II. Парабанковскую систему:

1. Специализированные финансовые институты:

- инвестиционные фонды (ПИФ);

- пенсионные фонды;

- ломбарды;

- страховые компании.

2. Почтово-сберегательная система:

- почтовые отделения;

- почтово-сберегательные отделения.

Функции банковской системы:

- трансформационная;

- создание платежных средств и регулирование денежного оборота (эмиссионная функция);

- обеспечение стабильности банковской деятельности и денежного рынка (стабилизационная функция).

Большинство современных банковских систем имеют двухуровневое построение.

1-й уровень

Центральный

банк (НБУ)

Коммерческие банки

2-й уровень

Схема построения банковской системы

Формирование банковской системы Украины:

1. 1991 г. Законом «О банках и банковской деятельности» заложены принципы формирования банковской системы Украины;

2. 1999 г. Закон «О национальном банке Украины»;

3. 2000 г. новый Закон «О банках и банковской деятельности».

3. Цели и инструменты денежно-кредитной политики.

Денежно-кредитная политика государства традиционно рассматривается как важнейшее направление государственного регулирования экономики.

Высшая цель денежно-кредитной политики государства заключается в обеспечении стабильности цен, эффективной занятости и росте реального объема ВНП. Эта цель достигается с помощью мероприятий в рамках денежно-кредитной политики, которые осуществляются довольно медленно, рассчитаны на годы и не являются быстрой реакцией на изменение рыночной конъюнктуры. В связи с этим текущая денежно-кредитная политика ориентируется на более конкретные и доступные цели, например, фиксацию количества денег, находящихся в обращении, определение уровня обязательных резервов, изменение ставок рефинансирования коммерческих банков и т.п.

В любом случае проводником денежно-кредитной политики государства выступает Центральный банк в соответствии с присущими ему функциями, а объектами политики являются спрос и предложение на денежном рынке. Центральный банк среди инструментов денежно-кредитной политики использует следующие:

• изменения учетной ставки ссудного процента;

• изменения нормы обязательных резервов коммерческих банков;

• выпуска (выкупа) государством краткосрочных обязательств казначейства;

• количественного ограничения кредита;

• изменения условий потребительского, ипотечного и биржевого кредита.

1) учетная ставкадороже кредитденежная масса в экономике; с 10.08.2010 г. учетная ставка в Украине – 7,75% (учетная ставка – процент, под который ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам, выполняя функцию кредитора последней инстанции);

2) норма обязательного резерва (rr)обязательные резервысвободные резервы КБпредложение денег(норма обязательных резервов устанавливается в процентах от величины депозитов, не является единой, зависит от вида депозитов, чем выше ликвидность депозитов, тем выше норма обязательного резерва, а также от размеров банка – чем крупнее банк – тем выше норма обязательного резерва. В Украине с 5.12.2008 г. норматив обязательного резервирования по привлеченным вкладам в национальной валюте установлен на уровне нуля, по срочным вкладам в иностранной валюте – 3%, в иностранной валюте до востребования – 4%; с 05.01.2009 г. – по срочным вкладам в иностранной валюте – 4%, по вкладам в иностранной валюте до востребования – 7%);

3

продает

ценные бумаги

покупает ценные бумаги

)

Политика «дешевых денег»	Политика «дорогих денег»
в период спада	в период подъема
Цель:
М	М
Инструменты:
учетная ставка	учетная ставка
rr	rr
покупка ценных бумаг	продажа ценных бумаг