3. Анализ основных показателей деятельности ооо пкф «ТехноСталь»за 2008 – 2010 г.Г.

Анализ основных экономических показателей деятельности ООО ПКФ «ТехноСталь» рассчитан на основании отчетности предприятия за 2008-2010гг.: форма № 1 «Бухгалтерский баланс и форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Основные экономические показатели представлены в таблице 3.

Таблица 3

Динамика основных экономических показателей деятельности ООО ПКФ «ТехноСталь» за 2008-2010г.г.

Показатель	Значение показателя				Базисный темп роста
	2008	2009	2010	2009/ 2008		2010/ 2009
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	19539	19780	20351	101,2		102,9
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	18943	19219	19458	101,5		101,2
Прибыль от продаж, тыс.руб.	596	561	893	94,1		159,2
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	585	526	780	89,9		148,3
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.	442	399	588	90,3		147,4
Стоимость основных средств, тыс.руб.	2378	4219	4004	177,4		94,9
Стоимость оборотных средств, тыс.руб.	12923	13829	31738	107,8		229,5
Фондоотдача руб. /руб.	8,2	4,7	5,1	57,3		108,5
Фондоемкость руб. / руб.	0,1	0,2	0,2	200		100
Производительность труда, тыс.руб./чел.	574,6	565,1	565,3	103,2		100
Рентабельность продаж, %	0,03	0,03	0,04	100		133,3
Рентабельности продукции, %	0,03	0,029	0,046	100		59

Снижение темпов роста выручки и себестоимости в 2009 году на 0,6% (1,2-1,8) произошло в результате снижения объемов реализации. В 2009 году по сравнению с 2009 годом, в результате увеличения объемов реализации за первое полугодие 2010 года наблюдается рост выручки от реализации товаров на 1,7% (2,9-1,2). Данная тенденция является положительной, при этом темпы роста себестоимости ниже темпов роста выручки, что в свою очередь отразилось на увеличении прибыли.

Также положительным фактором является то, что на конец 2010 года происходит рост прибыли до налогообложения и чистой прибыли, что положительно сказывается на финансовой деятельности ЗАО «Алькор».

Анализ динамики активов организации выявил увеличение стоимости основных средств и оборотных активов. Стоимость оборотных активов превышает стоимость основных средств, что является спецификой производственно - торгового предприятия.

Актуальным для производственно - торгового предприятия является скорость оборачиваемости оборотных активов и коэффициент фондоотдачи.

Фондоотдачу рассчитывают по формуле (1):

, (1)

где Фо – фондоотдача;

В – годовой выпуск продукции в стоимостном или натуральном выражении;

С_ср – среднегодовая стоимость основных средств.

Коэффициент оборачиваемости определяется по формуле (2):

К_об = В / ОбС, (2)

где В – объем реализованной продукции за рассматриваемый период,

ОбС – стоимость оборотных средств за тот же период.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости и фондоотдачу (таблица 4).

Таблица 4

Показатели движения и использования основных и оборотных средств

Показатель	Значение
	2008	Темп роста, %	2009	Темп роста, %	2010	Темп роста, %
Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. руб.	19539	101,8	19780	101,2	20351	102,9
Среднегодовая стоимость основных средств	2378	113,9	4259	177,4	4004	94,9
Среднегодовая стоимость оборотных средств	12923	60,8	13829	107,8	31738	229,5
Фондоотдача	8,2	89,1	4,7	57,3	5,1	108,5
Коэффициент оборачиваемости	1,5	166,7	1,4	93,3	0,6	42,2

За период 2009 - 2010 г.г. оборачиваемость оборотных активов сократилась на 0,8 (55,2%) оборотов в результате неравномерного роста выручки (2,9%) и оборотных активов (129,5 %). Данная тенденция является негативной, так как это напрямую сказывается на отвлечении денежных средств из оборота предприятия.

Таким образом, анализ основных экономических показателей деятельности ООО ПКФ «ТехноСталь» на протяжении 2008 – 2010 годов выявил увеличение выручки и чистой прибыли. При этом произошло увеличение рентабельности продаж, но в то же время наблюдается сокращение оборачиваемости оборотных активов, что может увеличить товарные запасы на складе, сократить поступление денежной наличности и повлиять на финансовое состояние организации. Поэтому необходимо провести анализ финансового состояния ООО ПКФ «ТехноСталь»и разработать мероприятия по его улучшению, что особенно актуально в условиях финансового кризиса.

На этапе анализа финансового состояния ООО ПКФ «ТехноСталь» проанализируем динамику структуры баланса ООО ПКФ «ТехноСталь» за 2008 – 2010 годы в таблице 5.

