Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели	Предыду-щий год	Отчетный год	Отклоне-ние
1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС и акцизов), тыс. руб.
2. Средние остатки оборотных средств, тыс. руб.
3. Однодневный оборот, тыс. руб. (1: 360)
4. Оборачиваемость в днях (2:1*360)
5. Коэффициент оборачиваемости (1:2)
6. Коэффициент закрепления (2:1)

В практике экономического анализа в основном применяют три показателя оборачиваемости:

1. Средняя продолжительность одного оборота в днях:

С х Д

Об(д) =

О

где С - средние остатки оборотных средств, исчисляемые, как средняя хронологическая по месячным или квартальным данным, тыс. руб. ( в зависимости от целей анализа: запасы (стр. 210 2 раздела актива баланса) или все оборотные средства (итог 2 раздел актива стр. 290) ;

О - оборот по реализации (ф. 2 стр. “выручка от продажи товаров, продукции (работ, услуг)”).

Д - число дней в анализируемом периоде (30, 90, 180, 360).

2. Коэффициент оборачиваемости (или число оборотов оборотных средств за данный период)

О Д

Об(ч) = или =

С Об(д)

3. Коэффициент закрепления оборотных средств (или сумма оборотных средств предприятия, приходящаяся на 1 руб., оборота в копейках)

С 1

Об (з) = или =

О Об (ч)

если показывать в копейках , то надо умножить на 100

Задание 14 Проанализируйте платежеспособность предприятия на начало и на конец отчетного периода на основе ликвидности баланса (табл.17).

Таблица 17

Анализ показателей ликвидности

Показатели	На начало года	На конец года	Отклоне-ние
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения , тыс. руб.
2. Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.
3. Легко реализуемые элементы запасов, тыс. руб.
4. Краткосрочные обязательства предприятия, тыс. руб.
5. Коэффициент абсолютной ликвидности (1:4),
6. Коэффициент промежуточного покрытия (1+2):4,
7. Коэффициент покрытия баланса (1+2+3):4,

Цель анализа баланса на ликвидность заключается в оценке способности предприятия без нарушения нормального хода своей производственно-хозяйственной деятельности производить срочные платежи за счет соответствующих им по срокам поступлений от реализации товаров и других ценностей. Для этого сопоставляют средства, отражаемые в активе баланса и сгруппированные по срокам возможно быстрого превращения в денежные средства, с обязательствами из пассива баланса сгруппированными по степени срочности предстоящей оплаты.

Выделяют следующие группы ликвидных средств:

- краткосрочные финансовые вложения и денежные средства (стр. 250 и 260 2 раздела АБ);

- легко реализуемые требования: расчеты с дебиторами в пределах допустимой задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр.240 2 раздел АБ);

- легко реализуемые элементы запасов и затрат (стр.210 2 раздел АБ), скорректированные на оборачиваемость в пределах 360 дней (см. Занятие по оборачиваемости). Суть корректировки заключается в том, что из баланса берется лишь та часть реально ликвидных запасов и затрат, которая возмещается в денежной форме за год, т.е. в пределах длительности оборота равной 360 дням.

Для оценки платежеспособности сопоставляют ликвидные средства с суммой текущих платежных обязательств, которые складываются из краткосрочных обязательств стр. 690 за вычетом строк 640,650 (“доходы будущих периодов”, “резервы предстоящих расходов”). При этом рассчитываются коэффициенты:

- коээффициент покрытия баланса = сумма всех трех групп ликвидных средств / сумму текущих платежных обязательств;

достаточное минимальное значение = 2 - 2.5

- промежуточный коэффициент покрытия = (денежные средства и краткосрочные ценные бумаги + легкореализуемые требования) / сумму текущих платежных обязательств;

достаточное минимальное значение = 07 - 0.8

- коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства и краткосрочные финансовые вложения / сумму текущих платежных обязательств;

достаточное минимальное значение = 0.2 - 0.25.

ЗАДАНИЕ 15

Рассчитайте коэффициент уровня кредиторской задолженности на конец отчетного периода. Сделайте вывод.

Коэффициент уровня кредиторской задолженности определяется по формуле:

Итог 1 р. АБ + Итог 2 р. АБ - стр.220

К =

Итог 4р ПБ + Итог 5р. ПБ - стр.640 - стр. 650

В случае превышения рассчитанным подобным образом коэффициентом величины 1,0 следует делать вывод о том, что признаки несостоятельности предприятия не выявлены.

ЗАДАНИЕ 16

Определите коэффициент риска банкротства на конец отчетного периода. Сделайте вывод.

Коэффициент риска банкротства:

К текущей ликвидности

К =

Соотношение заемных и собственных средств

Минимально допустимый размер коэффициента риска банкротства равен 2. Если такой показатель не достигает 2, то можно сделать вывод о том, что предприятие находиться в зоне риска банкротства.

Контрольные вопросы

1.Какие изменения произошли в формах финансовой отчетности за время рыночных преобразований в нашей стране?

2.Экономическая сущность бухгалтерского баланса?

3.Каковы основные показатели бухгалтерского баланса (форма №1)?

4.Какова структура имущества предприятия?

5.Как группируются активы предприятия?

6.Какие коэффициенты применяются при изучении структуры пассива баланса?

7.Что представляют собой чистые активы акционерного общества и как они рассчитываются?

8.В чем суть установленного Гражданским Кодексом России соотношения уставного капитала и чистых активов баланса?

9.Что такое ликвидность баланса?

10.Какие показатели ликвидности Вы знаете и как они определяются?

11. При каких условиях баланс считается абсолютно ликвидным?

12.Каковы основные показатели платежеспособности и их теоретически обоснованные минимально допустимые значения?

13.Как оценивается обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами?

14.Каким образом определяется степень финансовой независимости и финансовой устойчивости предприятия?

15. Назовите систему критериев оценки удовлетворительности структуры баланса и риска банкротства.