вэд / ВЭД ПРЕДПРИЯТИЯ 005

МЕТОДЫ ПЛАТЕЖЕЙ И РАСЧЕТОВ.

Конструкция аккредитива. Аккредитив «бэк-ту-бэк» (компенсационный)

Опираясь только на наличие существующего в его пользу аккредитива (в определенной мере «спиной к спине» к последнему), банк коммерсанта-посредника открывает встречный аккредитив в пользу поставщика, который представляет собой второй аккредитив - контр-аккредитив, гарантируемый первым (основным).

Бенефициар по первому аккредитиву, как правило, является посредником, открывающим в свою очередь аккредитив в пользу поставщика товаров.

Компенсационный аккредитив независим от первоначально открытого аккредитива, хотя последний и является его первоосновой. Он применяется, когда бенефициар желает предоставить банковское обязательство своему поставщику, когда перевод аккредитива невозможен или когда первоначальный аккредитив не открыт как «переводной».

Возможны ограничения, вытекающие из контракта, в котором содержатся статьи, отличные от контракта перепродажи. Следует понимать, что конструкция компенсационного аккредитива содержит в себе собственный риск и требует особого изучения деловой репутации контрагента и т.п.

МЕТОДЫ ПЛАТЕЖЕЙ И РАСЧЕТОВ.

Конструкция аккредитива. Аккредитив «бэк-ту-бэк» (компенсационный)

Применяется компенсационный аккредитив чаще всего при реэкспортных операциях и по компенсационным сделкам. Практика применения таких аккредитивов ограничивается в основном встречным выставлением аккредитивов контрагентами друг другу в одном и том же банке. Условия обоих аккредитивов должны совпадать вплоть до мелочей, за исключением цен и счетов-фактур. При передаче выручки по аккредитиву бенефициар ассигнует всю выручку или часть ее по аккредитиву поставщику. При открытии компенсационного аккредитива банку коммерсанта-посредника необходимо подстраховаться от возникающих при этом дополнительных рисков, поэтому он обязательно оговорит за собой право быть местом платежа по новому аккредитиву. В противном случае он может утратить сумму аккредитива, если документы потеряются на пути между банком-корреспондентом и им самим.

Он также будет настаивать на том, чтобы был гарантирован беспрепятственный обмен счетамифактурами, поскольку основной аккредитив, открытый в пользу коммерсанта, использовать с выставленным поставщиком счетом из встречного аккредитива невозможно. Соблюдение сроков и соответствие документов играют решающую роль для контроля над сделкой и одновременного получения выручки. Поэтому многие банки не выпускают компенсационные аккредитивы, если первый аккредитив не был выпущен или подтвержден ими.

МЕТОДЫ ПЛАТЕЖЕЙ И РАСЧЕТОВ.

Конструкция аккредитива. Аккредитив «бэк-ту-бэк» (компенсационный)

Приказодатель компенсационного (и бенефициар первого) аккредитива, как и в случае переводного, после замены получит разницу от стоимости счетов-фактур за вычетом тарифов. Это его выручка.

Компенсационные аккредитивы отличаются от переводных лишь тем, что в них два аккредитива совершенно независимы один от другого, т.е. существуют два самостоятельных аккредитива, единых в экономическом, а не в правовом отношении. Банк, выпускающий компенсационный аккредитив, не обязательно является банком, авизующим или подтверждающим основной аккредитив, и ни при каких обстоятельствах все документы по первому аккредитиву не могут удовлетворять требованиям второго.

Поэтому в данном случае можно скорее говорить о конструкции аккредитива, чем о его виде. (В UCP № 600 не содержится специальных инструкций по компенсационным аккредитивам.)

МЕТОДЫ ПЛАТЕЖЕЙ И РАСЧЕТОВ.

