Тема № 8 « Центральный банк»

1. История возникновения и сущность центрального банка.

2. Функции центрального банка.

3. Операции центрального банка.

1. На ранних стадиях развития банковской системы отсутствовало четкое разграничение между центральным банком (эмиссионными банками) и коммерческими банками. Коммерческие банки широко практиковали выпуск банкнот как источник мобилизации капитала. По мере развития кредитной системы происходит процесс централизации банкнотной эмиссии в наиболее крупных коммерческих банках. Затем право выпуска денег закрепится за одним банком, который называется эмиссионным или национальным, а в дальнейшем Центральным Банком.

Первый Центральный Банк образовался 300 лет назад (Шведский Рейхсбанк 1668 год), повсеместно Центральные Банки получили распространение в последнее десятилетие XIX века.

Исторически существуют два пути образования Центрального Банка, один из них когда Центральный Банк образуется в результате длительной эволюции. Такой путь имел место для стран где капиталистические отношения сложились сравнительно рано, например, банк Англии стал эмиссионным центром в 1844 г., банк Франции в 1848 г., банк Испании в 1874 г.

Другой путь развития и формирования Центрального Банка когда за конкретным банком с самого начала утверждается статус эмиссионного центра. Таким образом, образовались Центральные Банки в Германии (Бундесбанк в 1957 г.), в Австрии – Резервный банк Австрии в 1960 г., банки многих латиноамериканских стран и США.

Центральный Банк сегодня это ключевой элемент финансово-кредитной системы любого государства. Он выступает проводником официальной денежно-кредитной политики. Исторически Центральные Банки формировались как акционерные компании, наделенные особыми полномочиями. Термин Центральный Банк подразумевает банк, находящийся в центре кредитной системы, выполняющей специфические функции.

В систему банка России входит центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры и подразделение безопасности. Статус, задачи, функции и принципы организации деятельности Центрального Банка определяются конституцией РФ, федеральными законами и нормами международного права.

Уставный капитал Центрального Банка кроме того может быть организован как акционерный, т.е. капитал, принадлежащий коммерческим банкам и другим финансово-кредитным институтам (таким образом образован уставный капитал США – Федеральная Резервная система США).

2. Основными функциями Центрального Банка являются:

1. Эмиссия денег – это старейшая и наиболее важная функция Центрального Банка. Банк обладает исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег. Кроме выпуска денег в эмиссию включаются: представление денежного знака, правила транспортировки, хранения, уничтожения.

2. Проведение денежно-кредитной политики – представляет собой комплекс мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении. Главными инструментами являются:

1. Установление минимальных резервов для коммерческих банков. Минимальные резервы – это вклады коммерческих банков в Центральный Банк, которые устанавливаются законодательно. Такое резервирование позволяет застраховаться если вкладчики потребуют свои депозиты.

2. Ставка рефинансирования или регулирование официальной учетной ставки Центрального Банка. Ставка рефинансирования – это плата Центрального Банка за кредитные ресурсы при их покупке коммерческим банком. Ставка рефинансирования служит ориентиром для рыночных ставок по кредитам. Центральный Банк определяя стоимость кредитных ресурсов регулирует денежную массу.

3. Операции на открытом рынке инвестиционных бумаг, т.е. купля-продажа ценных бумаг, преимущественно государственных, Центральным Банком. В качестве ценных бумаг выступают казначейские обязательства, облигации (корпорационные), коммерческие векселя, в том числе банковские. В период кризиса Центральный Банк продает государственные ценные бумаги, тем самым снижает размер денежной массы в экономике, а в период экономического подъема Центральный Банк скупает ценные бумаги, тем самым увеличивая объем денежной массы.

3. Рефинансирование Центральным Банком коммерческих банков, т.е. предоставление им заимствований в случаях, когда они испытывают временные финансовые трудности. Центральный Банк в этом случае выступает как кредитор последней инстанции или банк банков. Кредиты различают:

1. По формам обеспечения кредиты бывают:

• Учетные, т.е. учитывается или переучитывается коммерческий вексель.

• Ломбардный кредит – обеспечением служат другие виды ценных бумаг.

2. По методам предоставления:

• Прямые кредиты.

• Кредиты, выдаваемые на основе аукционов.

3. По срокам кредитования:

• Среднесрочные кредиты (на 3 – 4 месяца).

• Краткосрочные кредиты (на один или несколько дней).

4. По целям:

• Корректирующие кредиты.

• На преодоление сезонных трудностей.

4. Проведение валютной политики. Центральный Банк осуществляет валютную политику, которая включает комплекс мероприятий, направленных на укрепление внешнеэкономических позиций страны и валютного курса внутри страны. Направления валютной политики определяются политической ситуацией, состоянием платежного баланса страны, его денежным обращением, а также внешними обязательствами.

В общем виде валютная политика включает:

• Регулирование валютного курса. Валютный курс – соотношение между денежной единицей данного государства и других стран. Важнейшими механизмами регулирования валютного курса являются – валютная интервенция, т.е. прямое вмешательство государства (через Центральный Банк) в функционирование валютного рынка посредством купли-продажи валюты. Другой часто практикуемый метод регулирования валютного курса является дисконтная политика, которая реализуется путем понижения или повышения официальной учетной ставки Центрального Банка.

• Проведение валютного регулирования и валютного контроля.

• Формирование официальных валютных резервов и управление ими.

• Осуществление международного валютного сотрудничества и участия в международных валютно-кредитных организациях.

5. Регулирование деятельности коммерческих банков. Контроль над работой коммерческих банков проводится для того чтобы обеспечить устойчивость некоторых из них со следующими целями:

2. Защита вкладчика от возможных потерь.

3. Поддержание стабильности на финансовом рынке посредством предотвращения системных рисков.

При реализации этой функции Центральный Банк осуществляет надзор и контроль над деятельностью коммерческих банков через:

• Выдачу лицензии на банковскую деятельность.

• Проверку отчетности, предоставляемой банками.

• Ревизии на местах.

• Контроль за соблюдением норм банковских операций.

6. Организация платежно-расчетных отношений. Задачами Центрального Банка в организации платежной системы являются:

1. Поддержание стабильности финансовой структуры.

2. Обеспечение эффективного функционирования платежной системы.

3. Проведение денежно-кредитной политики.

3. Свои функции Центральный Банк осуществляет через банковские операции: пассивными называются операции, при помощи которых Центральный Банк формирует свои ресурсы. К таким операциям относятся:

• Эмиссия банкнот.

• Формирование резервов и фондов. Центральный Банк осуществляя операции, например, по кредитованию коммерческих банков рискует и по этому вынужден формировать резервы и различные фонды. С другой стороны Центральный Банк является местом накопления резервов коммерческих банков. Исторически сложилось, что по резервам Центрального Банка не уплачивает процентные ставки.

Активные операции по размещению банковских ресурсов. К активным операциям относятся:

1. Операции с золотом и иностранной валютой. Покупка Центральным Банком золота и валюты означает, что тем самым увеличивается золотой и валютный запас страны.

2. Кредитование коммерческих банков. Банк обращается в центральный Банк по следующим причинам:

1. Потребность банка в пополнении обязательных резервов.

2. Поддержание ликвидности.

3. Для решения проблем платежеспособности.

3. Операции с ценными бумагами. Это операции проводимые банком России в виде купли-продажи государственных ценных бумаг. Центральный Банк не преследует получение прибыли, а выполняет такие операции исходя из целей кредитно-денежной политики.