Глава 3 Повышение эффективности финансовой деятельности предприятия Оценка влияния предложенных мероприятий на финансовое состояние предприятия оао «Гидроинвест»

На данном предприятии ОАО « Гидроинвест» наблюдается снижение удельного веса оборотных активов, в основном за счёт изменения удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности, произошло увеличение удельного веса внеоборотных активов, в основном за счёт изменения долгосрочных финансовых вложений и отложенных налоговых активов.

Увеличение доли внеоборотных активов и снижение доли оборотных активов организации свидетельствуют о снижении оборачиваемости средств.

Произошёл наименьший удельный вес в структуре пассивов занимают собственные источники. Это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости организации.

Трёхкомпонентный показатель в 2007 году свидетельствует об абсолютной финансовой устойчивости, предприятие не зависело от внешних кредиторов. В 2008 и 2009 годах финансовое состояние предприятия ухудшилось,

трёхкомпонентный показатель свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии.

Коэффициент автономии за весь анализируемый период не отвечает минимальному рекомендуемому значению, это свидетельствует о том, что предприятие зависимо от заёмного капитала.

Значение коэффициента соотношения заёмных и собственных средств свидетельствует о том, что кредиторы обеспечивают больше финансовых ресурсов для работы компании, чем акционеры.

То есть, практически все коэффициенты финансовой устойчивости на протяжении всего анализируемого периода не отвечают нормативным требованиям. Это свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия.

Все коэффициенты ликвидности и платежеспособности имеют тенденцию к снижению, не отвечают нормативным требованиям.

Дебиторская, так и кредиторская задолженности имеют тенденцию к росту, причём дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность.

У предприятия за весь анализируемый период крайне негативные финансовые результаты: отсутствует выручка; валовая прибыль, прибыль от продаж, налогооблагаемая и чистая прибыль принимают отрицательные значения; наблюдается увеличение прочих расходов.

Из положительных моментов деятельности можно отметить наличие процентов к получению и дохода от участия в других организациях в конце анализируемого периода; рост прочих доходов и отложенных налоговых активов.

Таким образом, результаты проведенного нами анализа финансовой деятельности ОАО «Гидроинвест» позволяют сделать вывод о критическом состоянии предприятия. Необходима срочная разработка антикризисных мероприятий.

Для исправления сложившейся ситуации на предприятии и для более эффективной работы в дальнейшем, руководству предприятия следует принять следующие меры:

увеличение объема реализуемой продукции с сокращением затрат на ее производство за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования материальных ресурсов, сокращения непроизводительных расходов, потерь и т.д.;

увеличение суммы уставного капитала, с внесением соответствующих изменений в учредительные документы; увеличение долгосрочных финансовых вложений в активах и за счет нераспределенной прибыли и займов и кредитов в пассивах;

уменьшение суммы дебиторской задолженности;

приобретение новых активов и оптимизация структуры активов ОАО «Гидроинвест»;

создание резерва по сомнительным долгам (счет 63);

продажа дебиторской заложенности факторинговой компании.

Для сокращения дефицита собственных оборотных средств можно попытаться пополнить его за счет выпуска и размещения новых акций и облигаций. Однако при этом надо иметь в виду, что выпуск новых акций может привести к падению их курса, и это тоже может стать причиной кризисного финансового состояния.

При продаже дебиторской задолженности без регресса финансовый посредник берет на себя риск неплатежа, возникающий при отказе плательщика выполнить свои обязательства. Эта операция — продажа в полном смысле слова, так как здесь передаются и право востребования долга, и риск, и выгоды.

Допустим комиссионное вознаграждение банку за обслуживание составит 5 % от суммы долга (319668 тыс. руб. x 5 % : 100 % = 1598,4 тыс. руб.).

Произведенные операции найдут свое отражение на следующих счетах бухгалтерского учета.

Зачислен на расчетный счет платеж банка в связи с продажей долга покупателя 319668 тыс. руб.— 1598,4 тыс. руб.- 303684,6 Д51К48

Одновременно списывается реализованная дебиторская задолженность- 319668 Д48К62/1

Отражен финансовый результат (убыток) от продажи долга-1598,4 Д80К48

Как видно, общий финансовый результат (прибыль) равен 303684,6 тыс. руб. (319668 тыс. руб.— 1598,4 тыс. руб.).

Данные мероприятия приведут к увеличению суммы собственного капитала, увеличению прибыли, прибыль создаст базу для самофинансирования, а также будет являться источником погашения обязательств предприятия, повышению оборачиваемости активов предприятия.

В целях восстановления платежеспособности и ликвидности предприятия предлагается:

Повысить абсолютную ликвидность баланса, так как абсолютная ликвидность позволяет осуществить платежи по наиболее срочным обязательствам. Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности.