5.3. Финансы и развитие международных экономических отношений

Финансы как экономический инструмент хозяйствования используются для интеграции России в мировую экономику. Функционируя в международной сфере, финансы оказывают влияние на экономические интересы участников международных связей, выступают как стимул развития международной экономической интеграции.

Финансы в сфере международных экономических отношений:

0. осуществляют формирование и использование централизованных валютных фондов;

1. стимулируют выход отечественных предприятий на мировой рынок и способствуют организации их деятельности за рубежом;

2. воздействуют на международный интеграционный процесс, в следующих направлениях:

• изыскание источников и мобилизация необходимых финансовых ресурсов для финансирования различных направлений международного сотрудничества;

• регулирование международных интеграционных процессов;

• стимулирование развития каждого вида международных отношений и непосредственных участников этих отношений.

Международные организации и фонды объединяют государства, национальные институты, общества, ассоциации неправительственного характера для достижения общей цели в области политики, экономики, социальной, научно- технической деятельности, развития культуры и в других направлениях.

Международные организации и межгосударственные фонды можно подразделить на три типа (рис. 5.2).

Международные организации и межгосударственные фонды

I тип

II тип

III тип

Международный инвестиционный банк

Организация объединенных наций

Международная биологическая

программа

Международный банк экономического сотрудничества

Международное агентство по атомной энергетике

Всемирный конгресс

Европейский банк реконструкции и развития

Всемирная организация научных работников

Другие

Международный валютный фонд

Другие организации

международные программы и конгрессы

Рис. 5.2. Типы международных организаций

К первому типу относятся межгосударственные и международные фонды финансово- кредитных организаций. Они функционируют на основе уставного капитала с долевым участием вкладчиков, предоставляя им целевые кредиты и создавая целевые фонды.

Второй тип организаций функционирует на основе бюджета, создаваемого ежегодными членскими взносами.

Третьим типом международных организаций являются научные программы и конгрессы. Они функционируют не постоянно, и их проведение осуществляется за счет финансирования участвующих сторон.

Существует четвертый тип международных организаций - международные лаборатории, институты, союзы, комплексы и отраслевые ассоциации, национальные научные организации и др. Эти организации функционируют за счет бюджетов, источниками которых являются ежегодные долевые взносы, пожертвования юридических и физических лиц, доходы от периодических изданий.

Одной из важнейших черт послевоенного развития мирового хозяйства было образование тех или иных союзов государств, направленных на развитие экономического сотрудничества между странами в области производства, торговли, валютных отношений. Протекающие на этой основе процессы получили название интеграционных.

Термин “интеграция” используется для определения разного рода процессов, в которых осуществляется централизация капитала и производства, координация производственной и финансовой деятельности и др.

Исторически первой формой интеграции в Европе было Европейской экономическое сообщество (ЕЭС), возникшее в 1957 г. путем объединения шести западноевропейских стран– Бельгии, Голландии, Италии, Люксембурга, Франции и ФРГ. Позднее к ЕЭС присоединились Англия, Дания, Греция, Ирландия, Испания и Португалия. Сейчас в Европейское сообщество входят 15 стран.

В комплексе факторов, побуждающих страны к экономической интеграции, важное место принадлежит задачам индустриализации стран, внедрения результатов научно- технического прогресса, задачам снижения затрат в производстве, торговле и обеспечения доходов.

Эти задачи предопределяют характер и формы международных экономических отношений, специфику участия в них каждого субъекта мирового хозяйства, характер кредитно–финансовых взаимосвязей.

Развитие международных экономических отношений предполагает определение ценности валют различных стран через систему обменных курсов.

Валютный курс представляет собой цену единицы национальной валюты, выраженную в иностранной валюте и международных счетных единицах.

Такая цена может устанавливаться исходя из соотношения спроса и предложения на определенную валюту в условиях свободного рынка, либо быть регламентированной решением правительства или его главным финансово- кредитным органом, обычно Центральным банком.

Чаще всего стоимость валют определяется через взаимодействие сил свободного рынка при определенном воздействии руководящих финансово- кредитных органов, стремящихся избежать чрезмерного завышения или занижения валютного курса.

Валютный курс необходим для:

- взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов;

- сравнения цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей различных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах;

- периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков.

Внешне валютный курс представляется участникам обмена как коэффициент пересчета одной валюты в другую, определяемый соотношением спроса и предложения на валютном рынке. Стоимостной основой валютного курса является покупательная способность валют, выражающая средние национальные уровни цен на товары, работы, услуги, инвестиции. Сравнимость национальных валют разных стран основана на стоимостном отношении, которая складывается в процессе производства и обмена. Производители и покупатели товаров и услуг с помощью валютного курса сравнивают национальные цены с ценами других стран.

Валютный курс выражает взаимосвязь национальной и мировой экономики.

Как любая цена, валютный курс отклоняется от стоимостной основы–покупательной способности валют - под влиянием спроса и предложения валюты. Соотношение такого спроса и предложения зависит от ряда факторов, которые отражают взаимосвязь валютного курса с другими экономическими категориями: стоимостью, ценой, процентом, платежным балансом и т.п.

Основными такими факторами являются:

0. Темп инфляции. При повышении темпа инфляции в стране, курс её валюты, как правило, снижается.

1. Состояние платежного баланса. Активный платежный баланс способствует повышению курса национальной валюты, так как увеличивается спрос на неё со стороны иностранных должников и наоборот.

2. Разница процентных ставок в разных странах.

3. Степень использования определенной валюты в международных расчетах. Например, на долю доллара приходится 55 % международных платежей.

4. Степень доверия к валюте на национальной и мировом рынках, которая определяется состоянием экономической и политической обстановки в стране.

5. Валовой национальный продукт. Увеличение ВНП, как правило, ведет к росту курса валюты данной страны.

6. Валютная политика данного государства, соотношение рыночного и государственного регулирования валютного курса

В условиях все большего расширения международного разделения труда, а вместе с ним мирохозяйственных связей, во многих странах в целях поддержки стабильности и развития экономики, наряду с рыночным регулированием валютного курса, основанного на конкуренции спроса и предложения, применяются методы государственного регулирования:

• валютная интервенция. Она проводится центральными банками с использованием официальных валютных резервов и краткосрочных заимствований. Для повышения курса национальной валюты центральный банк продает иностранную валюту, покупая свою, и наоборот. В целом данный метод позволяет наиболее эффективно оказывать влияние на валютный курс в краткосрочной перспективе;

• дисконтная политика. Она сводится к изменению центральным банком учетной ставки. Её повышение создает условия для притока иностранных капиталов, в результате чего улучшается состояние платежного баланса, а вместе с ним повышается валютный курс, и наоборот.

• валютные ограничения. Они представляют собой законодательное либо адмистративное ограничение операций с валютой и другими валютными ценностями. В РФ к валютным ограничениям относятся: лицензирование валютных операций и их сосредоточение в Центральном и уполномоченных банках, обязательная продажа части валютной выручки на внутреннем валютном рынке.

Таким образом, реальный валютный курс, складывающийся на мировом валютном рынке - это показатель состояния экономики и финансов страны, а также степени доверия к её валюте.