Сборник трудов Уст разв России 2015

сейчас может опираться малое предпринимательство. Пока она не совершенна, а во многих очень существенных положениях вообще отсутствует. Отсутствует система проведения глубокого анализа деятельности малых предприятий. Нет надлежащего учета результатов их работы, практически отсутствует отчетность по тем показателям, которые дают право малым предприятиям воспользоваться льготами по налогообложению. Материально-техническое обеспечение малых предприятий осуществляется в недостаточном объеме и несвоевременно. Машины, оборудование, приборы, предназначенные для малых предприятий и учитывающие их специфику, отсутствуют. Ограничен доступ малых предприятий к высоким технологиям, так как их покупка требует значительных одноразовых финансовых затрат.

Серьезные проблемы испытывают субъекты малого предпринимательства

вобласти имущественной поддержки:

–отсутствие доступа к информации о наличии государственного и муниципального имущества, сдаваемого в аренду, подлежащего продаже (приватизации);

–длительность и сложность процедуры оформления и регистрации субъектами малого предпринимательства сделок по использованию имущества;

–высокая стоимость сделок по аренде и продаже имущества;

–отсутствие долгосрочных и стабильных условий аренды.

Не решена проблема предоставления предприятиям малого бизнеса государственных и муниципальных заказов. Действующие законодательные и нормативные акты, регламентирующие этот процесс, нуждаются в кардинальном пересмотре. Законодательно установленный норматив предоставления малым предприятиям 15 % общего стоимостного объема заказов повсеместно не выполняется.

Субъекты малого бизнеса практически не допущены к госзаказу. Для решения проблемы имущественного обеспечения конференция считает необходимым осуществить следующее: разработать и принять нормативные документы, определяющие специальные условия (льготы, преференции) и порядок передачи неиспользуемых производственных площадей и технологического оборудования предприятий, находящихся в государственной или муниципальной собственности, малым предприятиям на условиях долгосрочной аренды, выкупа, передачи оборудования в лизинг; создать на региональном и муниципальном уровнях базы данных по имуществу, которое может быть передано в аренду или продано субъектам малого предпринимательства. Обеспечить свободный доступ субъектов малого предпринимательства к базам данных (через Интернет, средства массовой информации).

При формировании бюджетов всех уровней предусмотреть возможность зачета средств, израсходованных субъектами предпринимательской деятельности на ремонт и реконструкцию арендуемых нежилых помещений, в качестве уплаты арендной платы.

111

Непростая проблема связана и с социальной защитой предпринимательской деятельности. Как известно, ранее существовавшая на основе распределения общественных фондов система социальных гарантий и социального обеспечения в условиях рынка оказалась практически подорванной.

Требуется, по сути, строить эту систему заново по отношению ко всему обществу, а по отношению к предпринимателям – новому социальному слою – тем более. Общеизвестно, что снижение доходов населения привело к значительному ухудшению структуры потребления.

Доходы направляются в основном на приобретение товаров первой необходимости, прежде всего продуктов питания и оплату коммунальных услуг. То же касается и малого предпринимательства. К числу факторов, препятствующих динамичному и эффективному развитию малого бизнеса в России, эксперты и исследователи в этой области относят:

•отсутствие цивилизованной конкурентной среды;

•несоответствие нормативно-правового обеспечения реальным условиям развития малого бизнеса;

•высокий уровень административных барьеров и коррупции;

•затрудненный доступ предпринимателей к финансовым, имущественным

иинформационным ресурсам;

•несовершенство системы налогообложения;

•низкое качество информационно-аналитического обеспечения органов поддержки малого бизнеса;

•низкая компетентность представителей органов поддержки малого бизнеса в вопросах предпринимательства;

•отсутствие системы юридической защиты малого бизнеса и т.д.

