2. Точка безубыточности, маржа безопасности

Критическая точка — это точка объема продаж, в которой затра­ты равны выручке от реализации, т.е. нет ни прибыли, ни убытков.

Для ее вычисления применяют три метода:

1) метод уравнения;

2) метод маржинального дохода;

3) графический метод.

Пример 19.2. ОАО «Ажан» планирует продавать товар на рынке, цена закупки которого 50 коп., а цена продажи — 90 коп. Единовременный платеж за торговую площадь — 200 руб. Необходимо определить количество продан­ного товара, чтобы достичь критической точки.

Метод уравнения. Любой отчет о финансовых результатах может быть представлен следующим образом:

Выручка - Переменные затраты - Постоянные затраты = Прибыль,

или Цена * Количество единиц - Переменные расходы за единицу * *Количество единиц - Постоянные расходы = Прибыль.

Пусть х — количество единиц, которое надо продать, тогда можно соста­вить следующее уравнение: 0,9х - 0,5х - 200 = 0;

х = 500.

Метод маржинального дохода — это модификация метода уравнения. Маржинальный доход = Выручка - Переменные расходы.

Маржинальный доход на единицу продукции = Цена - Удельные переменные расходы.

0,9 - 0,5 = 0,4 (руб.) — маржинальный доход на единицу продукции. Критическая точка (КТ) = Постоянные расходы : Маржинальный доход на единицу продукции = 200 : 0,4 = 500.

Отчет о финансовых результатах в КТ можно представить следующим образом (руб.):

Выручка 450 (0,9 * 500)

Переменные расходы 250 (0,5 * 500)

Маржинальный доход 200

Постоянные расходы 200

Прибыль 0

Графический метод. Чтобы нанести на график (рис. 19.6) линию пере­менных расходов, выберем объем в 1000 ед. Точка расходов, соответству­ющая этому объему, — 500 руб. (1000 * 0,5).

Рис. 19.6. Бухгалтерская модель безубыточности

Чтобы нанести на график линию постоянных расходов, отметим на вер­тикальной оси точку, соответствующую 200 руб., и начертим линию постоян­ных расходов параллельно линии переменных расходов.

Чтобы нанести на график линию выручки, возьмем тот же объем продаж и поставим точку, значение в которой получено умножением цены на объем, получим 900 руб. (0,9 * 1000).

Заданная прибыль. Теперь ответим на вопрос: сколько единиц нужно продать, чтобы получить прибыль в размере 20% выручки?

^{Пусть х — количество единиц, которое необходимо продать.}

Составляем уравнение:

0,9х - 0,5х - 200 = 0,2 * 0,9х;

х = 909 ед.

Финансовый отчет примет вид (руб.):

Выручка 818(0,9 * 909)

Переменные расходы 454,5 (0,5 * 909)

Маржинальный доход 363,5

Постоянные расходы 200

Прибыль 163,5 — 20%

Метод маржинального дохода:

х = (Постоянные расходы + Заданная прибыль) : Маржинальный доход на единицу продукции = (200 + 0,2х * 0,9): 0,4.

График показывает, что при 909 ед. получена прибыль, ее размер опре­деляется как разница по вертикали между линиями выручки и постоянных рас­ходов.

Маржа безопасности — это та величина выручки, которая находится за критической точкой, ее сумма показывает, до какого предела может упасть выручка, чтобы не было убытка. На удельный маржинальный доход и на точку перелома влияет изменение переменных расходов. Допустим, товар при­обретается не за 50, а за 70 коп., тогда маржинальный доход упадает с 0,4 до 0,2 коп., а точка перелома переместится с 500 до 1000 ед.

Степень контроля за величиной переменных расходов зависит от объ­ема продаж, что объясняют психологией менеджеров.

Когда возрастает объем продаж, управляющие склонны наращивать объем производства, а при спаде они начинают следить за затратами. При снижении объема продаж обычно уменьшают отпускные цены и вместе с тем делают попытку увеличить производительность труда или закупки материа­лов по более низким ценам. Постоянные расходы могут быть намеренно уве­личены для обеспечения более прибыльной комбинации производства и рас­пределения. Например, можно увеличить расходы на продажи, заменив реализацию через оптовиков на прямую реализацию непосредственно на рын­ке. Это даст возможность повысить отпускную цену.

Влияние налога на прибыль. Теперь нужно узнать, сколько товара сле­дует продать, чтобы получить 163 руб. прибыли после налогообложения.

Пусть У — заданная прибыль перед налогообложением, Т — налоговая ставка, равна 20%, R— заданная прибыль после налогообложения, тогда

R= У- ТУ;

R =У(1-Т); У =R: (1 -0,20),

а уравнение примет вид 0,9х-0,5х-200 = 163 : (1 -0,20);

х = 1009.