Раздел 6:

Таблица 9

Отчет о движении денежных средств

Показатели	Сумма, руб.	Период
		О3	О4	О5	О6	О7	О8
1. Объем продаж	182916	12932,4	12932,4	39262,8	39262,8	39262,8	39262,8
2. Сумма кредита	100000	71478,13	5704,38	5704,38	5704,38	5704,38	5704,38
3. НДС	27902,44	1972,74	1972,74	5989,24	5989,24	5989,24	5989,24
4. Погашение %	2337,78	0	1337,78	500	333,33	166,67	0
5. Выплата основного долга	100000	0	0	25000	25000	25000	25000
6. Материальные затраты	42217	42217	0	0	0	0	0
7. Выплата зарплаты	23556,75	23556,75	0	0	0	0	0
8. Баланс денежной наличности	86902,03	16664,04	15326,26	13477,94	13644,61	13811,27	13977,94

В таблице 9 представлен расчет движения денежных средств в целом за 6 месяцев и отдельно по каждому месяцу. Показатели: «Сумма кредита», «Материальные затраты», «Выплата зарплаты» являются условием задачи. Остальные показатели представлены в таблице 8. Баланс денежной наличности = Объем продаж + Сумма кредита – НДС – Погашение % - Выплата основного долга – Материальные затраты – Выплата зарплаты.

Часть 2. кредит валютный. Выдается 30 руб./$. Ожидаемый темп роста инфляции – 8 процентов в год. Необходимо учесть в расчетах риск инфляции и валютный риск по данной сделке, определив максимально возможный валютный курс, при котором обеспечивается безубыточность кредитной сделки

Раздел 1. Обособленная оценка риска инфляции

Таблица 10

Расчет индекса инфляции на конец расчетного периода

Показатели	Период
	О3	О4	О5	О6	О7	О8
Уровень инфляции	0,0067	0,0067	0,0067	0,0067	0,0067	0,0067
Индекс инфляции	1,0067	1,0067	1,0067	1,0067	1,0067	1,0067

Уровень инфляции = Темп роста инфляции / 12 месяцев = 0,08 / 12 = 0,0067.

Индекс инфляции = 1 + Уровень инфляции = 1 + 0,0067 = 1,0067.

Таблица 11

Расчет баланса денежной наличности с учетом инфляции

Показатели	Сумма без учета инфляции, руб.	Сумма с учетом инфляции, руб.
1. Объем продаж	182916	184135,44
2. Сумма кредита	100000	100000
3. НДС	27902,44	28088,46
4. Погашение %	2337,78	2337,78
5. Выплата основного долга	100000	100000
6. Материальные затраты	42217	42217
7. Выплата зарплаты	23556,75	23556,75
8. Баланс денежной наличности	86902,03	87481,38

«Сумма с учетом инфляции, руб.» рассчитывается как произведение данных таблицы 9 на индекс инфляции (Таблица 9). По моему мнению «Сумма кредита», «Погашение %» и «Выплата основного долга» не попадут под влияние инфляции, так как проценты по кредиту уже рассчитаны с учетом инфляции. На показатели «Материальные затраты» и «Выплата зарплаты» инфляция тоже не повлияет, так как эти затраты уже были произведены единовременно 1.03.07г.