2.1 Дискреционная фискальная политика и ее механизм. Сбалансированный бюджет. Мультипликатор сбалансированного бюджета.

Под дискреционной (активной) фискальной политикой понимают сознательное изменение правительством государствен­ных расходов и налогов. Она может осуществляться с помощью как прямых, так и косвенных инструментов. К первым относят изменение государственных закупок товаров и услуг, трансферт­ных платежей. Ко вторым — изменения в налогообложении (ста­вок налогов, налоговых льгот, базы налогообложения).

Рассмотрим механизм дискреционной фискальной полити­ки, используя кейнсианскую модель макроэкономического рав­новесия и полагая, что:

1. государственные расходы не влияют ни на потребление, ни на инвестиции;

1. чистый экспорт равен нулю;

2. уровень цен постоянен;

3. первоначально в экономике не существует налогов;

2. фискальная политика оказывает воздействие на совокуп­ный спрос, но не на совокупное предложение.

Учитывая данные допущения, проанализируем влияние изме­нения государственных расходов на объем совокупного дохода.

Предположим, что первоначально совокупные расходы (АЕ) включали потребительские расходы С, инвестиции I, го­сударственные расходы G₁, экономика находилась в равновесии в точке E₁, равновесный доход (выпуск) — Y₁

(Приложение Б, рис.Б.1)

Допустим, что в связи со спадом производства правительс­тво приняло решение поддержать совокупный спрос за счет уве­личения государственных закупок (рассмотрим сначала только этот элемент государственных расходов). Оно осуществило до­полнительные закупки товаров и услуг на сумму 20 млрд р. (G₂ – G₁). Подобные государственные расходы автономны, т.е. постоянны для любого выпуска продукции, поэтому они приве­дут к увеличению совокупных расходов также на 20 млрд р., что обусловит сдвиг прямой С + I + C₁ вверх, на величину ΔG = = G₂ – G₁ в положение С + I + G₂. Совокупные расходы начнут превышать равновесный объем совокупного дохода Y₁. В ответ фирмы станут расширять производство.

Данный процесс будет продолжаться до тех пор, пока не на­ступит равенство между совокупными расходами и объемом до­хода (увеличение государственных закупок стимулировало рост последнего). Новое положение равновесия будет достигнуто в точке Е₂ при доходе Y₂. Расстояние по вертикали между кривы­ми C + I + G₁ и C + I + G₂ показывает величину государственных закупок, а расстояние между Y₁ и Y₂ — прирост совокупного до­хода. Из рис. 4.4 следует, что этот прирост превышает прирост государственных расходов, т.е. последние обладают эффектом мультипликатора.. Мультипликатор государственных рас­ходов (закупок) M_G показывает изменение совокупного дохода (выпуска) в результате изменения расходов государства. Его можно рассчитать по формуле

M _G = =

Формула мультипликатора государственных расходов ана­логична формуле мультипликатора инвестиций, так как дан­ные компоненты совокупных расходов оказывают на экономи­ку аналогичный эффект. Действительно, рост государственных закупок (как и инвестиций) создает дополнительный спрос на товары и услуги, который вызывает первичное приращение до­хода, равное росту государственных расходов. Часть этого дохо­да, определенная предельной склонностью к потреблению, бу­дет использована на потребление, что приведет к дальнейшему возрастанию совокупного спроса и дохода, и т.д. Следователь­но, изменение государственных закупок приводит в движение такой же процесс мультипликации совокупного дохода, как и изменение частных инвестиций. Поэтому мультипликатор го­сударственных расходов тоже можно рассчитать по формуле

M _G =

Чтобы определить изменение реального совокупного дохода (ВВП), вызванное ростом государственных закупок, необходи­мо умножить мультипликатор M_G на прирост государственных расходов AG:

ΔY =Y₂-Y₁ = M_G *Δ G. [6,c.95]

В период подъема экономики, когда частные расходы доста­точно велики и возможна инфляция, правительство сокращает закупки товаров и услуг. Снижение государственных расходов сопровождается сдвигом кривой совокупных расходов С +I+ G₂ вниз и приводит к мультипликационному уменьшению объема дохода (выпуска).

( Приложение Б, рис.Б.2)

Влияние изменения государственных закупок на объем совокупного дохо­да можно рассмотреть на основе анализа потоков «утечки—инъекции». В за­крытой экономике в условиях равновесия действует равенство / = S (предпола­гается, что налоги равны нулю). Допустим, что оно наблюдается в точке Е₁ ; рав­новесный доход — Y₁. Правительство решает увеличить закупки товаров и ус­луг на 20 млрд р. Государственные расходы, как и частные инвестиции, пред­ставляют собой инъекции в поток расходов. Поэтому они дополняют инвести­ции, что приводит к сдвигу прямой / вверх в положение / + G. Равновесный до­ход увеличивается с Y₁ до У₂. Как показывает рисунок, государственные закуп­ки обладают эффектом мультипликатора.

