
- •Министерство образования российской федерации
- •Оглавление
- •Введение
- •Тема 1. Финансовая (бухгалтерская)
- •1.1. Цели, задачи и составляющие элементы анализа финансовой
- •1.2. Понятие финансовой (бухгалтерской) отчетности
- •1.3. Объем бухгалтерской отчетности
- •1.4. Требования, предъявляемые к достоверности отчетности
- •1.5. Пользователи финансовой отчетности
- •1.6. Публичность финансовой (бухгалтерской) отчетности
- •Тема 2. Анализ формы № 1 бухгалтерской отчетности
- •2.1 Общая оценка структуры активов и их источников
- •2.1.1 Анализ средств, находящихся в распоряжении предприятия
- •2.1.2 Анализ состава и структуры источников формирования имущества
- •Анализ состава и структуры источников средств (пассива)
- •2.2 Анализ ликвидности баланса
- •Анализ ликвидности баланса
- •2.3 Анализ платежеспособности
- •2.4 Анализ несостоятельности (банкротства) организаций
- •2.5 Анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия
- •2.5.1 Анализ достаточности источников финансирования для
- •2.5.2 Анализ показателей финансовой устойчивости
- •2.6 Классификация финансового состояния организации по сводным
- •Тема 3. Анализ формы № 2 «отчет о прибылях и убытках»
- •3.1 Формирование финансовых результатов
- •Продолжение таблицы 14
- •3.2 Анализ валовой прибыли
- •3.3 Анализ динамики показателей прибыли
- •3.4 Факторный анализ прибыли
- •3.5 Анализ динамики показателей рентабельности
- •3.6 Факторный анализ рентабельности организации
- •3.7 Оценка воздействия финансового рычага
- •3.8 Оценка деловой активности
- •Продолжение таблицы 21
- •Продолжение таблицы 21
- •Тема 4. Анализ формы № 3 «отчет об изменениях капитала»
- •4.1 Источники финансирования активов
- •4.2 Анализ состава и движения собственного капитала
- •4.3 Расчет и оценка чистых активов
- •Тема 5. Анализ формы № 4 «отчет о движении
- •Тема 6. Анализ формы № 5 «приложение
- •6.1 Состав и оценка движения заемных средств
- •6.2 Анализ дебиторской задолженности
- •Продолжение таблицы 23
- •6.3. Анализ кредиторской задолженности
- •Продолжение таблицы 25
- •6.4 Анализ амортизируемого имущества
- •II. Библиографический список
Продолжение таблицы 21
1 |
2 |
3 |
16. Длительность хранения готовой продукции на складе |
ср. остатки готовой продукции на складе × t d16 = ---------------------------------------------- фактическая производственная себестоимость реализованной продукции |
*** |
Следует помнить, что увеличение оборота (остатков в балансе) текущих активов, так же как и ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности (уменьшение остатков в балансе), сопровождается оттоком денежных средств и наоборот, ускорение оборачиваемости запасов, средств в расчетах и других текущих активов (уменьшение остатков в балансе), а также увеличение периода погашения краткосрочных обязательств (увеличение остатков кредиторской задолженности) связаны с притоком денежных средств.
При проведении анализа деловой активности организации необходимо обратить внимание на следующее:
1) длительность производственно-коммерческого цикла и его составляющие;
2) основные причины изменения длительности производственно-коммерческого цикла.
Прежде чем приступить к анализу показателей управления активами, необходимо представить себе этапы обращения денежных средств организации.
Размещение заказа |
|
Поступление сырья, материалов, товаров и сопроводительных документов |
|
Продажа готовой продукции |
|
Получение платежа от покупателя | ||||
|
|
Производственный процесс (ОЗ) |
Период оборота дебиторской задолженности | |||||||
|
|
ОхЗ ОПП ОхГП |
(ОДЗ) | |||||||
|
Период обращения |
| ||||||||
|
кредиторской задолженности (ОКЗ) |
| ||||||||
|
|
Операционный цикл (ОЦ) |
Финансовый цикл (ФЦ)
Рис. 6. Этапы обращения денежных средств
Это примерная схема движения средств в рамках одного производственно-коммерческого цикла.
Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы обездвижены в запасах и дебиторской задолженности.
Производственный процесс (ОЗ) состоит из нескольких этапов:
1) один отрезок времени характеризует время хранения производственных запасов с момента их поступления до момента отпуска в производство (ОВ);
2) отрезок, характеризующий длительность процесса производства (ОПП);
3) период хранения готовой продукции на складе (ОхГП).
Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота (ФЦ):
ФЦ = ОЦ – ОКЗ = ОЗ + ОДЗ – ОКЗ
где ОЗ – оборачиваемость запасов;
ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;
ОКЗ – оборачиваемость кредиторской задолженности.
Как видно из формулы, сокращение ОЦ и ФЦ в динамике – положительная тенденция. Это сокращение может быть: во-первых, за счет ускорения производственного процесса; во-вторых, за счет ускорения оборачиваемости ДЗ; в-третьих, за счет замедления оборачиваемости КЗ.