆П _(В) = (137220 - 115140) * 9,0 / 100% = 1987,2 (тыс. руб.)

Следует отметить, что на увеличение суммы прибыли весомое влияние оказывает инфляционный фактор. В отчетном году цены на услуги возросли на 17 %. Индекс цен составил 1,17.

Сумма выручки в отчетном году в сопоставимых ценах составила 117282 тыс. руб. (137220 : 1,17). Прирост выручки ООО «Натали» за счет ценового фактора равен 19938 тыс. руб.

А за счет увеличения физического объема оказываемых услуг выручка предприятия увеличилась на 2142 тыс. руб. (117282 – 115140).

Это значит, что увеличение суммы прибыли от продаж на 1560 тыс. руб. произошло за счет двух факторов.

Во-первых, в связи с повышением цен в отчетном году сумма прибыли от продаж увеличилась на 1794 тыс. руб.:

∆П _{П (Ц)} = (В₂₀₀₉-В₂₀₀₉в сопост. ценах) * Уд.вес П₂₀₀₉ /100% (2.4)

∆П _{П (Ц)} = (137220 – 117282) *9,0 / 100 % = 1794 (тыс. руб.).

Во-вторых, в связи с увеличением физического объема оказанных услуг в отчетном году сумма прибыли увеличилась на 168 тыс. руб.:

∆П _{П (В)} = (В₂₀₀₉в сопост. ценах – В₂₀₀₈) * Уд.вес П₂₀₀₉ /100% (2.5)

∆П (Вс) = (117282 – 115140) *9,0 /100 % = 168 (тыс. руб.).

В то же время в отчетном году наблюдается увеличение себестоимости оказываемых услуг на 20520 тыс. руб., что привело к уменьшению выручки ООО «Натали» на 549 тыс. руб.:

137220 * 0,4/100 % = 549 (тыс. руб.).

Таким образом, за счет повышения себестоимости оказываемых услуг в отчетном году произошло снижение суммы прибыли от продажи на 549 тыс. руб. Но в то же время за счет повышения цен и увеличение объема оказываемых услуг наблюдается повышение прибыли от продажи на 1560 тыс. руб., что в конечном итоге способствовало росту прибыли на 932 тыс. руб. (1560 + – 549)

Прибыль до налогообложения в отчетном году составила 7532 тыс. руб., что на 4828 тыс. руб. меньше суммы прибыли от продаж товаров и услуг (12360 – 7532). Это произошло в связи с превышением прочих расходов над прочими доходами. Прочие расходы предприятия в отчетном году составили 5580 тыс. руб., а доходы лишь 752 тыс. руб. В отчетном году этот показатель улучшился. В 2008 г. балансовая прибыль была меньше прибыли от продаж на 4200 тыс. руб. В результате совокупного влияния всех факторов, прибыль ООО «Натали» в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилась на 599 тыс. руб.

В 2009 г. сумма налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей увеличилась против предшествующего года на 333 тыс. руб. Это привело к тому, что при увеличении балансовой прибыли на 932 тыс. руб. сумма чистой прибыли увеличилась на 599 тыс. руб. (932-333).

Значительное влияние на прибыль оказала производительность труда, т.к. она обеспечивает рост оборота, а, следовательно, и прибыли (табл. 2.6.).

Таблица 2.6

Показатели по труду ООО «Натали» за 2007-2009 гг.

Показатели	Годы			Отклонение, (+,-)		Темп изменения, %
	2007	2008	2009	2008г. от 2007г.	2009г. от 2008г.	2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Среднесписочная численность работников, чел.	133	141	152	8	11	106,0	107,8
2. Расходы на оплату труда, тыс. руб.	8646	10392	12440	1746	2048	120,2	119,7

Продолжение табл. 2.6.
3. Объем деятельности, тыс. руб.:	97359	115140	137220	17781	22080	118,3	119,2
4. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	9487	6600	7532	-2887	932	69,57	114,1
5. Средняя заработная плата за: год, тыс. руб.	65,01	73,70	81,84	8,69	8,14	113,4	111,0
месяц, руб.	5417,41	6141,87	6819,99	724,46	678,12	113,4	111,0
6. Производительность труда, тыс. руб.:	732	817	903	85	86	111,6	110,6
7. Уровень расходов на оплату труда, в % к объему деятельности	8,88	9,03	9,07	0,14	0,04	101,6	100,4
8. Прибыль в расчете на: 1 работника, тыс. руб.	71,33	46,81	49,55	-24,52	2,74	65,6	105,9
1 руб. расходов на оплату труда, руб.	1,10	0,64	0,61	-0,46	-0,03	57,9	95,3

В 2009 г. производительность труда работников ООО «Натали» увеличилась на 10,6 % и составила 903 тыс. руб., в то время как за аналогичный период 2008 г. она возросла на 11,6 %. Численность работников в отчетном году увеличилась на 7,8 % и составила 152 чел. В результате роста производительности труда на 86 тыс. руб. выручка предприятия выросла на 22080 тыс. руб.

