Тема 2.7. Оценка финансового состояния и деловой активности предприятия.

29. Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние отражает способность организации финансировать свою текущую деятельность на расширенной основе, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность. Не менее важно использовать средства таким образом, стабильную чтобы доходы постоянно превышали расходы, обеспечивая тем самым платежеспособность и рост рентабельности.

К основным задачам анализа относят:

6. оценку финансового состояния предприятия;

7. выявление причин и факторов произошедших изменений за период;

8. разработку рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости, обеспечению платежеспособности и росту рентабельности.

В. 30. Система показателей, характеризующих финансовое состояние.

1. Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями

отчетности.

Для финансового менеджера финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчётности, акционерами и кредиторами.

Налоговому органу важен ответ на вопрос способно ли предприятие к уплате налогов. Для них важны показатели:

– балансовая прибыль;

– рентабельность активов = балансовая прибыль в % к стоимости активов

– рентабельность реализации = балансовая прибыль в % к выручке от реализации;

– балансовая прибыль на 1 рубль средств на оплату труда.

Банки должны получить ответ на вопрос о платёжеспособности предприятия, т. е. о его готовности возвращать заемные средства, ликвидации его активов.

Управляющие предприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью предприятия.

2. Показатели оценки имущественного положения

1. Доля активной части основных средств.

2. Коэффициент износа

3. Коэффициент обновления

4. Коэффициент выбытия

3. Оценка ликвидности и платёжеспособности

4. Оценка финансовой устойчивости

а) способность предприятия к самофинансированию своей деятельности не только в прежних объемах, но и на расширенной основе;

б) стабильную платежеспособность перед кредиторами по оплате счетов, перед бюджетом - по налогам, персоналом - по выплате заработной платы, банками - по своевременному погашению кредитов;

в) привлекательность организации для инвесторов и других партнеров по бизнесу.

В.31. Экспресс-анализ.

Анализ финансового положения организации с целью объективной оценки текущего состояния, обоснования мер по дальнейшему укреплению платежеспособности и росту рентабельности проводится в два этапа.

. На первом этапе формируется предварительное мнение о финансовом положении организации. Это так называемый экспресс-анализ.

На втором этапе проводится углубленный анализ различных групп показателей для выявления причин их изменений.

Первый этап проводится по данным бухгалтерской отчетности: изучаются изменения состава и структуры активов 'и источников их формирования; выявляются негативные тенденции, накопление которых может привести к неудовлетворительной структуре баланса (например, увеличение доли длительно непогашаемой дебиторской задолженности, уменьшение прибыли, направляемой на прирост собственного капитала, и др.).

По данным Приложения к годовому отчету выявляются статьи, наличие которых свидетельствует о неудовлетворительной работе организации и плохом финансовом состоянии (например, кредиты, не погашенные в срок, векселя выданные просроченные, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность). На этом этапе выявляются наиболее важные или проблемные аспекты деятельности, которые объектами более детального углубленного анализа.

Важным приемом аналитической обработки исходной информации на первом этапе являются составление и анализ уплотненного аналитического баланса-нетто.

В.32. Понятие ликвидности, ликвидность активов и платежеспособность организации.

Ликвидность отдельных групп активов характеризуется периодом времени, который необходим для обращения стоимости данного вида активов снова в денежную форму в процессе текущей деятельности. Чем меньше этот период времени, тем более ликвиден актив.

Оборотные активы в зависимости от их ликвидности (т.е. периода времени, необходимого для их обращения в денежную форму) группируются на три класса.

К первому классу ликвидности (А1) относятся денежные средства и высоколиквидные краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги.

Ко второму классу ликвидности (А2) относится реальная ко взысканию краткосрочная дебиторская задолженность по товарным операциям, т.е. только та задолженность, которая при погашении обращается в денежные средства, товары для перепродажи и остатки готовой продукции, представляющие собой товары массового спроса.

К третьему классу ликвидности (АЗ) относятся запасы, включая НДС по приобретенным ТМЦ, за минусом остатков товаров для перепродажи и готовой продукции массового спроса. Сюда же следует прибавить авансы выданные и часть прочей дебиторской задолженности.

Одним из основных при знаков финансовой устойчивости организации является ее платежеспособность. Предприятие считается таковым, если может в полном объеме и в надлежащие сроки погашать свои краткосрочные обязательства.