Так как малый бизнес играет в экономике любой страны довольно большую роль. Он является неотъемлемой частью социально-экономической системы страны, обеспечивая стабильность рыночных отношений, втягивая большую часть граждан страны в эту систему отношений путем открытия ими собственного дела, обеспечивая высокую эффективность производства путем глубокой специализации и кооперации производства, что благоприятно сказывается на экономическом росте национальной экономики.

Становление и развитие его является одной из основных проблем экономической политики в условиях нормального функционирования рыночного механизма. Малый бизнес в рыночной экономике – ведущий сектор, определяющий темпы экономического роста, структуру и качество валового национального продукта.

Библиографический список

1. Демцура, С.С. Финансовая поддержка малого бизнеса Челябинской области / С.С. Демцура // Наука: материалы 66-й научной конференции. – Челябинск: Издательский центр ЮУрГУ, 2014. – С. 943-950.

112

Очнева К.В., Ткач Е.С.

АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ РЫНКА УСЛУГ АРТ-БАНКИНГА

В конце прошлого века на финансовых рынках появилась новая разновидность альтернативных инвестиций. Речь идёт об арт-банкинге – финансовоконсультационном сопровождении инвестиций в искусство. Это увеличивающая свою популярность услуга, подразумевающая экспертную оценку произведений искусства, составление индивидуальной коллекции из них, а также их реставрирование и страхование. Обратившись к авторитетным экономистам, в том числе А. Смиту и Дж. М. Кейнсу, заметим, что они занимались вопросом соотношения эстетической и денежной стоимости произведений искусства.

Следует упомянуть, что данный вид инвестиций имеет относительно долгий срок окупаемости. Так, оптимальным считается срок 5-10 лет, но возможен и срок в 10-15 и более лет. За этот период времени значительно возрастает стоимость произведений искусства. В среднем среднее годовое увеличение цен – 5-10%, однако под влиянием эмоционального фактора, ажиотажа этот показатель может быть и больше 2].

Последние несколько лет наблюдается рост цен на произведения искусства, превышающий рост цен на другие консервативные активы. Безусловно, выгодным для людей, решившим прибегнуть к услуге арт-банкинга, является стабильность и надёжность данного вида вложения денег во время экономических кризисов, являющихся неотъемлемой частью рыночной экономики [1].

Безусловно, наибольшего развития арт-банкинг достиг в крупных зарубежных организациях, специализирующихся на кредитовании. В данных компаниях существуют специальные отделы и подразделения, нацеленные на работу с VIP-клиентами. Считается, что первыми оказывать данный вид услуг стали в конце 80-ых годов швейцарский UBS, немецкий Deutsche Bank и американский Citibank. Однако в настоящий момент арт-банкинг практикуется ив России, Украине и других странах, входящих ранее в состав СССР. Газпромбанк, Банк Москвы, УралСиб, Дойче Банк и Импэксбанк – пожалуй, самые крупные из российских организаций, занимающихся содействием в данной разновидности инвестирования 3, 4]. Специалисты (менеджеры) в области арт-банкинга обычно имеют как художественное, так и экономическое образование, т.е. от них вполне логично требуется иметь знания не только в экономической, но и в искусствоведческой сфере. Их задача – помочь клиенту выбрать наиболее удачное в плане вложения денежных средств произведение искусства, рассматривая при этом возможность его дальнейшей выгодной перепродажи. Для этого требуется произвести оценку и экспертизу произведения, помочь составить коллекцию, которую можно было бы наиболее выгодно продать, а также при необходимости осуществить реставрацию и хранение работ.

Итак, что для инвесторов вложения в искусство выгодны по причине их надёжности. Согласно статистическим данным, цены на предметы искусства

113

почти не изменились, например, после терактов 11 сентября или военных действий в Ираке, событий, повлиявших на уровни цен во многих других сферах. Кроме того, последние 50 лет они растут в среднем на 12,6 % каждый год. Для сравнения, «голубые фишки» американского фондового рынка повышают свои цены на 11, 7 %.

