Министерство образования российской федерации

КЕМЕРОВСКИЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ ПИЩЕВОЙ

ПРОМЫШЛЕННОСТИ

Т.А. ПОНКРАТОВА

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Учебное пособие

КЕМЕРОВО 2004

УДК 657.22 (075)

ББК 65.261я7

П 56

Печатается по решению Редакционно-издательского совета Кемеровского технологического института пищевой промышленности в авторской редакции

Рецензенты: канд. экон. наук, доцент, зав. кафедрой «Бухгалтерский учет и аудит» КузГТУ Е.В. Кучерова;

канд. экон. наук, доцент кафедры «Экономика, организация горной промышленности» КузГТУ Т.Г. Королева.

Понкратова Т.А.

Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – / Кемеровский технологический институт пищевой промышленности. – Кемерово, 2004. – 68 с.

В учебном пособии на основе последних нормативных документов излагается методика анализа формы № 1 «Бухгалтерский баланс», формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», формы № 3 «Отчет об изменении капитала», формы № 4 «Отчет о движении денежных средств», формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Учебное пособие составлено в соответствии с программой дисциплины «Анализ финансовой отчетности» и предназначено для студентов специальности 060500 «Бухгалтерский учет и аудит» всех форм обучения.

© Т.А. Понкратова, 2004

© Кемеровский технологический

институт пищевой промышленности,

2004

Оглавление

Введение……………………………………………………………………..

4

I. КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ	4
Тема 1. Финансовая (бухгалтерская) отчетность организации....……….	4
Тема 2. Анализ формы № 1 бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс»……..…………………………………….	12
Тема 3. Анализ формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках……………...	36
Тема 4. Анализ формы № 3 «Отчет об изменениях капитала».…….…...	55
Тема 5. Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств».….	59
Тема 6. Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»…	61
II. БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК……………………………….	67

Введение

Целью дисциплины «Анализ финансовой отчетности» является углубленное изучение состава и содержания финансовой отчетности, умения ее прочтения, оценка информативности отчетности, ее всесторонний анализ с целью санации основных статей отчетности и разработки аналитического баланса, использование результатов анализа отчетности в процессе обоснования стратегии развития организации, составления бизнес-планов и управлении производством.

Задачи курса: дать студентам знания и практические навыки анализа финансовой отчетности, составления аналитических отчетных форм, чтения основных форм отчетности.

I. КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ

Тема 1. Финансовая (бухгалтерская)

ОТЧЕТНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Цели, задачи и составляющие элементы анализа финансовой

отчетности

Анализ финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое состояние и результаты деятельности организации.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи: используется для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; служит для оценки деятельности организации; используется для выбора направлений инвестирования капитала; выступает в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

Финансовый анализ, как часть экономического анализа, представляет систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.

Цель анализа финансовой отчетности дать объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия.

Объект анализа – это то, на что направлен анализ. В зависимости от поставленных задач объектами могут быть: финансовое состояние организации, или финансовые результаты, или деловая активность организации и т.д.

Субъектом анализа является человек, занимающийся аналитической работой и подготавливающий аналитические отчеты (записки) для руководства, то есть аналитик.

Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Значение финансового анализа организации трудно переоценить, поскольку именно он является базой, на которой строится разработка экономической стратегии предприятия. Анализ опирается на показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности.

Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных финансовой отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение.

Финансовая модель хозяйственной деятельности организации иллюстрирует формирование вложенного капитала из капитала собственного и заемного. Капитал может быть вложен или в основные, или в оборотные активы, или – если имеются некоторые излишки – направлен на внешние инвестиции (рис. 1).

Собственный

Заемный

Налоги

Финанси-

Внешние

Основные

капитал

капитал

рование

инвестиции

средства

расходов

и немате-

Вложенный

ПРИБЫЛЬ

риальные

капитал

активы

Готовая		Дебиторы		Денежные
продукция				средства
(товары)

Услуги			Кредиторы
и снабжение
со стороны						Амортизация
других
организация

Производство		Предметы		Трудовые		Расходы
		труда		ресурсы		предприятия

Рис. 1. Финансовая модель хозяйственной деятельности организации

Анализ финансового состояния предприятия неразрывно связан с его производственной и хозяйственной деятельностью и является важным средством существования систематического контроля за эффективностью использования средств. С его помощью выявляются обеспеченность собственными оборотными средствами и правильность их использования; проверяются правильность использования предприятием банковского кредита и использования в обороте средств специальных фондов и целевого финансирования, а также состояние дебиторской и кредиторской задолженности, причины ее образования; дается оценка финансового состояния и вскрываются имеющиеся недоиспользованные резервы.

Финансовое состояние предприятия характеризует рациональность и эффективность привлечения финансовых ресурсов и их размещения в хозяйственных средствах предприятия. Наиболее важной характеристикой финансового состояния предприятия является его устойчивость или неустойчивость по отношению к внешнему воздействию. Категория устойчивости предприятия отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Финансовая устойчивость – это комплексная характеристика финансового состояния предприятия, учитывающая такие категории, как рентабельность (доходность) производства, ликвидность и платежеспособность, эффективность использования активов, деловая активность и, собственно, устойчивость предприятия. Данные категории взаимосвязаны между собой и в комплексе характеризуют все стороны деятельности по привлечению и использованию финансовых ресурсов.

Категория ликвидности определяет степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность определяет способность предприятия управлять оборотными средствами, то есть быстро обращать активы в наличность с целью погашения краткосрочных (текущих) обязательств. Другой важнейшей категорией финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность, то есть способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам своевременно и в полном объеме своим имуществом. Частной характеристикой платежеспособности является кредитоспособность предприятия, определяющая возможность предприятия погасить банковский кредит.

Прибыль и рентабельность являются важнейшими показателями, которые в условиях рыночной экономики составляют основу экономического развития организации. Прибыль создает финансовую базу для самофинансирования, является важнейшим источником пополнения собственного капитала. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами.

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью.

Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень плана основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста.

Таким образом, анализ финансовой отчетности включает ряд составных элементов и обычно осуществляется по схеме, представленной на рис. 2.

Анализ финансовой отчетности

Анализ бухгалтерского баланса (формы № 1)

Анализ Отчета о прибылях и убытках (формы № 2)

Анализ Приложений к бухгалтерскому балансу (форм № 3, 4, 5)

Общая оценка структуры активов и их источников		Анализ уровня и динамики финансовых результатов		Оценка состава и движения собственного капитала
Анализ ликвидности		Анализ влияния факторов		Анализ движения денежных средств
баланса		на прибыль		Анализ движения
Анализ плате-		Факторный		заемных средств
жеспособности предприятия		анализ рентабельности		Анализ дебиторской и кредиторской
Анализ креди-		Оценка		задолженности
тоспособности предприятия		воздействия финансового		Анализ амортизируемого
Анализ		рычага		имущества
вероятности банкротства		Анализ динамики показате-		Анализ движения средств финанси-
Анализ финансовой устойчивости		лей деловой активности и финансового		рования долгосрочных инвестиций и финансовых
Классификация		цикла		вложений
финансового состояния предприятия по сводным критериям оценки

Итоги и выводы

положительные

отрицательные

Принятие решений

Финансовое прогнозирование (анализ перспектив)

Рис. 2. Составные элементы анализа финансовой отчетности