7.3 Анализ соотношения доходов, расходов и финансовых результатов

На основе данных приложения 2 составим аналитическую таблицу, позволяющую характеризовать основные соотношения доходов, расходов, финансовых результатов и их динамику.

Таблица 7.2

Динамика соотношения доходов, расходов и финансовых результатов

Показатели	Отчетный период	Предыдущий период	Отклонение (+,-)
Отношение валовой прибыли к выручке	0,32	0,38	-0,06
Отношение прибыли до налогообложения от продажи к выручке	0,13	0,21	-0,08
Отношение бухгалтерской прибыли к выручке	0,09	0,12	-0,03
Отношение чистой прибыли к выручке	0,07	0,10	-0,03
Отношение себестоимости продаж к выручке	0,68	0,63	0,05
Отношение коммерческих расходов к выручке	0,11	0,10	0,01
Отношение управленческих расходов к выручке	0,08	0,07	0,01

Рассмотрим изменения каждого показателя и влияние факторов на это изменение.

1.Отношение валовой прибыли к выручке характеризует долю каждого рубля от продажи, который может быть отправлен на покрытие управленческих и коммерческих расходов, а также прибыли от продажи.

В процессе анализа необходимо обратить внимание на изменение как процентного значения показателя, так и абсолютной величины валовой прибыли. В случае роста выручки от продажи, даже если процентное значение рассматриваемого показателя снизилось, может быть обеспечена необходимая сумма валовой прибыли, и наоборот, тенденция снижения процентного значения показателя при сохраняющемся объеме продаж может привести к сокращению прибыли от продажи продукции и ее недостаточности в будущем.

На анализируемом предприятии коэффициент соотношения валовой прибыли к выручке от продажи сократился на 0,06 в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Проведем факторный анализ изменения коэффициента соотношения валовой прибыли к выручке способом цепных подстановок, используя следующую расчетную формулу:

К_в = П_в/В, (7.2)

где В – выручка (строка 2110 формы «Отчет о финансовых результатах»);

П_в – валовая прибыль (строка 2100 формы «Отчет о финансовых результатах»).

1) К_в0=П_в0/В₀=25731/68616=0,38

2) К_вусл.=П_в1/В₀=33447/68616=0,49

 К_в= К_вусл.- К_в0=0,49-0,38=0,11 – влияние изменения суммы валовой прибыли.

3) К_в1=П_в1/В₁=33447/104850=0,32

 К_в= К_в1- К_вусл.=0,32-0,49= -0,17 – влияние изменения выручки.

Баланс факторов:

0,11+ (-0,17)= -0,06 0,32-0,38= -0,06

Для количественной оценки в зависимости величины валовой прибыли от объема продаж и маржи валовой прибыли используется следующая формула:

П_в = В * П_в / В (7.3)

Изменение величины валовой прибыли под влиянием изменения объема продаж:

∆П_в = (В₁ –В₀) * П_в0 /В₀=(104850-68616) * 25731/68616 = 13588 тыс.руб.

Изменение валовой прибыли за счет снижения маржи прибыли:

∆П_в= В₁ * (П_в1/В₁ - П_в0/В₀) = 104850 * (33447/104850 - 25731/68616) = -5872 тыс.руб.

Баланс факторов: 13588+ (-5872) = 7716 тыс.руб.

Вывод: расчеты показывают, что величина валовой прибыли под влиянием изменения объема продаж увеличилась на 13588 тыс.руб., а в результате снижения маржи валовой прибыли произошло уменьшения суммы валовой прибыли на 5872 тыс.руб. Общее изменение валовой прибыли составило 7716 тыс.руб. (33447-25731).

2. Отношение прибыли от продажи к выручке характеризует рентабельность продаж. В отличие от других показателей она не испытывает влияние элементов, не относящихся к продажам, т.е. тех, которые включаются в состав прочих доходов и расходов. С данной точки зрения указанный показатель позволяет наиболее точно оценить эффективность управления продажами в процессе основной деятельности предприятия. Из таблицы видно, что рентабельность продаж снизилась на 0,08, что отрицательно.

3. Отношение прибыли до налогообложения к выручке. В отличие от предыдущего показателя его значение изменяется под влиянием не только доходов и расходов, возникающих в процессе производства и продажи продукции, но и прочих доходов и расходов. Сопоставление динамики этого и предыдущего показателя отражает влияние прочих статей доходов и расходов на формирование прибыли до налогообложения (бухгалтерской). Соответственно, чем сильнее такое влияние, тем ниже качество и стабильность полученного конечного финансового результата:

Р = П_Б/В = П_П/В + П_ДР/В, (7.4)

где: Р – рентабельность предприятия;

П_Б – прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль);

В – выручка;

П_П – прибыль от продажи;

П_ДР – прочие доходы (расходы);

Проведем факторный анализ способом цепных подстановок, используя данные формы «Отчет о прибылях и убытках» (приложение 2).

Р₀ = П_п0/В₀ + П_пд0/В₀ = 14066/68616+ (-5623/68616)= 0,1231*100% = 12,31%

Р_усл.1 = П_п1/В₁ + П_пд0/В₀ = 13523/104850+ (-5623/68616)= 0,0471*100% = 4,71%

Р₁ = П_п1/В₁ + П_пд1/В₁ = 13523/104850+ (-4506/104850)= 0,086*100% = 8,60%

а) Проанализируем влияние изменения первого фактора на отклонение рентабельности экономического субъекта:

Р = Р_усл.- Р₀ = 4,71%-12,31% = -7,60%

б) Проанализируем влияние изменения второго фактора на отклонение рентабельности экономического субъекта:

Р = Р₁- Р_усл. = 8,60%-4,71% = 3,89%

баланс факторов:

(-7,60)%+3,89%=8,60%-12,31%

-3,71%=-3,71%

Вывод: факторный анализ показывает, что отношение бухгалтерской прибыли к выручке составляет отрицательную величину 0,03 или 3,71 %. На данное отклонение отрицательно повлияло снижение рентабельности продаж.

4. Отношение чистой прибыли к выручке является конечным показателем в системе показателей рентабельности продаж и отражает влияние на нее всей совокупности прочих доходов и расходов, а также более устойчивые связи между финансовым результатом и выручкой, т.е. в большей степени отвечает задаче прогнозирования финансовых результатов деятельности. Данные таблицы 7.2 показывают снижение этого показателя, что отрицательно.

5,6,7. Цель расчета соотношения себестоимости продаж к выручке, отношения коммерческих расходов к выручке и управленческих расходов к выручке – оценка той роли, которую играют производственная, сбытовая и управленческая функции в управлении экономическим субъектом.

По динамике этих соотношений формулируются выводы о способности экономического субъекта управлять соотношением Расходы/Доходы. Тенденция к росту указанных соотношений может свидетельствовать о том, что у субъекта существуют проблемы контроля над расходами, поэтому следует провести постатейное рассмотрение расходов с целью выявления их снижения. При оценке возможности использования данных Отчета о прибылях и убытках для прогнозирования финансовых результатов необходимо рассчитать каждую статью отчета и оценить вероятность ее присутствия в будущем.