Таблица 5

Динамика имущества и обязательств ООО ПКФ «ТехноСталь» за 2007-2010гг. по данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс»

Показатель	2008 год			2009 год			2010 год
	тыс. руб.	%	тыс.руб.		%	тыс.руб.		%
Внеоборотные активы, в т.ч:	3730	22,4	5561		28,7	4322		11,9
- основные средства	3730	22,4	5561		28,7	4322		11,9
Оборотные активы, в т.ч.:	12923	77,6	13829		71,3	31738		88,1
- запасы	8992	53,7	8014		41,3	16719		46,4
-дебиторская задолженность	174	1,3	423		2,2	458		1,3
НДС по приобретенным ценностям	450	2,7	667		3,4	2591		7,2
- денежные средства	3307	19,9	4725		24,4	11970		33,2
Итого активы	16653	100	19390		100	36060		100
Собственный капитал	4873	71,3	5983		30,9	6705		18,6
Долгосрочные обязательства	-	-	1790		25,7	5000		13,9
Краткосрочные обязательства, в т. ч.:	4780	28,7	6617		43,4	24355		67,5
-займы и кредиты	739	4,4	-		-	4016		11,1
- кредиторская задолженность	4041	24,3	6588		43,4	20339		56,4
Итого пассивы	16653	100	19390		100	36060		100

Согласно данным таблицы 5 общая сумма средств организации в 2009 году по сравнению с 2008 годом рост валюты баланса составил 2737 тыс.руб. (19390-16653), а в 2010 году рост составил 16670 тыс.руб. (36060-19390) Анализ структуры баланса ООО ПКФ «ТехноСталь» за 2008-2010 годы выявил, что наибольшая часть актива баланса приходится на оборотные активы (более 70%), так как организация является производственно - торговой. В структуре оборотных активов наибольшая доля приходится на запасы товаров. В период 2010 года по сравнению с 2009 годом происходит увеличение доли оборотных активов и сокращение доли внеоборотных активов в результате выбытия объектов основных средств и увеличения суммы запасов. В структуре пассива баланса на начало анализируемого периода преобладают краткосрочные обязательства (более 50%). Краткосрочные обязательства представлены кредиторской задолженностью на протяжении 2008-2009 годов и кредиторской задолженностью и займами и кредитами в 2010 году. В 2008 году происходит сокращение доли краткосрочных обязательств и увеличение доли собственного капитала в результате увеличения нераспределенной прибыли и сокращения доли кредиторской задолженности. В период 2010 года по сравнению с 2008-2009 годами происходит сокращение доли собственного капитала (с 71,3% до 32,5%) и увеличение доли краткосрочных обязательств (с 28,7 до 67,5%). Данная ситуация связана с финансовой нестабильностью в экономике на конец 2009 года. Произошла нехватка свободных денежных средств для расчетов и осуществления своих коммерческих программ.

Для анализа ликвидности баланса (баланса платежеспособности) произведем группировку активов по степени убывающей ликвидности, а пассивов — в порядке возрастания сроков их погашения. Изучение соотношений этих групп активов и пассивов, за несколько периодов, позволит установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности (таблица 6).

Таблица 6

Динамика показателей оценки ликвидности баланса ООО ПКФ «ТехноСталь» за 2008-2010 гг.

Показатель	2008 г.			2009 г.			2010 г.
	тыс. руб.	%	тыс.руб.		%	тыс.руб.		%
	Актив
Наиболее ликвидные активы (А1)	3307	19,9	4725		24,4	11970		33,2
Быстрореализуемые активы (А2)	174	1,3	423		2,2	458		1,3
Медленно реализуемые активы (А3)	9442	56,4	8681		44,7	19310		53,6
Трудно реализуемые активы (А4)	3730	22,4	5561		28,7	4322		11,9
Баланс	16653	100	19390		100	36060		100
	Пассив
Наиболее срочные обязательства (П1)	4041	24,3	6588		33,9	20339		56,4
Другие краткосрочные обязательства (П2)	7739	46,5	5000		25,8	4016		11,1
Долгосрочные обязательства (П3)	-	-	1790		9,2	5000		13,9
Собственный капитал (П4)	4873	29,2	5983		31,1	6705		18,6
БАЛАНС	16653	100	19390		100	36060		100
Условия абсолютной ликвидности баланса
А1> П1 (+)	А1> П1	+	А1< П1		-	А1< П1		-
А2 >П2 (+)	А2 >П2	+	А2 >П2		+	А2 >П2		-
А3> П3 (+)	А3> П3	+	А3> П3		+	А3> П3		+
А4 <П4 (+)	А4 <П4	+	А4 <П4		+	А4 <П4		+

По расчетным данным, пред­ставленным в таблице 6 баланс ООО ПКФ «ТехноСталь» является абсолютно ликвидным только в 2008г. В 2009г., 2010г. баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется условие: А1 П1 на на­чало и конец года. Разница по абсолютной величине между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами большая и не имеет тенденцию к снижению как в процентном, так и в абсолютном отношении. В целом для баланса организации харак­терен платежный недостаток активов.

Оценку финансового состояния ООО ПКФ «ТехноСталь» необходимо дополнить анализом финансовой устойчивости, показатели, которые дают возможность измерить, достаточно ли устойчиво анализируемое предприятие в финансовом отношении.

Определение типа финансовой устойчивости ООО ПКФ «ТехноСталь» представлено в таблице 7.

Таблица 7

Анализ финансовой устойчивости ООО ПКФ «ТехноСталь» за 2008-2010 год

Показатель	2008	2009	2010
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	1143	422	2381
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД)	1143	2212	7381
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ)	8882	7212	11397
Запасы (З)	8992	8014	16719
Показатели обеспеченности запасов источниками их финансирования
∆ СОС (стр. 1 –стр. 4)	-7849	-7592	-14338
∆ СД (стр. 2- стр.4)	-7849	-5802	-9338
∆ ОИ (стр. 3- стр.4)	-110	-802	-5322
Трехкомпонентный показатель
	S=(0;0;0)	S=(0;0;0)	S=(0; 0; 0)

Анализ источников формирования запасов и показателей обеспеченности запасов источниками их финансирования ООО ПКФ «ТехноСталь» за 2008 - 2010 годы выявил, что у организации нет собственных источников финансирования запасов. Финансирование производится за счет краткосрочных обязательств. Тип финансовой устойчивости организации за анализируемый период – определяется как «кризисная». Устойчивость может быть восстановле­на за счет обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

С учетом финансового кризиса 2010 года, для выявления банкротства необходимо воспользоваться западными методиками его прогнозирования. Прогнозирование платежеспособности ООО ПКФ «ТехноСталь» проводится с помощью западных моделей анализа – Z Альтмана и Бивера приведено в таблицах 8 и 9.

Таблица 8

Диагностика уровня банкротства ООО ПКФ «ТехноСталь» за 2010 год по системе Z Альтмана

	2010 год
Наименование показателя	На начало года	На конец года
Исходная информация
1.Имущество организации (ф.1, стр. 300)	19390	36060
2.Выручка от продаж (ф. 2, стр.010)	19780	20351
3.Прибыль до налогообложения (ф.2, стр. 140)	526	780
4.Чистая прибыль (ф. 2, стр. 190)	399	588
5.Собственный оборотный капитал (ф. 1, стр. 290)	13289	31738
6.Рыночная стоимость собственного капитала (ф.1, стр. 490)	10983	11705
7.Заемный капитал (ф.1, стр. 590+690)	6617	24355
Расчетные показатели
8. К1 (стр. 3 /стр. 1)	0,03	0,02
9. К2 (стр.2 / стр. 1)	1,02	0,6
10.К3 (стр. 6 / стр.7)	1,7	0,5
11.К4 (стр.4 / стр.1)	0,02	0,02
12. К5 (стр.5 / стр. 1)	0,7	0,9
13. Интегральный показатель Z = (3,3*стр.8+1,0*стр.9+0,6*стр.10+1,4*стр.11+1,2*стр.12)	3	2,7

Значение интегрального показателя Z – Альтмана в базисный период соответствует условию 2,7 < Z5 > 2,9 – банкротство возможно при определенных обстоятельствах. В отчетный период 1,8 < Z5 < 2,7 – вероятность банкротства средняя. Отрицательным фактором является снижение показателя Z – Альтмана в отчетном периоде на 0,3 пункта по сравнению с отчетным периодом, тем самым увеличивается вероятность банкротства ООО ПКФ «ТехноСталь».

Диагностику банкротства по системе Бивера для ООО ПКФ «ТехноСталь» проведем в таблице 9.

Согласно диагностике платежеспособности по системе Бивера ООО ПКФ «ТехноСталь» в базисном периоде относится ко второй группе – за 5 лет до банкротства. В отчетном периоде относится к третьей группе – за один год до банкротства.

Таблица 9

Диагностика банкротства ООО ПКФ «ТехноСталь» по системе Бивера за 2010 год

Показатель	На начало 2010г.	На конец 2010г.
Исходная информация
1.Имущество организации (ф.1, стр. 300)	19390	36060
2.Внеоборотные активы (ф. 1 стр. 190)	5561	4322
3.Оборотные активы (ф. 1 стр. 290)	13829	31738
4.Собственный капитал (ф. 1 стр. 490)	10983	11705
5.Заемный капитал (ф. 1 стр. 590+690)	6617	24355
6.Текущие обязательства (ф. 1 стр. 610,620,630,650,660)	6617	24355
7.Чистая прибыль (ф. 2 стр. 190)	399	588
8.Амортизация (ф.5 п.4 стр. (411+412))	1251	1273
Показатели модели Бивера
9.Коэффициент Бивера (стр. 7+ стр.8)/стр.5	0,2	0,1
9.1.Группа банкротства	2	2
10.Коэффициент текущей ликвидности (стр.3/стр.6)	2,1	1,3
10.1.Группа банкротства	2	3
11.Экономическая рентабельность (стр.7/стр.1)	0,02	0,02
11.1 Группа банкротства	3	3
12.Доля заемного капитала в общих источниках финансирования (стр. 5 / стр.1)	0,3	0,7
12.1.Группа банкротства	2	3
13.Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами (стр. 4-стр. 2)/ стр. 1	0,3	0,2
13.1.Группа банкротства	2	3

Анализ финансового состояния ООО ПКФ «ТехноСталь» выявил кризисную ситуацию по различным параметрам на протяжении 2008-2010 годов. Не выполняются условия ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости на протяжении анализируемого периода. В связи с этим рекомендуется найти пути выхода из кризисной ситуации, разработать финансовую стратегию и рассчитать ее эффективность.