Тема 13. Кредит в рыночных условиях.

Основные вопросы темы.

1. История, причины возникновения и сущность кредитных отношений.

2. Условия предоставления кредита.

3. Рынок ссудных капиталов.

4. Ссудный процент и его экономическая сущность.

5. Роль кредита в экономике страны.

1. История, причины возникновения и сущность кредитных отношений.

Кредитные отношения являются неотъемлемым элементом товарно-денежных отношений. В буквальном смысле кредит означает доверие, от латинского credite, что значит «верю».

Ссуда денег широко применялась еще в Древней Греции и Древнем Риме. Так называемые менялы занимались обменом золотых и серебряных денег различного достоинства. Эта услуга оказывалась лицам, нуждающимся в деньгах. В средние века на базе меняльного дела стали появляться меняльные конторы, которые потом превратились в банки ( банк – это скамья на которой сидели менялы). Первоначально и конторы и банки занимались обменом денег, но постепенное накопление избыточных денежных средств в банках, позволило им довольно широко использовать деньги в кредитных и торговых сделках, выдавая ссуду на различные сроки под проценты. Однако, формирование кредитных отношений, свойственных современному периоду, относится к капиталистическому производству.

Кредит как экономическая категория представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных сдвижением стоимости на условиях срочности, возвратности и платности.

Кредит строится на сделках, в которых одно лицо (кредитор) предоставляет предмет, имеющий стоимость, другому лицу (заемщику), в обмен на обещание заплатить в будущем. Кредит может выступать в товарной и денежной формах.

Возникновение кредита происходит тогда, когда у одного экономического субъекта образуются временно свободные денежные средства, а другой субъект испытывает временную потребность в дополнительных средствах. Такие обстоятельства возникают в результате особенностей кругооборота промышленного капитала. Например, в промышленности длительность оборота составляет от 30 до 90 дней, в сельском хозяйстве - почти год, в торговле – несколько дней и т.д. Это неизбежно приводит к тому, что у одних хозяйствующих субъектов происходит временное высвобождение денежного капитала, а у других возникают потребности в дополнительных ресурсах. Для разрешения этого противоречия и служит кредит.

Образование временно свободных денежных средств связано с:

1. Созданием амортизационного фонда;

2. Развитием безналичных расчетов, т.к. реализация продукции не совпадает с покупкой сырья и материалов и поэтому часть выручки от реализации готовой продукции оседает в виде временно свободных денежных средств;

3. Денежными средствами, образовавшимися в результате разрыва между получением денег от реализации продукции и выплатой заработной платы;

4. Частью прибыли, предназначенной для её капитализации.

Для полного понимания сущности кредита выявление причин его возникновения недостаточно. Необходимо разобраться в его функциях. В настоящее время нет единства во взглядах на количество и содержание функций кредита, но проявление сущности кредита всегда связано с перераспределительной функцией и функцией замены действительнх денег кредитными деньгами (кредитными орудиями обращения).

Перераспределительная функция представляет собой перераспределение временно высвободившейся стоимости на возвратной основе. Она проявляется в процессе временного предоставления средств предприятиям, организациям и гражданам для удовлетворении их потребностей в денежных средствах.

Замена действительных денег кредитными деньгами –связано с возникновением банковской системы. Действие этой функции проявляется при замещении наличных денег безналичными расчетами и создании новых форм активов для сбережения и соответствующие им финансовые инструменты (векселя, облигации, пластиковые карточки, сберегательные книжки и т.д.).

2. Условия предоставления кредита.

Кредит предоставляется на определенных условиях, которые обычно в экономической литературе называют принципами кредитования. К ним относятся срочность, возвратность и платность.

При предоставление кредита очень важно определить срок. Срок кредита – это время до полного погашения долга. Принцип срочности кредитования означает, что кредит должен быть погашен в строго определенный срок. Если срок пользования кредитом нарушается, то искажается сущность кредита, поэтому предусмотрены санкции за нарушение срока пользования кредитом. По сроку предоставления кредиты делятся на краткосрочные (до одного года), среднесрочные (до пяти лет) и долгосрочные (свыше пяти лет).

Из сущности кредита вытекает, что возврат долга – это особенность, которая отличает кредит от других видов финансовых отношений. Принцип возвратности означает, что взятые средства должны быть возвращены при любых условиях. Возвратность – это объективное свойство, т.е. общество не может её отменить, не изменив суть сделки. Чтобы быть уверенным в возвратности кредита при его предоставлении выясняют его целенаправленность и материальную обеспеченность. Кредитору необходимо знать на какие цели будет использоваться кредит, т.к. от этого зависит его погашение в установленный срок. Целевой характер кредита выражает необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора и находит свое выражение в кредитном договоре. Нарушение этого условия может стать основанием для досрочного отзыва кредита и введения штрафных санкций.

Для защиты своих интересов кредиторы требуют определенных гарантий. Отсюда возникает необходимость обеспечения кредита. Материальная обеспеченность кредита выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредиторов при возможном нарушении заемщиком, принятых на себя обязательств.

В качестве обеспечения кредита может выступать залог, гарантия или поручительство третьих лиц (для граждан).

Принцип платности означает необходимость не только во время вернуть ссуженную стоимость, но и оплатить право её использования.

3. Рынок ссудных капиталов.

Рынок ссудных капиталов представляет собой часть финансового рынка, который связан с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала. Под ссудным капиталом обычно понимается совокупность денежных средств, на возвратной и платной основе передаваемых во временное пользование. Экономическая роль рынка ссудных капиталов заключается в его способности собрать все временно свободные денежные средства вместе.

Рынок ссудных капиталов имеет ряд особенностей. Это прежде всего участники данного рынка. Участниками рынка ссудных капиталов выступают кредитор и заемщик. Кредитор – это лицо, которое имеет временно свободные денежные средства и готово предоставить их во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности. На рынке ссудных капиталов такими кредиторами выступают: а) первичные инвесторы, т.е. владельцы временно свободных денежных средств (юридические и физические лица), на различных условиях мобилизуемых банками и другими кредитными учреждениями и превращаемых в ссудный капитал; б) специализированные посредники в лице кредитно-банковских институтов, осуществляющих непосредственное привлечение денежных средств и превращая их в ссудный капитал.

Заемщик – это юридическое, физическое лицо, или государство, испытывающее временный недостаток в денежных средствах.

Для функционирования рынка ссудных капиталов необходимо наличие ссудного фонда.

Ссудный фонд – это совокупность временно свободных денежных средств, используемых для предоставления их в кредит на основе срочности, возвратности и платности.

В настоящее время уровень развития рынка ссудных капиталов в нашей стране не достаточно высокий. На его развитие оказывают влияние такие факторы, как общее экономическое развитие страны; традиции функционирования кредитного рынка и рынка ценных бумаг в стране; уровень производственного накопления и уровень сбережений населения.

4. Ссудный процент и его экономическая сущность.

Ссудный процент – это плата заемщика кредитору за пользование ссуженными деньгами или материальными ценностями. Его возникновение обусловлено наличием товарно-денежных отношений. Ссудный процент возникает там, где происходит передача определенной стоимости во временное пользование от собственника к заемщику, с целью её производительного потребления. Уплата процента – это передача части прибыли, полученной заемщиком кредитору. Кредитор, передавая часть своих денежных средств заемщику, не может использовать эти средства для получения собственной прибыли в течение всего срока действия кредита, поэтому заемщик обязан заплатить за полученные в кредит средства.

Для кредитора целью сделки является получение определенного дохода ссуженной стоимости, а заемщик привлекает кредитные ресурсы для увеличения прибыли.

Деньги, переданные во временное пользование должны вернуться с приращением. Этот прирост, возвращаемый собственнику капитала, и называют процентом. Следовательно, ссудный процент выступает качестве цены кредита. Цена кредита (ставка процента) определяется как отношение годового дохода (процента) к сумме предоставленного кредита.

Ссудный процент содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств, т.к. процент уплачивается из чистой прибыли, и всякое излишнее пользование заемными средствами снижает общий уровень рентабельности вложений.

Ссудный процент оказывает стимулирующее воздействие на функционирование кредита, его наиболее эффективное использование. Необходимость уплаты процента заставляет заемщика так вкладывать ссуженные средств, чтобы получить максимальную прибыль, для расплаты с кредитором и иметь средства для расширенного воспроизводства.

Ссудный процент выступает как гарантия сохранения ссужаемой стоимости, т.е. возврата в полном объеме кредитных ресурсов кредитору.

13.5 Роль кредита в экономике страны.

В настоящее время кредит является одним из условий развития современной экономики. Кредитом пользуются государства и правительства, для покрытия бюджетного дефицита и проведения в жизнь крупных инвестиционных программ, предприятия и организации для развития производства и скорейшего достижения намеченных целей и граждане для удовлетворения личных потребностей.

Кредит – это основной источник удовлетворения спроса на денежные ресурсы.

В рыночных условиях максимально сокращается централизованное перераспределение денежных ресурсов и поэтому каждое предприятие как самостоятельный субъект рынка функционирует в режиме самофинансирования. Но даже при самом высоком уровне самофинансирования и высокорентабельном производстве предприятие часто испытывает недостаток денежных средств. Для осуществления инвестиций и текущей работы предприятие должно всегда иметь определенную сумму денежных средств, но в процессе производства часто возникает потребность в дополнительных финансовых ресурсах и только благодаря кредиту предприятие может располагать любой суммой денежных средств, необходимой для нормальной деятельности.

Кредит очень часто используется на пополнение оборотных средств предприятия.

С помощью кредита происходит перелив капитала из одних отраслей в другие

Кредит стимулирует развитие производства на основе достижений научно-технического прогресса. Он необходим для обслуживания процесса реализации товаров.

В процессе деятельности предприятий и у населения могут образовываться временно свободные денежные средства, которые благодаря кредиту производительно используются в народном хозяйстве.

Граждане, используя кредитные ресурсы, имеют возможность открывать или расширять свое собственное дело, удовлетворять свои потребности в таких предметах, путешествиях и ценностях, которыми они не могли иметь без кредита.

Кредит оказывает активное воздействие на объем и структуру денежной массы, скорость обращения денег и платежного оборота. При помощи кредита быстрее происходит процесс капитализации прибыли.

Вопросы и задания для самостоятельной работы.

1. Чем объясняется необходимость кредита?

2. Раскройте экономическую сущность кредита.

3. За счет чего формируется ссудный капитал?

13. Объясните, на каких условиях предоставляется кредит.

14. Какие виды имущества могут быть залогом по российскому законодательству?

15. Каковы причины высвобождения средств в процессе кругооборота капитала?

16. В чем заключается роль рынка ссудных капиталов?

17. Каково значение ссудного процента?

18. В чем заключается роль кредита на современном этапе развития экономики и как она проявляется?

19. Фирме необходимо купить оборудование стоимостью 40 тыс. рублей со сроком службы один год. Фирма ожидает получить от использования этого оборудования 6тыс. рублей прибыли. Планируется кутить оборудование в кредит. Какова должна быть процентная ставка по кредиту, чтобы фирма могла его использовать?