Наибольший экономический и мотивационный интерес для собственников и трудового коллектива представляет сумма чистой прибыли, которая зависит от суммы налоговых платежей.

Рассчитаем влияние факторов на изменение прибыли:

∆П _{на 1 раб.} = ∆П _{на 1 раб.} * ССЧ ₁ (2.6)

∆П _{на 1 раб. 2008} = +2,74 * 141 = +386,3 (тыс. руб.)

∆П _{на 1 раб. 2009} = +65,6 * 152 = +9971,2 (тыс. руб.).

Увеличение прибыли за счет роста численности работников в 2008 г. на 8 чел. составило 386,3 тыс. руб., в то время как в отчетном году увеличение среднесписочной численности работников на 11 чел. способствовало увеличению прибыли на 9971,2 тыс. руб.

∆П ∆П на 1 руб. РОТ = ∆П на 1 руб. РОТ * РОТ 1 (2.7)

∆П ∆П на 1 руб. РОТ 2008 = -0,46 * 10392 = -4780,3 (тыс. руб.)

∆П ∆П на 1 руб. РОТ 2009 = -0,03 * 12440 = -373,2 (тыс. руб.).

Таким образом, за счет роста заработной платы в 2008 г. предприятие потерпело убыток в размере 4780,3 тыс. руб., а в 2009 г. сумма прибыли уменьшилась на 373,2 тыс. руб.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производст­ва. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками фи­нансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характери­зуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. Анализ прибыли должен сопровождаться анализом всех показателей рентабельности.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

• показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

• показатели, характеризующие рентабельность продаж;

• показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли. На практике выделяют следующие основные показатели рентабельности, характеризующие эффективность деятельности организации в таблице 2.7.

Таблица 2.7

Система показателей рентабельности

Показатели	Методика расчета	Характеристика
Рентабельность продукции (Rпр)	Rпр=Пр/С*100	Рассчитывается как отношение прибыли от продаж (Пр) к полной себестоимости (С).
Рентабельность затрат (R3)	R3=(Пр/Сп)*100 %	Характеризуется отношением прибыли от продажи продукции (Пр) к полной себестоимости реализованной продукции (Сп),% Коэффициент показывает уровень прибыли на 1 рубль затраченных средств. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.
Рентабельность продаж (Rп)		Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, сколько получено прибыли с рубля продаж.
	Rпр=(Пр/Вр)*100%	Отношение прибыли от продажи к выручке от продажи (Rпр), %.
	Rн=(Пн/Вр)*100%	Отношение налогооблагаемой прибыли к выручке от продажи (Rн), %.
	Rч=(Пч/Вр)*100%	Отношение чистой прибыли к выручке от продажи (Rч), %.
Рентабельность капитала (Rк)	Rк=БП/∑К*100 % Rк=ЧП/∑К*100 %	Исчисляется отношением балансовой (валовой, чистой) прибыли (БП) к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (∑К) или отдельных его слагаемых
Рентабельность всего имущества (Rи)	Rи=(Пн/И)*100 %, где И – среднегодовая стоимость имущества предприятия, И=(ВБн+ВБк)/2, где ВБн, ВБк – валюта баланса (общая стоимость имущества) соответственно на начало и конец периода	Отношение налогооблагаемой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости имущества предприятия, %
Рентабельность собственного капитала (Rск)	Rск=(Пч/СК)*100 % , где СК — среднегодовая стоимость собственного капитала: СК=(СКн+СКк)/2	Исчисляется отношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного (акционерного) капитала, %

Рассмотрим показатели прибыли и рентабельности ООО «Натали» в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Показатели прибыли и рентабельности ООО «Натали» за 2007-2009 гг.

Показатели	Годы			Отклонение, (+,-)		Темп изменения,%
	2007	2008	2009	2008 г. от 2007 г.	2009 г. от 2008 г.	2008 г. к 2007 г.	2009 г. к 2008 г.
1. Прибыль, тыс. руб. валовая	7981	10800	12360	2819	1560	135,3	114,4
от продажи	7981	10800	12360	2819	1560	135,3	114,4
до налогообложения	9487	6600	7532	-2887	932	69,6	114,1
чистая	5793	3477	4076	-2315,6	598,6	60,0	117,2
2. Рентабельность, в % к: а) объему деятельности
продаж	8,20	9,38	9,01	1,18	-0,37	-	-
общая (прибыли до налогообложения)	9,74	5,73	5,49	-4,01	-0,24	-	-
рассчитанная по чистой прибыли	5,95	3,02	2,97	-2,93	-0,05	-	-
б) ресурсам	13,08	9,60	9,62	-3,48	0,03	-	-
в) активам	15,10	11,42	12,85	-3,68	1,43	-	-
г) собственному капиталу	27,63	20,19	23,48	-7,44	3,29	-	-
3. Выручка-нетто, тыс.руб	97359	115140	137220	17781	22080	118,3	119,2
4. Ресурсы всего, тыс. руб.	72528	68772	78260	-3756	9488	94,8	113,8
5. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	62814	57772	58598	-5041	825	92,0	101,4
6. Собственный капитал, тыс.руб.	34334	32694	32083	-1640	-611	95,2	98,1

Несмотря на то, что в 2008 г. рентабельность продаж увеличилась на 1,18 п.п. в сравнении с 2007 г., в отчетном периоде наблюдается снижение этого показателя на 0,4 п.п., что составило 9,0%. Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 0,4 коп. меньше прибыли от продаж, чем в прошлом году.