В2002 г. Мировой оборот арт-банкинга составлял 26,7 млрд. евро, но уже

к2008 г. он существенно вырос, практически в два раза, и составлял примерно 50 млрд. евро. За последние шесть лет (с 2009 по 2014 годы) оборот вырос на

90 % в стоимостном выражении и на 25 % по количеству сделок 5]. Безусловно, банки готовы любыми способами привлекать клиентов в дан-

ную сферу инвестирования. Так, например, они готовы предоставить помещение для хранения шедевров с поддержанием нужного уровня влажности и температуры. В Газпромбанке возможно зарегистрировать фонд, траст или получить консультацию по вопросу наследования коллекций, а «УралСиб» предоставляет услугу страхования приобретённых предметов искусства (тариф – 0,7 % от стоимости, в которую оценил произведение эксперт).

Однако необходимо учесть и мнение людей, работающих в кредитных организациях и утверждающих, что арт-банкинг не приносит банкам столь больших дивидендов, как хотелось бы. В первую очередь, это касается российских банков, совсем занявшихся этим направлением. Для привлечения клиентов, они часто вынуждены бесплатно оказывать услуги по оценке, экспертизе, страхованию или транспортировке предметов искусства. Однако специалисты считают, что в ближайшем будущем стоимость экспертизы установится на уровне 0,2-0,3 % от цены шедевра, а оценки – 0,5 %.

Следует также отметить и отсутствие пошлин на ввоз и вывоз произведений искусства в США, являющихся самым крупным художественным рынком. По статистике, их ежегодный импорт – 5 млрд. евро, экспорт – 6 млрд. Аналогично обстоят и дела в Европе (речь идёт, в первую очередь, о Великобритании, а также Франции и Германии). Напротив, российское законодательство позволяет ввозить и вывозить предметы искусства без пошлины для личных, но не для коммерческих целей. Нужно признать, что это ведёт к увеличению случаев контрабанды. Существует, и ряд других трудностей, препятствующих развитию арт-банкинга в нашей стране, которые, вероятно, предстоит решить в будущем. Например, необходимо усовершенствовать механизм кредитования, чтобы привлечь большее количество клиентов. Кроме того, нужно подготовить больше квалифицированных специалистов в области арт-банкинга, обладающих требуемым образованием и пользующихся авторитетом. Одна из причин данной необходимости – большое число подделок в сфере произведений искусства.

Сейчас для помощи таким специалистам создаются каталоги, отражающие популярность определённых художников и произведений. Наиболее значимый из них для занятых в сфере арт-банкинга – каталог All Art Index.

Безусловно, специалистам нужно не только всегда владеть информацией о текущем положении дел на художественном рынке, но и изучать банковские

114

технологии, маркетинг, иностранные языки, а также много работать над своим имиджем. Если говорить об арт-банкинге в Челябинске, то можно снова упомянуть банк «УралСиб», имеющий филиалы в нашем городе, а также ЮниКредит Банк с развитыми возможностями для арт-банкинга. «Европейская финансовая группа UniCredit, в которую входит этот банк, известна своей богатейшей коллекцией произведений искусства. В ней больше 60 тыс. экспонатов, от произведений античного периода до арт-объектов, представляющих современные течения в искусстве. Жемчужины коллекции – шедевры Тинторетто, Гойя и Давида, а также уникальный архив из более чем 4 тыс. исторических и современных фотографий.

Российская часть собрания группы UniCredit возникла на основе коллекции искусства Международного Московского банка в 2005 г., после поглощения ММБ группой UniCredit. К тому моменту коллекцию ММБ, имевшую четкую направленность – пост-авангард, более 10 лет развивал известный искусствовед Александр Балашов, куратор и историк искусства. После паузы, связанной с кризисом 2008 г., пополнение коллекции продолжилось. В 2012 г. были приобретены картины художников Чернышева, Семенова-Амурского и СмирноваРусецкого, созданные в 1950-60-х гг. Уникальные полотна в собрании – «Сон» Л. Чупятова, «Пейзаж с железнодорожным мостом» и «В горах Армении» А. Древина».

В заключение, хотелось бы отметить моральную сторону проблемы артбанкинга. Распространено мнение, что определение стоимости, купля-продажа произведений искусства безнравственны.

Нужно заметить, однако, что часто именно благодаря коллекционерам, обеспечивающим надлежащий уход, предметы искусства часто доходили до нас в неповреждённом состоянии.

Кроме того, подобные коллекции часто выкупают музеи и галереи, что только увеличивает интерес к ним. Арт-банкинг же является той помощью в транспортировке, оформлении необходимой документации, страховании и экспертизе, в которой часто нуждаются коллекционеры.

Библиографический список

1.Бутрина, Ю.В. Эффективность внедрения кредитной карты в универсальную электронную карту уральского банка «Сбербанк России» / Ю.В. Бутрина, И.Н. Греднева // Образование и наука в современных условиях. – Чебоксары: Центр научного сотрудничества «Интерактив плюс», 2014. – С. 280-282.

2.Кудиронова, Е.А. Инвестиции в искусство – банки с художественными

собраниями / Е.А. Кудинова, А.В. Жданов Электронный ресурс]. – Режим до-

ступа: http://www.dk.ru/wiki/investicii-v-iskusstvo-banki-s-khudozhestvennymi- sobraniyami. – Загл. с экрана: 2.04.2015.

3. Пашкус, М.В. Инвестиции в произведения искусства: возможности и проблемы / М.В. Пашкус // Маркетинг МВА. Маркетинговое управление предприятием. – 2013. – № 2. – С. 196-214.

115

4.Пашкус, М.В. Российский арт-рынок: особенности становления и основные проблемы / М.В.Пашкус // Маркетинг МВА. Маркетинговое управление предприятием. – 2013. – № 8. – С. 126-147.

5.Саркисянц, А.Г. Особенности мирового арт-рынка / А.Г. Саркисянц

Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://hallart.ru/other/features-of-the- global-art-market. – Загл. с экрана: 2.04.2015.

Петрова А.С., Жданова Н.В.

ИНВЕСТИЦИОННОЕ БАНКОВСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ: ПОИСК НОВЫХ РЕШЕНИЙ

Среди огромного количества различных кредитных продуктов, предоставляемых банками, особое место занимает инвестиционное кредитование. Кредитование инвестиционных проектов – это сложный процесс, включающий в себя: анализ кредитуемого предприятия, тщательную оценку возможных рисков проекта, определение привлекательности проекта для кредитора и т.д.

В настоящее время возникла необходимость поиска новых подходов к инвестиционному банковскому кредитованию с целью содействия осуществлению государственной политики в области модернизации промышленности, строительной индустрии, создания импортозамещающих производств. Ряд крупных российских банков уже включились в этот процесс. Эти банки, как правило, уже имеют большой опыт работы с отечественной промышленностью и строительной индустрией. В это связи считаем целесообразным изучить и обобщить опыт реализации инвестиционных банковских продуктов крупнейшими российскими банками. Представим характеристику инвестиционных банковских продуктов в таблице (см. таблицу). Необходимо обратить внимание, что преимущества инвестиционного продукта, представленные в данной таблице рассмотрены в отдельности для каждого из продуктов (без сравнения с остальными).

Ряд других банков, не представленных в таблице предлагают следующие продукты. ВТБ Капитал предлагает полный спектр инвестиционно-банковских продуктов и инвестиционных услуг как российским, так и международным клиентам: корпоративное финансирование, инвестиционно-банковская деятельность на глобальных рынках [2].

Альфа-банк предлагает финансирование строительства объектов недвижимости на следующих условиях: кредитные средства предоставляются в форме невозобновляемой кредитной линии в соответствии с графиком выполнения работ сроком до 5 лет при финансировании строительства жилой недвижимости и до 10 лет при финансировании строительства коммерческой недвижимости [2]. Доля собственного участия составляет 20% от бюджета проекта для проектов строительства коммерческой недвижимости, а при строительстве жилой недвижимости – 10 %. При этом банком в проект должно быть вложено не менее 20 % до начала финансирования. Также Альфа-банк предусматривает возможность установления отсрочки по погашению основного долга на срок

116

до окончания строительства и заполнения проекта [2].