Аналогично изменению государственных закупок на объем дохода (выпуска) влияют измецения трансфертных платежей, которые являются составляющей государственных расходов. Однако эффективность их воздействия на совокупные расходы, а значит и на объем дохода, несколько меньше. Это объясняется тем, что трансфертные выплаты населению приводят к росту его доходов, но только часть их, определяемую предельной склонностью к потреблению трс, население использует на пот­ребление, увеличивая на ту же величину совокупные расходы. Механизм влияния изменения трансфертных выплат на дохо­ды и выпуск аналогичен механизму, действующему при изме­нении налогов.[6, с.95]

Для того, чтобы государственные расходы имели стимули­рующий эффект, они не должны финансироваться за счет нало­говых поступлений. Рост налоговых ставок снизит стимулы к деловой активности, что приведет к сокращению объема вы­пуска, совокупного дохода. Реализация стимулирующей фис­кальной политики путем увеличения государственных расхо­дов сопровождается ростом бюджетного дефицита.

Таким образом, увеличивая расходы в период спада про­изводства и сокращая их во время экономических подъемов, го­сударство смягчает колебания совокупных расходов, совокуп­ного спроса и экономические кризисы, добиваясь более устой­чивого роста объема национального производства.

Как отмечалось выше, одним из инструментов дискрецион­ной фискальной политики являются изменения в налогообло­жении. Рассмотрим, как повлияет на объем национального до­хода введение автономного (аккордного) налога — налога, имеющего строго заданную сумму, величина которой остается постоянной при изменении совокупного дохода.

Допустим, что при совокупных расходах С_г +I+ G равновес­ное состояние достигалось в точке Е₁ при доходе Y₁

(Приложение Б, рис.Б.3.)

Стремясь снизить темпы инфляции в стране, правительство вводит автономный налог с населения Т, равный 20 млрд р. (ΔT = Т, так как, согласно условиям, ранее налогов не сущест­вовало). Свои доходы население использует на потребление и сбережение, соотношение между изменениями которых опреде­ляет предельная склонность к потреблению трс. Примем ее равной 3/4. С учетом трс введение налога в 20 млрд р. вызовет уменьшение потребления на 15 млрд р., а сбережений — на 5 млрд р. Совокупные расходы сократятся на такую же вели­чину, как и потребление, т.е. на 15 млрд р. Прямая С_х + I + G сдвинется вниз, в положение С₂ + I + G. Уменьшение совокуп­ных расходов будет сопровождаться сокращением совокупного дохода до тех пор, пока не наступит новое состояние равновесия в точке Е₂ при объеме дохода Y₂.[6,c.97]

Из рис. Б.3 следует, что расстояние между Y₂ и Y_l больше разницы между прямыми C₁+I + G и C₂ + I + G по вертикали, равной 15 млрд р. Данный факт свидетельствует о действии мультипликатора налогов. Он меньше мультипликатора госу­дарственных расходов, и это объясняется тем, что изменение государственных закупок на 1 ден. ед. приводит к аналогично­му изменению совокупных расходов, а изменение аккордного налога на такую же величину сопровождается первоначальным изменением совокупных расходов на величину произведения трс • 1. Поэтому мультипликатор налогов М_Т будет равен

МТ = -mpc- MG; MT =

Знак «минус» объясняется тем, что увеличение налогов при­водит к сокращению совокупного дохода (выпуска), и наоборот.

Изменение реального дохода вследствие введения налога Т составит

ΔY=Y₂-Y₁=M_T*

(Приложение Б, рис.Б.4)

По приведенным выше формулам можно рассчитать и муль­типликатор трансфертных выплат. Однако если увеличе­ние налогов приводит к сокращению совокупного дохода (вы­пуска), то рост трансфертных платежей способствует их возрас­танию.

