Международная аренда

В международной коммерческой практике применяются различные виды арендных операций:

• рейтинг (renting) – краткосрочная аренда, сроком от нескольких часов до года;

• хайринг (hiring) – среднесрочная аренда на срок от 1 года до 2– 3 лет;

• долгосрочная аренда, предполагающая сдачу имущества в аренду на 3– 5 лет, иногда до 15– 20 лет.

Однако наибольшее распространение в международных экономических отношениях получил лизинг, выступающий по существу, как специализированная форма финансирования капитальных вложений и как разводной аренды.

Существует несколько отличий лизинга от обычных арендных операций.

1. В лизинговых операциях участвуют не менее трех сторон: производитель имущества, лизинговая фирма (лизингодатель) и лизингополучатель.

2. Обусловливается тем, что именно лизингополучатель будет использовать имущество в своем производстве и он знает, какое имущество ему необходимо, поэтому ему принадлежит право выбора предмета лизинга.

3. Состоит в том, что лизинговое имущество приобретается лизингодателем специально для передачи его в лизинг и практически никогда не поступает во владения лизингодателя.

4. Разграничивает лизинг и договор бытового проката, по которому одной из сторон выступает гражданин, арендующий имущество для личных бытовых нужд. Предмет лизинга может быть использован только для предпринимательских целей.

5. Состоит в том, что в течение срока действия договора лизингополучатель уплачивает лизингодателю практически полную стоимость имущества, и кроме того, возмещает расходы лизингодателя по уплате процентов за кредит, страховых платежей и иные расходы.

Лизинг можно охарактеризовать как сложную торгово-финансовую операцию, при которой лизинговая фирма (лизингодатель) в соответствии с пожеланиями лизингополучателя , покупает у фирмы производителя определенное имущество и передает его лизингополучателю на определенный срок за установленную плату.

В соответствии с Федеральным законом “О лизинге” принятом 29 октября 1998 г. предметом лизинга могут быть предприятия, другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеративными законами запрещено для свободного обращения.

В зависимости от места расположения субъектов лизинга различают экспортный, импортный и транзитный лизинг.

Экспортный лизинг – осуществляет его лизинговая фирма, находящаяся в стране производителя. Лизингополучатель находится в другой стране

Импортный лизинг – лизинговая фирма и лизингополучатель находятся в одной стране, а производитель - в другой.

Транзитный лизинг – все участники лизинговой операции находятся в разных странах.

В зависимости от продолжительности Федеральный закон “О лизинге” определяет следующие типы лизинга:

долгосрочный – лизинг осуществляется в течение трех и более лет;

среднесрочный – лизинг осуществляется в течение от полутора до трех лет;

краткосрочный – лизинг осуществляется в течение менее полутора лет.

В зависимости от срока и условий различают оперативный и финансовый лизинг.

Оперативный лизинг – подразумевает передачу в пользование имущества многоразового использования на срок по времени короче его экономического срока службы. Он характеризуется небольшой продолжительностью контракта, до 3 лет и неполной амортизацией оборудования за время аренды.

После истечения срока оборудование может стать объектом нового лизингового контракта или возвращено арендодателю. Обычно в оперативный лизинг сдается строительная техника, ЭВМ, транспортные средства.

Финансовый лизинг – характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет), сроком близким или равным амортизационному периоду. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки.

По истечению срока действия финансового лизингового контракта арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или выкупить объект лизинга по остаточной стоимости.

К наиболее сложным видам лизинга относится leveraged leasing. Этот вид лизинга означает объединение нескольких финансовых учреждений (до 6 участников) для финансирования крупной операции.

Главное отличие этого лизинга от финансового состоит в том, что лизинговая компания, купившая оборудование, выплачивает из своих средств не всю стоимость оборудования, а лишь его часть, например 20%, а оставшуюся сумму берет в кредит у банков, страховых компаний или других финансовых организации. При этом лизинговая компания пользуется всеми налоговыми льготами, относимыми на полную стоимость оборудования.

При leveraged leasing объектами сделок чаще бывают суда, железнодорожные вагоны, дорогостоящее технологическое оборудование или целые заводы.

Разновидностями лизинга также являются:

Wet leasing – лизинг с дополнительными условиями по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию. К такому лизингу прибегают или оптовые организации или крупные производители сложного оборудования.

Net leasing – чистый лизинг, здесь техническое обслуживание обеспечивается пользователем.

Leasback – возвратный лизинг – собственник продает оборудование лизинговой компании, а потом берет его по лизингу.

Погашение задолженности по лизинговым контрактам может осуществляться на основе различных способов оплаты, лизингополучатель и лизингодатель выбирают наиболее удобный для них по срокам и размерам платежей способ.

Задолженности по лизингу погашаются следующими видами платежей

авансовый платеж;

периодические лизинговые платежи;

выкупная сумма.

Периодические платежи погашают в зависимости от условий контракта:

Всю сумму задолженности (основную сумму долга плюс процент за кредитные ресурсы).