1.3 Анализ структурной ликвидности баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

1. Наиболее ликвидные активы А1  наиболее срочных обязательств П1;

2. Быстрореализуемые активы А2  краткосрочных кредитов и займов П2;

3. Медленно реализуемые активы А3  долгосрочных кредитов банка и займов П3;

4. Трудно реализуемые активы А4  собственного (акционерного) капитала, находящегося постоянно в распоряжении предприятия П4.

А1 – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

А3 – запасы и затраты;

А4 – внеоборотные активы;

П1 – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства;

П2 – краткосрочные кредиты банка и займы;

П3 – долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 – собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия.

Далее рассчитывается коэффициент ликвидности баланса по формуле (норматив 1):

Кл.б = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)

Таблица 1.3 – Анализ ликвидности баланса ООО «Биоком Технология»

Актив	Начало года	Конец года	Пассив	Начало года	Конец года	Отклонение актив	Отклонение пассив
А1	1499	640	П1	31859	38839	-859	+6980
А2	37251	60343	П2	--	1600	+23092	+1600
А3	23516	29847	П3	34249	54600	+6331	+20351
А4	29909	30671	П4	26067	26462	+762	+395
Баланс	92175	121501	Баланс	92175	121501	+29326	+29326

По данным, представленным в таблице, видно, что не все условия ликвидности баланса выполняются. В частности, не выполняется первое условие структурной ликвидности баланса. Главная причина не обеспечения первого условия ликвидности на начало отчетного года – это недостаток наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) при значительной кредиторской задолженности, т.е. наиболее срочных обязательств предприятия. Не выполняется также третье условие структурной ликвидности баланса, т.е. сумма запасов ниже суммы долгосрочных кредитов.

Рассмотрим ситуацию более подробно. Для этого рассчитаем коэффициент ликвидности баланса:

на начало года: Кл.б = (1499 + 0,5 * 37251 + 0,3 * 23516) / (31859 + 0,5 * 0 + 0,3 * 34249) = 0,645;

на конец года: Кл.б = (640 + 0,5 * 60343 + 0,3 * 29847) / (38839 + 0,5 * 1600 + 0,3 * 54600) = 0,710.

Следовательно, баланс нельзя считать ликвидным, т.к. значение коэффициента на начало и конец года ниже норматива (Кл.б < 1).

2 Оценка функционирования финансового механизма предприятия

2.1 Анализ результатов пхд

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за анализируемый период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.

Первоначально проведем горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках. При вертикальном анализе за 100% принимается выручка, а при горизонтальном – все данные прошлого года.

Таблица 2.1 – Вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ООО «Биоком Технология»

Показатели	Значения		Вертикальный анализ		Горизонтальный анализ
	пр.г.	отч. г.	пр.г.	отч. г.	пр.г.	отч. г.
Выручка (нетто) от реализации	186117	189321	100	100	100	101,72
Себестоимость реализации	134249	141545	72,13	74,76	100	105,43
Валовая прибыль	51868	47776	27,87	25,24	100	92,11
Управленческие расходы	24673	23095	13,26	12,20	100	93,60
Расходы на реализацию	5961	5532	3,20	2,92	100	92,80
Прибыль (убыток) от реализации	21234	19149	11,41	10,11	100	90,18
Прочие доходы по текущей деятельности	12314	13416	6,62	7,09	100	108,95
Прочие расходы по текущей деятельности	15099	13339	8,11	7,05	100	88,34
Прибыль (убыток) от текущей деятельности	18449	19226	9,91	10,16	100	104,21
Доходы от инвестиционной деятельности	36	98	0,02	0,05	100	272,22
Расходы от инвестиционной деятельности	12	18	0,01	0,01	100	150,00
Доходы по финансовой деятельности	3292	12786	1,77	6,75	100	388,40
Расходы по финансовой деятельности	14835	31724	7,97	16,76	100	213,85
Прибыль (убыток) от инвестиционной и финансовой деятельности	-18858	-11519	-10,13	-6,08	100	61,08
Прибыль (убыток) до налогообложения	6930	368	3,72	0,19	100	5,31
Налог на прибыль	1599	365	0,86	0,19	100	22,83
Чистая прибыль (убыток)	5331	3	2,86	0,00	100	0,06

Из таблицы 2.1 видно, что в 2014 г. выручка от реализации ООО «Биоком Технология» имела следующую структуру: себестоимость – 72,13%, управленческие расходы – 13,26%, расходы на реализацию – 3,2%, прибыль от реализации – 11,41%. В 2015 г. структура выручки от реализации выглядела следующим образом: себестоимость – 74,76%, управленческие расходы – 12,2%, расходы на реализацию – 2,92%, прибыль от реализации – 10,11%. Таким образом, удельный вес прибыли от реализации в выручке снизился на 1,29 процентных пункта, а себестоимости – увеличился на 2,63 процентных пункта.

Выручка от реализации продукции ООО «Биоком Технология» в 2015 г. составила 189321 млн. руб. и по сравнению с прошлым годом увеличилась на 3204 млн. руб., или на 1,72%. Однако, вследствие того, что себестоимость реализации росла более быстрыми темпами, чем выручки от реализации, то прибыль от реализации снизилась на 2085 млн. руб., или на 9,82%. Прибыль предприятия до налогообложения в 2015 г. составила 368 млн. руб. и по сравнению с 2014 г. снизилась на 6562 млн. руб. Чистая прибыль за 2015 г. составила всего 3 млн. руб., т.е. можно сказать, что предприятие работает на уровне безубыточности.