Конструкция аккредитива. Аккредитив «бэк-ту-бэк» (компенсационный)

Ситуация, приводящая к существованию двух отдельных аккредитивов, и участие в сделке нескольких банков повышают риск возникновения спорных вопросов. Вот лишь некоторые из них:

♦документы, предъявляемые в соответствии с условиями компенсационного аккредитива, должны быть приняты банком, который его выпустил. Если первый бенефициар не может по какой-либо причине (банкротство, ликвидация и т.д.) представить документы для предъявления в соответствии с оригиналом аккредитива, то расчет произведен не будет;

♦первый аккредитив может истечь до предъявления документов (к примеру, бенефициар запаздывает с заменой счетов-фактур, из-за почтовых задержек документы поставщика не поступают вовремя для замены и предъявления по первому аккредитиву). Именно поэтому банк, выпускающий компенсационный аккредитив, стремится заранее оговорить за собой право быть местом платежа по новому аккредитиву;

♦если оригинальный аккредитив не был подтвержден банком-посредником (например, в силу того что это не тот банк, который выпустил компенсационный аккредитив), то этот банк не обязан производить расчет по нему;

♦компенсационный аккредитив может быть сформулирован иначе, чем первый аккредитив (например, условия поставки по первому могут быть CIF, а компенсационного - FCA, т.е. страхование оплачивается первым бенефициаром);

♦в оригинальном аккредитиве может содержаться требование, чтобы в транспортных документах конечный покупатель фигурировал в качестве уведомляемой стороны, тогда как первый бенефициар не желает раскрывать его имя.

МЕТОДЫ ПЛАТЕЖЕЙ И РАСЧЕТОВ.

Конструкция аккредитива. Аккредитив «бэк-ту-бэк» (компенсационный)

Эти проблемы в общем аналогичны тем, которые возникают при использовании переводных аккредитивов, и решаются так же — путем внесения изменений и поправок в условия аккредитива или замены документов.

Несмотря на то что практически все перечисленные выше риски можно преодолеть, банки предпочитают не использовать компенсационные аккредитивы и предостерегают от этого своих клиентов. Однако они готовы выпускать контр-аккредитивы, т.е. аккредитивы в пользу поставщиков товаров или услуг от имени бенефициаров (посредников поступающих аккредитивов). Таким образом, контр-аккредитив является подвидом компенсационного.

Оригинальные и заменяемые документы предъявляются по поступающему аккредитиву. Но приказодатель имеет право просить, чтобы контр-аккредитив был выпущен на иных условиях, при этом он должен помнить о возможных рисках. Банк-эмитент независимо от сохранения или изменения условий контр-аккредитива ничем не рискует: он имеет право дебетовать аппликанта за любой расчет по аккредитиву, не полагаясь на средства поступающего аккредитива.

МЕТОДЫ ПЛАТЕЖЕЙ И РАСЧЕТОВ.

Конструкция аккредитива. Аккредитив «бэк-ту-бэк» (компенсационный)

Разновидностью аккредитива «бэк-ту-бэк» является «обратный» аккредитив. Процедура исполнения данного аккредитива аналогична описанной выше, за одним исключением: посредник просит свой банк открыть второй аккредитив как обратный, или зеркальный, первому. При этом все документы по двум аккредитивам (за исключением счетов и тратт) должны полностью совпадать. Однако следует учитывать, что банки открывают подобные аккредитивы далеко не всегда и делают это, только если посредник может считаться надежным и способным произвести свою часть операции и операция не превышает лимита по документарным операциям или кредитной линии, открытой на организацию посредника. Соответственно банк, так как он несет при этом дополнительный риск, заинтересован в исполнении обоих аккредитивов у себя.

Обозначения:

1— заключение контракта;

2— заявление на открытие первоначального аккредитива;

3— открытие первоначального аккредитива;

4— подтверждение первоначального аккредитива;

5— заявление на открытие второго аккредитива;

6— открытие второго аккредитива;

7- уведомление об открытии второго аккредитива.

МЕТОДЫ ПЛАТЕЖЕЙ И РАСЧЕТОВ.

Конструкция аккредитива. Аккредитив «бэк-ту-бэк» (компенсационный)

Если с самого начала имена производителя и конечного покупателя предполагается держать в секрете друг от друга, то первоначальный аккредитив не должен содержать документов, раскрывающих имя и адрес поставщика, а второй аккредитив - имя и адрес конечного покупателя.

Поскольку обратный аккредитив является самостоятельной операцией и не связан с переводом аккредитива, его исполнение осуществляется, как и в случае простого аккредитива. Все обязательные документы представляются производителем в свой банк, который после их проверки пересылает комплект документов в банк-эмитент данного аккредитива (в нашем случае -UBC, Zurich), который

относит соответствующую сумму в дебет счета посредника. На этой же стадии происходит обмен

счетами и траттами (который обязателен в отличие от трансферабельного аккредитива), поскольку первоначальный аккредитив, открытый в пользу посредника, не может быть исполнен с простым использованием счетов и тратт поставщика. Впоследствии документы используются для исполнения первоначального аккредитива и выручка кредитуется посреднику. Как и по трансферабельным

аккредитивам, выручка посредника складывается из разницы между суммами счетов .

