1.3. Форма и содержание лизинга

Обычно форма соответствует содержанию. С незапамятных времен экономические отношения оформляются договоренностями (устными или письменными). Как правило, договорное оформление соответствует содержанию экономических отношений, например арендные отношения оформляются договором аренды, отношения купли-продажи - договором купли-продажи и т.д.

Однако из правила всегда есть исключения, когда по определенным причинам форма договоренности не отражает настоящий смысл экономических отношений. Лизинг только оформлен как аренда, а по экономическому смыслу таковой не является.

По форме договора лизинг - это арендные отношения, поскольку они оформляются договором аренды.

По экономическому содержанию лизинг - отношения купли-продажи и кредита.

Выявляется несоответствие юридической формы лизинга и его экономического содержания.

Почти универсальный способ разрешения подобных противоречий заключается в разделении юридической формы и экономического содержания сделки таким образом, чтобы форма соответствовала одному правилу, а содержание - другому. Такие сделки могут осуществляться в соответствии с двумя правилами сразу, пряча объективно присутствующее внешнее противоречие в собственном различии юридической формы и экономического содержания. Например, еще совсем недавно, оформляя доверенность на машину, мы на самом деле подразумевали, что покупаем (продаем) ее. Ближе к теме - более конкретные примеры: оформляется договор купли-продажи имущества для лизинга и делается вид, что это инвестиции, но подразумевается финансовое посредничество в смысле передачи этого имущества в аренду. Одновременно оформляется договор аренды, а подразумевается продажа в рассрочку.

Для повышения объективности оценки лизингового бизнеса, упрощения бизнес-планирования при использовании лизинга, маркетинга, а также управления процессами реализации договора формы лизинга классифицируют по разным признакам.

Согласно мировой практике схемы, включающие передачу имущества во временное пользование, в соответствии со степенью окупаемости этого имущества (предмета договора) разделяют на две группы: финансовый и оперативный лизинг (с полной и неполной окупаемостью).

1.3.1. Финансовый лизинг

Схемы, включающие полную (или близкую к полной) окупаемость имущества, называют "финансовый лизинг" ("лизинг", "финансовая аренда"). В общем случае по такой схеме лизинговой фирмой осуществляется покупка имущества для передачи его пользователю за плату согласно договору на определенный срок, продолжительность которого близка к нормативному сроку службы имущества. Предметом лизинга обычно является дорогостоящее оборудование с большим сроком физического износа.

Классический финансовый лизинг характеризуется следующими признаками:

- участием продавца (поставщика) имуществ (продавец знает, что имущество приобретается для сдачи в лизинг);

- приобретением имущества лизингодателем в собственность специально для сдачи в лизинг (с учетом интересов потенциального лизингополучателя);

- поставкой имущества непосредственно пользователю (лизингополучателю), который принимает его, и возникающие претензии по качеству предъявляются лизингополучателем продавцу имущества.

При условии выплаты лизингополучателем полной суммы оговоренных договором лизинговых платежей, как правило, предмет лизинга переходит в собственность к лизингополучателю.

В мировой практике так называемый действительный, истинный лизинг включает опцион на покупку оборудования по номинальной цене по истечении срока действия договора <1>. Часто делаются оговорки, разрешающие покупку оборудования до окончания срока договора по закупочной цене, куда включается остаточная доля предположительной закупочной цены, проценты на оговоренную дату, издержки (покупная цена не обязательно находится в заранее оговоренном соотношении с лизинговыми платежами).

--------------------------------

<1> Лизинговая сделка с обязательной покупкой объекта лизинга по истечении определенного срока внешне похожа на сделку с правом выкупа объекта по истечении срока договора, но отличается методами определения лизинговых платежей.

В США лизинговая операция считается истинным лизингом, если удовлетворяет ряду требований Налогового управления, часто классифицируется как нормативный лизинг и дает право лизингодателю на налоговые льготы (инвестиционную скидку, ускоренную амортизацию), а лизингополучателю - на вычеты суммы лизинговых платежей из доходов, заявляемых для уплаты налогов.