Показатель общей рентабельности держался на уровне 5,49 % имеет отрицательную динамику и ухудшается из года в год, на что руководству организации следует обратить особо внимание. Это говорит о том, что в 2009 г. каждый рубль реализации стал приносить в среднем 5,49 коп. прибыли, в то время как в 2007 г. он предприятие получало 9,74 коп.

Также наблюдается отрицательная тенденция снижения рентабельности, рассчитанной по чистой прибыли. За анализируемый период он снизился с 5,95 до 2,79 %. Это говорит о том, что спрос на услуги фактически не изменился, а динамика чистой прибыли ухудшилась. Таким образом, в 2009г. на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело 2,97 коп. чистой прибыли. Рентабельность ресурсов в целом за анализируемый период снизилась с 13,08 до 9,62 %, что позволяет сделать вывод о негативных сдвигах в эффективности деятельности организации.

За счет снижения прибыли рентабельность ресурсов в 2008 г. снизилась на 4,20 %:

∆Р рес _(П) = П ₁/ рес ₁ * 100 % - П ₀ / рес ₁ * 100 % (2.5)

∆Р рес _(П)= 6600/ 68772*100% – 69487/68772 *100% = - 4,20 %.

За счет снижения среднегодовой стоимости ресурсов в 2008 г. их рентабельность возросла на 0,71 %:

∆Р рес _(рес) = (П ₀ /рес₁) *100 % - (П ₀ /рес ₀) *100 % (2.6)

∆Р рес _(рес) = 9487/68772 * 100% – 9487/72528 *100% = +0,71%.

В 2009 г. за счет увеличения прибыли рентабельность ресурсов в 2008г. возросла на 1,19 %:

∆Р рес _(П) = П ₁/ рес ₁ * 100 % - П ₀ / рес ₁ * 100 % (2.7)

∆Р рес _(П)= 7532/ 78260*100% – 6600/78260 *100% = +1,19 %.

За счет увеличения среднегодовой стоимости ресурсов их рентабельность снизилась на 1,16 %:

∆Р рес _(рес) = (П ₀ /рес₁) *100 % - (П ₀ /рес ₀) *100 % (2.8)

∆Р рес _(рес) = 6600/78260 * 100% – 6600/68772 *100% = -1,16%.

Таким образом, общее отклонение рентабельности ресурсов составило -3,48 % - в 2008 г. и 0,03 % - в 2009 г. Общая рентабельность активов в 2009 году возросла с 11,42 до 12,85 %. То есть на 1руб. стоимости имущества предприятия в отчётном году приходилось 12,85 коп. прибыли.

∆Р а _(П) = П ₁/ А ₁ * 100 % - П ₀ / А ₁ * 100 % (2.9)

∆Р а _(П) = 7532/58598 *100% - 6600/58598 *100% = 1,59 %.

Изменение рентабельности активов за счет стоимости самих активов составило 0,16 %:

∆Р а _(А) = П ₀/ А ₁ * 100 % - П ₀ / А ₀ * 100 % (2.10)

∆Р а _(П) = 6600/58598 *100% - 6600/58598 *100% = -0,16 %.

Рентабельность собственных средств увеличилась с 20,19 до 23,48 %, то есть на 3,29 п.п. Динамика этого показателя за последние годы позволяет сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали достаточно неплохой результат. Показатели рентабельности вложений предприятия находятся на среднем уровне, что говорит о рациональном использовании средств ООО «Натали».

Рентабельность собственных средств повысилась за счет увеличения прибыли на 2,9 п.п.:

∆Р сс _(П) = П ₁/ СС ₁ * 100 % - П ₀ / СС ₁ * 100 % (2.11)

∆Р сс _(П)= 7532/32083*100% – 6600/32083 *100% = +2,9 %.

За счет уменьшения среднегодовой стоимости ресурсов их рентабельность повысилась на 0,39 п.п:

∆Р сс _(СС) = (П ₀ /СС₁) *100 % - (П ₀ /СС ₀) *100 % (2.12)

∆Р сс _(СС) = 6600/32083 * 100% – 6600/32083 *100% = +0,39%.

Таким образом, в целом общее отклонение рентабельности собственных средств составило 3,29 % (2,9+0,39).