Такой вид аккредитива используется как финансовый инструмент предоставления параллельного кредита, когда нет юридической возможности оформить данный кредит иным способом, а также для высвобождения заблокированных в развивающихся странах денежных средств или в качестве инструмента расчетов при бартерных, товарообменных и компенсационных операциях (что характерно для операций со странами с неконвертируемой валютой).

МЕТОДЫ ПЛАТЕЖЕЙ И РАСЧЕТОВ.

Переуступка выручки по аккредитиву (цессия)

Бенефициар по аккредитиву может полностью или частично переуступить выручку по аккредитиву в пользу субпоставщика (сделать цессию). Тот факт, что в аккредитиве не указано, что он является переводным, не касается права цессии: по поручению бенефициара по аккредитиву цессионер получает от банка заявление, в котором последний обещает ему выплату определенной суммы из тех сумм, которые поступили в распоряжение по аккредитиву.

Другими словами, цессия - это переуступка выручки (Assignment of Proceeds), т.е. средство, с помощью которого цедент (бенефициар по аккредитиву) может дать цессионарию (непосредственному поставщику товара, если бенефициар по аккредитиву выступает в роли посредника или субпоставщика) безусловное обязательство по аккредитиву в том, что причитающаяся последнему часть выручки с аккредитива будет уступлена ему через посредничество авизующего или подтверждающего банка.

Эту возможность используют, как правило, промышленные предприятия, которые уступают часть выручки по аккредитиву субпоставщикам материалов, деталей и т.д. Неуказание в аккредитиве того, что он является переводным, не должно затрагивать право бенефициара переуступить какую-либо часть выручки, на которую он имеет право или может иметь право по аккредитиву, в соответствии с положениями применяемого права. Это относится к переуступке выручки, но не права пользования самим аккредитивом (UCP № 600, ст. 39).

МЕТОДЫ ПЛАТЕЖЕЙ И РАСЧЕТОВ.

Переуступка выручки по аккредитиву (цессия)

Подача документов в случае цессии (в отличие от переводного аккредитива) остается делом бенефициара. Цессия - лишь условное обеспечение, выплата происходит после осуществления платежа по аккредитиву, а цессионер не имеет никакой гарантии, что бенефициар по аккредитиву в срок представит соответствующие условиям аккредитива документы. Следовательно, переуступка выручки по аккредитиву подразумевает отношение доверия между цессионером и бенефициаром аккредитива.

МЕТОДЫ ПЛАТЕЖЕЙ И РАСЧЕТОВ.

Переуступка выручки по аккредитиву (цессия)

Цессия выручки не означает переуступку права работать по самому аккредитиву.

Для передачи права требования согласие должника не требуется, вполне достаточно согласия между цедентом и цессионарием, в отношениях между которыми цессия считается состоявшейся в момент заключения соглашения о ней. Для третьих лиц и самого должника она становится действительной с момента уведомления последнего о том, что она состоялась, соответственно после этого должник становится обязанным по отношению к новому кредитору.

По российскому законодательству, если должник не был письменно уведомлен о состоявшемся переходе прав кредитора к другому лицу, новый кредитор несет риск вызванных этим неблагоприятных для него последствий. В данном случае исполнение обязательств первоначальному кредитору признается исполнением надлежащему кредитору. Уступка требования по обязательству, в котором личность кредитора имеет существенное значение для должника, без согласия должника не допускается (п. 3 ст. 382 и п. 2 ст. 388 ГК РФ).

Банки не вправе игнорировать уведомление о переуступке выручки. Они подтверждают получение уведомления без ответственности со своей стороны с указанием, что по предъявлении документов заявка бенефициара на переуступку будет принята к рассмотрению, или (если она уже поступила) передают безусловное обязательство с их стороны. (Как правило, исполняющий банк выпускает гарантийное письмо (Letter of Comfort) с условным обязательством. Такая форма достаточно удобна, если в будущем предполагается изменение валюты платежа.)