117

Инвестиционный кредит, предлагаемый банком ВТБ 24, возможно использовать в двух вариантах:

1.Разовый кредит – классическая форма кредитования с графиком погаше-

ния.

2.Невозобновляемая кредитная линия – кредит с возможностью единоразового использования и погашения нескольких траншей в рамках установленных сроков и сумм [1].

Условия выдачи инвестиционного кредита: срок кредитования составляет до 7 лет; отсрочка погашения основного долга до 6 месяцев.

Залогом могут выступать товары в обороте, оборудование, транспорт, недвижимость, залог третьих лиц, поручительство фонда поддержки малого предпринимательства. Достоинством является возможность не обеспечивать залогом до 15% суммы кредита [1].

Актуальным как для банков, так и для заёмщиков является вопрос количества и объёмов кредитов. В связи с существованием целевой дифференциации банковского кредитования с различными сроками необходимо обозначить принципиальные возможности использования инвестиционного кредитования совместного с другими видами кредитования.

При этом, что особо важно для заемщиков, привлечение долгосрочных ресурсов не снижает лимита сумм кредитования на пополнение оборотных средств, то есть у предприятия-заемщика имеется возможность раздельного финансирования инвестиционных и текущих целей.

Данная особенность позволяет организациям и предприятиям использовать кредитные линии как в текущем, так и инвестиционном кредитовании. Кредитная линия представляет собой юридически оформленное соглашение между банком и заёмщиком об обязанности банка предоставлять заёмщику в течение определённого периода времени кредиты в пределах согласованного лимита. Кредитная линия удобна для обеих сторон, поскольку позволяет планировать объём используемых денежных средств, экономить время в ходе ведения переговоров и заключения нового кредитного договора. Кредитная линия позволяет заёмщику заимствовать средства в пределах определённого лимита, погашать всё или часть ссудных средств и производить повторное заимствование в пределах срока использования кредитной линии.

Инвестиционное кредитование, несмотря на ряд отличительных особенностей, имеет и схожие критерии с долгосрочным кредитованием, что предполагает вливание длинных (долгосрочных) денег.

Инвестиционное кредитование – направление менее рискованно, поскольку в расчет берутся фактические показатели деятельности предприятия за анализируемый период, прогнозные показатели строятся, в том числе, без учета внедрения проекта, так как если предприятие продолжало бы заниматься текущей деятельностью при тех же обстоятельствах и при этом оплачивало бы расходы по инвестиционному кредиту.

Как правило, под данное направление подходит переоснащение, обновление основных фондов, приобретение дополнительного оборудования, расши-

118

рение автопарка либо парка техники, приобретение и запуск еще одной аналогичной линии оборудования, покупка еще одного магазина и тому подобное расширение текущей деятельности.

То есть предприятие продолжает движение в привычном направлении либо, если оно открывает новое направление, то только при имеющейся возможности покрыть все риски прибылью, получаемой от текущей деятельности.

Проектное финансирование это та область кредитования, где риски по финансированию проекта частично берет на себя банк-кредитор, поскольку предполагается финансирование ещё несуществующего проекта, и расчет окупаемости проекта ведется от ожидаемой выгоды от реализации проекта. Соответственно, предприятие предполагает рассчитываться с банком-кредитором по кредиту за счет полученных от реализации проекта доходов. К проектному финансированию относятся новые самоокупаемые направления бизнеса действующего предприятия, либо создание нового предприятия, нового производства. Банк-кредитор может даже стать прямым инвестором предприятия, то есть осуществить вложения непосредственно в его уставной капитал, если рассчитывает на увеличение денежных потоков компании в дальнейшем и соответственно получение прибыли от своих инвестиций.

В ходе обзора инвестиционных продуктов, предлагаемых банками, мы пришли к следующим выводам:

1.Некоторые банки предлагают продукты для инвестиционной деятельности сугубо отраслевые (например, Сбербанк России, Россельхозбанк).

Это объясняется как географией «местоположения инвестиций», так и спецификой деятельности Россельхозбанка: банк создан для поддержки и развития сельского хозяйства в России.

2.Несмотря на общее представление об «инвестиционном продукте» у каждого банка он индивидуален и имеет свои особенности.

Например, выявлен только один банк, предоставляющий отсрочку по погашению основного долга до трех лет – это Сбербанк России. Для сравнения, банк ОАО «ВТБ24» предлагает отсрочку лишь до 6 месяцев.

3.Проектное финансирование и инвестиционное кредитование предлагают далеко не все ведущие банки. Россельхозбанк может предложить оба продукта, Сбербанк России и ФК Открытие только проектное финансирование, ВТБ24 – инвестиционный кредит, а Газпромбанк – проектное и структурное финансирование. В заключении можно сказать, что даже крупные банки, имеющие государственную поддержку, пока ограничиваются достаточно стандартными инвестиционными банковскими продуктами, слабо учитывающими потребности крупных компаний в финансировании инвестиционных проектов.

Очевидно, что стимулами для банков в развитии данного направления деятельности должны быть дополнительные государственные гарантии

Библиографический список

1. Банки.ру информационный портал: банки, вклады, кредиты, ипотека, рейтинги банков России [Электронный ресурс]. – Режим доступа:

119

http://www.banki.ru. – Загл. с экрана: 02.03.2015.

2. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого бака: учебник для бакалавров / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2014. – 652 с.

Райбер А.А., Мызникова Т.Н.

СУЩНОСТЬ ЭФФЕКТИВНОГО БАНКОВСКОГО МАРКЕТИНГА В СОВРЕМЕННЫХ РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

Банковский сектор сегодня – среда высококонкурентная. При этом использование методов ценовой конкуренции носит существенные ограничения, обусловленные регулятивной деятельностью Центрального Банка Российской Федерации (назначение ключевой ставки, ограничение ставок по активным и пассивным операциям) и внешнеполитической ситуацией (степень доступа к ресурсам на международном межбанковском рынке определяет стоимость этих ресурсов). Тем не менее, банковские кредитные организации, как и любые коммерческие организации, крайне заинтересованы в привлечении клиентов и формировании высокой степени их лояльности, и это в большей степени вопрос неценовой конкуренции. Именно эта тенденция определяет необходимость чёткого понимания сущности банковского маркетинга как элемента управления банком и актуальность повышения эффективности использования маркетинговых инструментов.

Целью данного исследования является определение сущности эффективного банковского маркетинга как элемента банковского менеджмента для дальнейшего эффективного применения его инструментов.

Авторы по-разному трактуют термин «банковский маркетинг»: во-первых, его трактуют как инструмент продвижения новых услуг, во-вторых, как направленность работы банков на полное удовлетворение потребностей участников рынка, то есть продажей услуг, в-третьих, как рыночная стратегия по созданию, продвижению и сбыту банковских продуктов (услуг).

В то же время банковский маркетинг можно определить как поиск и использование банком наиболее выгодных рынков банковских продуктов с учетом реальных потребностей клиентуры.

Анализ сформулированных специалистами определений позволяет выявить ключевой признак, раскрытый в каждой из представленных трактовок банковского маркетинга, а именно – ориентацию на разработку банковского продукта (услуги), предваряющее ее исследование рынка и последующее продвижение, что говорит о продуктоориентированности концепции современного банковского маркетинга. Данная концепция не противоречит конечной цели деятельности банка и находится в плоскости неценовой конкуренции, однако не учитывает специфику современного банковского сектора: банки стремятся к универсализации, предоставляя весьма схожий ассортимент банковских продуктов и услуг. Как следствие, при всей значимости разнообразия и качества бан-

120