Используем подход «утечки—инъекции» для анализа влияния изменения автономных налогов на уровень дохода. Пусть первоначально равновесие наблюдалось в точке E1 и равновесным был доход Y. Введение налога в 20 млрд р., во-первых, приведет к сокращению сбережений на 5 млрд р. (согласно условию, mрс = 3/4, mps = 1/4) и сдвигу кривой S в положение S₁. Во-вторых, оно изменит соотношение между утечками и инъекциями. Налоги в 20 млрд р. представляют собой дополнительные утечки при каждом уровне дохода. В свя­зи с этим кривая S₁ сдвинется вверх и займет положение кривой S₁ + Т. После введения налога условие равновесия с учетом государственных расходов бу­дет выглядеть так: S₁ + T= I + G. Оно соблюдается в точке E₂, а равновесным бу­дет доход Y₂. Увеличение налогов на ΔT сократило доход на более значитель­ную величину (Y₁ — Y₂), т.е. налоги обладают эффектом мультипликатора.[6, c.97]

На практике автономные налоги встречаются довольно ред­ко. Как правило, с увеличением объема выпуска, доходов нало­ги растут. Рассмотрим, как изменение ставок пропорциональ­ного налога влияет на совокупные расходы и доход (выпуск).

Допустим, при нулевой налоговой ставке и совокупных рас­ходах C₁ + I + G экономическая система будет находиться в рав­новесии в точке Е₁ равновесный объем совокупного дохода составит Y₁

(Приложение Б,рис.Б.5)

Предположим, государство вводит пропорциональный подо­ходный налог, ставка которого равна t. Если доход населения до введения налога был У, то после его взимания доход можно рас­считать так: Y - tY = (1 - t)Y. Это значит, что из каждой денеж­ной единицы дохода раньше на потребление уходило 1 • трс, а теперь (1 - t) трс, т.е. новая предельная склонность к потреб­лению равна трс' = (1 - t)mpc.

Величина трс определяет наклон кривой С₁ + I + G. Сниже­ние этого показателя до трс' приведет к уменьшению наклона кривой совокупных расходов, т.е. ее сдвигу в положение С₂ + I + G. Точка равновесия переместится из E₁ в Е₂, что обусловит сокращение объема дохода с Y₁ до Y₂. Расстояние, на ко­торое сместилась вниз кривая совокупных расходов С₂ + I + G (равное отрезку Е₁К) при объеме национального дохода У_1? меньше, чем отрезок Y₁Y₂, т.е. имеет место мультипликацион­ный эффект. Причем изменение совокупных расходов на 1 ден. ед. по-прежнему приводит к изменению дохода на величи­ну, равную[6, c.98]

Чтобы определить, на какую величину изменился доход (выпуск) при введении налоговой ставки t, необходимо перво­начальное сокращение совокупных расходов, равное отрезку

Е₁К, умножить на

Определим, насколько сократились совокупные расходы в результате введения налога. Если сначала уровень дохода был Y_l то после изъятия налога доход уменьшился на tY₁, а потреби­тельские расходы (следовательно, и совокупные) — на трс * tY₁. Поэтому равновесный объем совокупного дохода (выпуска) со­кратился на следующую величину:

ΔY=Y₂-Y₁=

Подобный анализ имеет место и в противоположном, случае, когда налоговая ставка снижается, а доход растет.

Фискальная политика, как правило, одновременно опериру­ет и расходами, и налогами государства. Особый интерес пред­ставляет случай, когда государство, имея сбалансированный бюджет, увеличивает свои закупки G и налоги Т на одинаковую величину. Сальдо государственного бюджета при этом не изме­няется. Проанализируем последствия этих действий. Допус­тим, что первоначально при совокупных расходах C + I+ G рав­новесие достигалось в точке Е₁ (рис. 4.7).

Государство решило увеличить закупки товаров и услуг на 20 млрд р., что привело к росту совокупных расходов также на 20 млрд р. и сдвигу кривой C + I + G вверх, в положение C + I + G₁. Точка равновесия переместилась из Е₁ в Е₂, объем совокупного дохода увеличился с Y₁ до Y₂. Рассчитать его прирост можно следующим образом (трс примем равной 3/4):

Y₂-Y_l=M_G-20 млрд р. =* 20 млрд р.= 80 млрд р.[6, c. 99]

(Приложение Б, рис. Б.6)

Введение автономного налога величиной 20 млрд р. сдвинет кривую С + I + G₁ вниз, в положение C₁ + I + G₁. Сдвиг произой­дет на величину 15 млрд р., так как мультипликатор налогов меньше мультипликатора расходов. Точка равновесия перемес­тится из Е₂ в Е₃, а объем совокупного дохода уменьшится с Y₂ до Y₃. Его сокращение можно рассчитать по формуле

Y₃-Y₂=M_T*20 млрд р. = -* 20 млрд р. =- 60 млрд р.

Следовательно, в результате роста государственных закупок совокупный доход увеличился на 80 млрд р., а введение налога сократило его на 60 млрд р. Таким образом, одновременное уве­личение государственных закупок и налогов обусловило рост совокупного дохода на 20 млрд р., т.е. мультипликатор равен 1. Он называется мультипликатором сбалансированного бюд­жета и не зависит от предельной склонности к потреблению» Последнее можно доказать арифметически, если вычесть из прироста совокупного дохода, полученного за счет увеличения государственных расходов, величину его сокращения, обуслов­ленного введением автономного налога. Общий результат со­ставит

Y3-Y1=*20 млрд р. -*20 млрд р. = * 20 млрд р.= 1*20 млрд р.[6,c.100]

В заключении стоит сказать эффективная дискреционная фискальная политика предполагает грамотную диагностику происходящих экономических процессов, на основе которой правительство настраивает свои рычаги: налоги и государственные расходы на прогнозируемую хозяйственную конъюнктуру. Мультипликатор государственных расходов и налогов, в имеет довольно таки большое значение. Это означает, что даже небольшое изменение государственных расходов или налогов, имеет весьма большой позитивный или негативный результат для экономики. Поэтому развитые государства с устойчивой экономикой очень осторожно подходят к изменениям данных параметров.

2.2 Недискреционная фискальная политика : встроенные стабилизаторы.

На практике уровень государственных расходов, налоговых поступлений может измениться даже в том случае, если правительство не принимает соответствующих решений. Это объясняется существованием встроенной стабильности, которая определяет автоматическую (пассивную, недискреционную) фискальную политику. Встроенная стабильность основана на механизмах, которые работают в режиме саморегулирования и автоматически реагируют на изменения состояния экономики. Их называют встроенными (автоматическими) стабилизаторами. К ним относят:

Изменения налоговых поступлений. Сумма налогов зависит от величины доходов населения и предприятий. В период спада производства доходы начнут уменьшаться, что автоматически сократит налоговые поступления в казну. Следовательно, увеличатся доходы, остающиеся у населения, предприятий. Это позволит в определенной степени замедлить снижение совокупного спроса, что положительно скажется на развитии экономики. Та кое же воздействие оказывает и прогрессивность налоговой системы. При уменьшении объема национального производства сокращаются доходы, но одновременно понижаются и налоговые ставки, что сопровождается уменьшением как абсолютной суммы налоговых поступлений в казну, так и их доли в доходах общества. В результате падение совокупного спроса будет более мягким [7, c.39].

Системы пособий по безработице и социальные выплаты. Они также оказывают автоматическое антициклическое воздействие. Так, увеличение уровня занятости ведет к росту налогов, за счет которых финансируются пособия по безработице. При спаде производства увеличивается число безработных, что сокращает совокупный спрос. Однако одновременно растут и суммы выплат пособий по безработице. Это поддерживает потребление, замедляет падение спроса и, следовательно, противодействует нарастанию кризиса. В таком же автоматическом режиме функционируют системы индексации доходов, социальных выплат.

Существуют и другие формы встроенных стабилизаторов: программы помощи фермерам, сбережения корпораций, личные сбережения, система участия в прибылях т.д.

Встроенные стабилизаторы смягчают изменения в совокупном спросе и тем самым помогают стабилизировать выпуск национального продукта. Именно благодаря их действию изменилось развитие экономического цикла: спады производства стали менее глубокими и более короткими. Раньше это было невозможно, так как налоговые ставки были ниже, а пособия по безработице и социальные выплаты незначительны.

Из сказанного следует вывод: налоговые поступления автоматически возрастают в период экономического роста и сокращаются в период спада, а трансфертные платежи, наоборот, автоматически сокращаются в периоды экономического роста и повышаются в периоды спада. Следовательно, в период спада в экономике закономерно возникает дефицит бюджета, но он все же не столь способствует обвальному спаду, как это было бы без действия автоматических стабилизаторов. Возникновение бюджетного излишка во время оживления экономики приводит к некоторому сдерживанию совокупного спроса: встроенные стабилизаторы смягчают его изменения и помогают тем самым стабилизировать выпуск национального продукта.

Главное достоинство недискреционной фискальной политики в том, что ее инструменты (встроенные стабилизаторы) включаются немедленно при малейшем изменении экономических условий, т.е. здесь практически отсутствует временной лаг.

Недостаток автоматической фискальной политики в том, что она только помогает сглаживать циклические колебания, но не способна их устранить. Следует отметить, что чем выше ставки налогов и величина трансфертных платежей, тем действеннее недискреционная политика.