Критерии оценки финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций

Группировка предприятий	Критерии
Первая группа: платежеспособные объекты учета, которые имеют возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам за счет текущей хозяйственной деятельности или за счет своего ликвидного имущества	а) Степень платежеспособности (СПТО) по текущим обязательствам ≤ 6 месяцев и (или) б) Коэффициент текущей ликвидности ≥ 1
Вторая группа: объекты учета, не имеющие достаточных финансовых ресурсов для обеспечения своей платежеспособности	Если степень платежеспособности > 6 месяцев и одновременно коэффициент текущей ликвидности < 1
Третья группа: объекты учета, имеющие признаки банкротства, установленные ФЗ № 127 ФЗ от 26.10.2002 «О несостоятельности (банкротстве)»	Если объект учета имеет задолженность по денежным обязательствам и (или) уплате обязательных платежей, просроченную > 6 месяцев (по данным налоговой инспекции)
Четвертая группа: объекты учета, у которых имеется непосредственная угроза возбуждения дела о банкротстве	Если в отношении объекта учета приятно решение налогового (таможенного) органа о взыскании задолженности за счет имущества, либо кредиторами направлен (предъявлен к исполнению) исполнительный документ в службу судебных приставов для взыскания задолженности за счет имущества в случае, если требования к объекту составляют не менее 500 тысяч рублей. Также объект учета , у которого обращено взыскание на имущество, реализация которого существенно осложнит или сделает невозможной хозяйственную деятельность
Пятая группа: объекты учета, в отношении которых арбитражным судом принято к рассмотрению заявление о признании объекта учета банкротом	Если в отношении объекта учета в арбитражный суд поданы заявления о признании его банкротом или арбитражным судом введена процедура банкротства

Обратим внимание на алгоритм расчета степени платежеспособности по текущим обязательствам (СПТО) и коэффициенте текущий ликвидности (Ктл), согласно указанной Методики.

Краткосрочные обязательства за минусом

СПТО= доходов будущих периодов - и оценочные резервы

Среднемесячная выручка

Среднемесячная выручка = Выручка за отчетный период (ф.Отчет о финансовых результатах) (9.3)

Количество месяцев в отчетном периоде

Коэффициент текущей ликвидности определяется по данным формы «Бухгалтерский баланс» как отношение ликвидных активов в виде суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, товаров отгруженных, готовой продукции и товаров для перепродажи, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов к текущим обязательствам предприятия, включающим в себя сумму заемных средств, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств [19].

Существуют критерии для установления структуры баланса удовлетворительной и признания платежеспособности экономического субъекта. Укажем данные критерии:

1. Коэффициент текущей ликвидности (см. таблицу 8.10). Он выше нормы, однако в текущем периоде имеет тенденцию к снижению на 0,3202 пункта. Структура бухгалтерского баланса признается неудовлетворительной, а экономический субъект неплатежеспособным, если данный коэффициент в отчетном периоде составляет  1,0.

2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (см. таблицу 8.11).

В предыдущем периоде = 16554-34465 = 0,48

В отчетном периоде = 16202/43110= 0,38

т.е. данный критерий имеет тенденцию к снижению, хотя он выше норматива. Структура бухгалтерского баланса признается неудовлетворительной, а экономический субъект неплатежеспособным, если данный коэффициент в отчетном периоде составляет  0,1.

3. Коэффициент восстановления (6 месяцев) или утраты (3 месяца) платежеспособности (см. таблицу 8.11)

К = = 0,76

При удовлетворительной структуре баланса (как у нас) рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца. Если он ниже 1 (как у нас), принимается решение о том, что экономический субъект в ближайшее время не может выполнить свои обязательства перед кредиторами.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности экономическим субъектом восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев. Если значение коэффициента больше 1, то может быть принято решение о наличии реальной возможности у экономического субъекта восстановить свою платежеспособность, и решение о признании структуры баланса неудовлетворительной может быть отложено на срок, определяемый Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве).

Указанные выше критерии позволяет сделать следующие выводы:

- о признании структуры бухгалтерского баланса удовлетворительной (неудовлетворительной), а экономический субъект платежеспособным (неплатежеспособным);

- о наличии реальной возможности восстановить свою платежеспособность;

- о наличии реальной возможности утраты платежеспособности, когда экономический субъект в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Установив неплатежеспособность экономического субъекта и неудовлетворительность структуры его баланса, необходимо провести детальный анализ предоставленных документов бухгалтерской (финансовой) отчетности. Целью данного анализа является выявление причин ухудшения финансового положения.

Однако информация, содержащаяся в бухгалтерском балансе и формах, прилагаемых к нему, не позволяет сделать исчерпывающие выводы о характере и финансовой устойчивости, а также хозяйственной, инновационной и инвестиционной деятельности экономического субъекта. На ее основе не всегда можно выявить и исследовать отраслевые особенности рассматриваемого экономического субъекта. Это обуславливает необходимость при подготовке и обосновании принимаемых решений в отношении финансово несостоятельных экономических субъектов проведение углубленного и комплексного анализа их деятельности на основе дополнительно запрашиваемых данных.

В то же время, исследование показателей бухгалтерского баланса дает возможность оценить их динамику, проследить основные направления изменения структуры баланса, сопоставить полученные в ходе анализа данные с аналогичными показателями других предприятий отрасли.

Представим систему показателей оценки финансовой несостоятельности экономического субъекта, включающую группу абсолютных показателей и группу относительных показателей. Для абсолютных показателей достаточно провести горизонтальный анализ, сравнивая данные за отчетный, предыдущий и предшествующий периоды. Сравнение относительных показателей необходимо проводить не только за смежные периоды, но и сравнивать их с нормативным, среднеотраслевым, прогнозным значением. Данные коэффициенты следует отразить в таблице следующей формы (таблица 9.6).

Таблица 9.6