Международные банки, глобальные системообразующие финансовые и страховые институты как фундаментальная основа международного финансового рынка

В ноябре 2011 г., на саммите G20 в Каннах, в вопросах реформы мировой финансовой архитектуры наступил коренной перелом, который проявляется не столько в том, что МВФ и СФС были объявлены институциональным ядром глобальной финансовой системы, сколько в том, что с этого момента стал очевидным отход лидеров G20 от кардинальных преобразований в этой области. Лидеры G20 сочли работу международных финансовых институтов в период глобального кризиса и после него удовлетворительной, следовательно, нет необходимости для радикальных реформ системы МВФ и ГВБ. В этот период наиболее актуальным вопросом становится проблема долгового кризиса в зоне евро, что потребовало создание новых механизмов управления риском банкротства государства.

Ко времени саммита G20 в Каннах также был обновлен список системообразующих глобальных финансовых институтов, которые вместе с МВФ, ГВБ и СФС представляют основу мировой финансовой архитектуры. В свою очередь, лидеры G20 приняли решение о ежегодном обновлении и пересмотре этого списка с учетом информации, предоставляемой Международной ассоциацией контролирующих органов в сфере страхования (International Association of Insurance Supervisors) и Международной организацией комиссий по ценным бумагам (табл. 2.1).

Таблица 2.1 – Основные показатели деятельности глобальных системообразующих финансовых институтов в 2012–2013 гг.

Группа	Глобальные финансовые институты	Страна	Валовой доход, млрд. долл.		Чистая прибыль, млрд. долл.		Активы, млрд. долл.
			2012	2013	2012	2013	2012	2013
5 (3,5%)	–	–	–	–	–	–	–	–
4 (2,5%)	HSBC	Британия	82,5	40,5	15,3	11,3	2692,5	2645,3
	JP Morgan Chase	США	97,0	96,6	21,3	17,9	2359,1	2415,7
3 (2,0%)	Barclays	Британия	34,6	31,3	-0,4	4,6	2444,1	2303,8
	BNP Paribas	Франция	52,8	26,8	8,9	5,0	2574,8	2512,7
	Citigroup	США	69,1	76,4	7,5	13,9	1910,7	1883,3
	Deutsche Bank	Германия	45,5	34,8	0,4	3,8	2729,7	2961,9
2 (1,5%)	Bank of America	США	83,3	64,4	4,2	8,0	2209,9	2126,6
	Credit Suisse	Швейцария	26,3	21,7	1,8	3,5	1016,7	984,7
	Goldman Sachs	США	34,1	24,9	7,3	4,6	938,5	923,2
	Crédit Agricole	Франция	42,1	21,3	-5,0	3,4	2710,6	2624,7
	Mistubishi UFJ	Япония	32,9	29,1	5,3	12,8	2861,8	2544,3
	Morgan Stanley	США	26,1	24,6	0,07	2,8	780,9	832,2
	RBS	Британия	29,4	25,7	-9,5	0,16	2152,2	1852,2
	UBS	Швейцария	27,9	23,5	-2,4	2,4	1385,1	1154,0
1 (1%)	Bank of China	Китай	60,0	50,0	23,8	20,5	2078,8	2233,5
	Bank of N. York	США	14,5	11,4	2,5	1,6	359,0	337,6
	BBVA	Испания	30,2	21,3	2,3	4,2	861,0	819,7
	Groupe BPCE	Франция	29,6	22,9	2,8	3,1	1549,1	1546,7
	ICBC Ltd.	Китай	86,8	70,9	39,1	33,7	2875,8	3072,5
	ING Bank	Нидерланды	57,5	26,6	5,3	3,6	1578,1	1527,1
	Mizuho FG	Япония	32,0	34,4	8,3	10,5	2109,6	2146,8
	Nordea	Норвегия	13,8	10,0	4,2	3,1	914,5	844,8
	Satander	Испания	56,1	30,3	2,8	3,3	1269,6	1190,0
	Société Générale	Франция	31,2	22,9	1,1	2,4	1688,4	1693,4
	Standard	Британия	19,1	9,7	5,0	2,2	636,5	649,9
	State Street	США	9,6	9,8	2,0	2,1	222,6	243,3
	Sumotomo Mitsui	Япония	35,9	35,3	5,8	8,3	1799,1	1777,6
	Unicredit Group	Италия	33,3	24,6	1,6	1,3	1251,2	1193,1
	Wells Fargo	США	86,1	83,8	5,1	5,6	1387,0	1509,1
ИТОГО:			1279,3	1005,5	166,5	199,7	49346,9	48549,7

Эти 29 системообразующих глобальных финансовых институтов, которые по существу представляют собой крупнейшие транснациональные банки мира, по поручению лидеров G20 должны пройти процедуру рекапитализации рисковых активов в пределах 1–3,5% всех данных активов в зависимости от размера такого финансового института и степени их взаимозависимости друг с другом. Чем больше размер конкретного глобального финансового института (то есть чем выше его индекс транснациональности) и чем более другой глобальный такого же класса зависит от кризисоустойчивости первого, тем больший объем рисковых активов должен быть подвергнут процедуре рекапитализации.

Первый этап такой рекапитализации растянется по времени на 3 года, начиная с 2016 г. Однако в настоящее время 3,5%-ной величины этого показателя, или 5-го уровня кризисоустойчивости, не достиг ни один из перечисленных в табл. 2.1 институтов. Ведущими банками мира в соответствии с этой классификацией являются HSBC и JP Morgan Chase, у которых значение искомого показателя составляет 2,5%. При распределении этих ТНБ по странам мира максимальное количество (8 институтов) приходится на США, в Великобритании и Франции расположены по 4 глобальных системообразующих финансовых института, в Японии – 3 и т.д. Из банков стран БРИКС в этом списке представлены только 2 китайских. Также согласно новым правилам банковской деятельности Базель III для этих системообразующих глобальных институтов был установлен минимальный объем собственного капитала банка в размере 7% [31].

Так же, как и на саммите G20 в Каннах, характер следующей встречи лидеров данной группировки, состоявшейся в июне 2012 г. в Лос-Кабосе (Мексика), носил преимущественно региональный характер и был посвящен проблемам долгового кризиса в зоне евро. Что касается вопроса реформы мировой финансовой архитектуры, то она вновь ограничилась укреплением системы уже существующих международных финансовых институтов, в частности, посредством увеличения объема средств МВФ на 450 млрд. долл. На саммите G20 в Санкт-Петербурге в сентябре 2013 г. эта сумма была скорректирована и в окончательном виде была определена в размере 461 млрд. долл. В результате к концу 2013 г. было принято соглашение о новом пределе кредитования МВФ в объеме 1,66 трлн. долл. Однако увеличение объема кредитования для МВФ было осуществлено лишь на 161 млрд. долл., который был предоставлен Японией, Данией, Норвегией, Швецией, Швейцарией, Польшей, Австралией, Республикой Кореей, Сингапуром и Великобританией в апреле 2012 г. И по состоянию на январь 2014 г. новых соглашений между МВФ и другими странами G20 о выделении ему дополнительных средств не заключалось (приложение 1). Это означает, что половина стран G20, включая страны БРИКС, негласно не поддерживает проводимую в настоящее время реформу мировой финансовой архитектуры, несмотря на декларируемые на саммитах цели.

Региональная составляющая соглашений, достигнутых на саммите G20 в сентябре 2013 г., нашла свое отражение в определении новых функций для планируемой серии региональных финансовых соглашений, которые были предложены на саммите в Каннах. По мнению лидеров стран G20 эти соглашения будут играть большую роль в укреплении основ существующей мировой финансовой архитектуры. Региональные финансовые соглашения должны работать в тесном сотрудничестве с МВФ при одновременном сохранении независимости в принятии решений отдельных международных финансовых институтов.

В продолжение тенденции составлять иерархию системообразующих международных финансовых институтов на саммите G20 в Санкт-Петербурге был утвержден предварительный список глобальных системообразующих страховых институтов. Целью такого нового списка является создание механизма страхования рисков, возникающих, прежде всего, на международных финансовых рынках, а также необходимость обеспечения секьюритизации высокорисковых финансовых инструментов. Однако совокупный объем активов этих институтов, который в 2012–2013 гг. составлял в среднем около 6 трлн долл., явно не достаточен для того, чтобы обеспечить стабильность мировой финансовой системы (табл. 2.2).

Таблица 2.2 – Основные показатели деятельности глобальных системообразующих страховых институтов в 2012–2013 гг.

Институт	Страна	Валовой доход, млрд. долл.		Чистая прибыль, млрд. долл.		Активы, млрд. долл.
		2012	2013	2012	2013	2012	2013
Allianz	Германия	143,6	113,3	7,4	6,7	937,7	951,2
AIG, Inc.	США	65,6	48,0	3,4	7,1	548,6	540,7
Assicurazioni Generali	Италия	119,5	83,4	0,5	2,4	596,3	608,2
Aviva plc	Британия	70,5	25,1	-4,9	1,3	517,7	523,6
Axa S.A.	Франция	121,6	67,5	5,5	3,4	1028,4	1028,1
MetLife, Inc.	США	68,1	16,9	1,2	0,9	836,8	822,6
Ping An	Китай	55,6	45,0	4,4	4,1	466,3	532,6
Prudential Financial	США	84,8	34,3	0,5	-0,2	709,3	654,2
Prudential	Британия	90,8	36,6	3,6	0,6	508,7	534,3
ИТОГО:		820,1	470,1	21,6	26,3	6149,8	6195,5

Переходим к третьему вопросу

3-й вопрос: