229

Федерации СП после вступления в силу их учредительных документов реги­стрируются в Министерстве финансов РФ и Госкомитете РФ по иностранным инвестициям и приобретают права юридического лица с момента регистрации.

Важнейшим вопросом создания СП является подготовка ТЭО. Именно на стадии подготовки ТЭО начинается сложный процесс согласования экономических интересов всех стран, заинтересо­ванных в создании и деятельности СП. Заинтересовано, во-первых, само СП, чей интерес состоит в повышении прибыльности своей работы как за счет установления конкурентоспособных цен, так и за счет улучшения качества продукции и услуг СП. Во-вторых, это участники СП, которые также заинтересованы в повышении его прибыльности и улучшении качества создаваемых товаров и ус­луг. В-третьих, это государства, чьи предприятия создают СП. Го­сударства заинтересованы в долгосрочных услугах, которые будут предоставляться СП населению соответствующих стран, а также в привлечении передовой зарубежной техники и технологии, инве­стиций и управленческого опыта. Кроме того при необходимости в ТЭО могут быть предусмотрены мероприятия по развитию произ­водственной и социальной инфраструктур в районе строительства объектов СП.

Сложность согласования интересов вызывает необходимо;

нескольких направлений, по которым следует производить расчёты, связанные с ТЭО . Прежде всего подготовка ТЭО должна начинаться с согласования интересов будущих участников из разных стран поскольку это является одним из условий создания СП.

Для подготовки согласованного между партнерами ТЭО заранее определяется объем взаимно предоставляемой информации, Исполнителем работы по подготовке ТЭО может быть одна из отечественных или зарубежных организаций, компетентных в данном вопросе. При этом заранее должны быть определены условия оплаты за подготовку ТЭО (а также других учредительных документов) и распределены расходы, связанные с подготовкой этих документов, между участниками СП.

Объем взаимно предоставляемой информации, а также пред­ложения и исходные пункты для разработки ТЭО, касающиеся до­ходов, технического и коммерческого обслуживания и строительных проектов, также согласовываются между партнерами.

Технико-экономическое обоснование создания СП имеет несколько аспектов. Первым из них является хозяйственный эффект, связанный с внедрением новейших технологий, совершенствова­нием организации производства и уровнем повышения квалифи­кации кадров, повышением качества и конкурентоспособности услуг и др. На экономическом уровне отражаются и коммерческие условия сотрудничества в рамках СП, которые могут исказить в ту или иную сторону предполагаемые результаты совместной деятельности, вследствие чего иностранный партнер может оказаться в конце концов в более выигрышном положении.

Вторым направлением ТЭО является анализ экономической эффективности деятельности будущего СП, которая измеряется показателями рентабельности его работы. Она определяется отно­шением годовой прибыли от участия в СП к затратам на его созда­ние, сроком окупаемости инвестиций.

ТЭО должно включать подробные данные как об условиях создания СП (размер уставного фонда, источники его материаль­ного положения, конкретные исполнители строительства объекта, источники и условия кредитования и т.д.), так и об условиях его функционирования (материально-техническое снабжение, сбыт, оплата труда, налогообложение, транспортное обеспечение, страхование и т.д.). Следует иметь в виду, что, как правило, уставной фонд является лишь частью капитальных затрат, необходимых для создания СП и его функционирования. Поэтому учредители долж­ны заранее определить точнее объем всех затрат (как в стоимост­ной, так и в натуральной форме), установить, какая часть будет покрыта за счет взносов сторон в уставной фонд, а какая — за счет кредитов. Необходимо также заранее оговорить с предполагаемы­ми кредиторами размеры кредитов и условия кредитования. Веро­ятно возникнут вопросы о том, кто будет выступать гарантом кредита, а также об условиях возврата кредита, процентах, еже­годных взносах в погашение кредита, точных сроках строительст­ва объектов, себестоимости продукции и услуг, размерах арендной платы, лимитной цене и т.д. Особо следует отметить необходи­мость тщательной проработки коммерческих условий сотрудниче­ства.

Подготовка ТЭО является обязательной при создании любого СП. Однако нет официального документа, определяющего поря­док разработки и согласования ТЭО как внутри страны, так и с иностранным партнером. Как правило, эту разработку осуществляет одна из заинтересованных сторон — будущая участница СП своими силами или с помощью нанятой для этой цели сторонней организации. В ТЭО должны быть также отражены такие аспекты, как расходы на создание СП и источники их покрытия, потребно­сти в оборудовании и оргтехнике и возможность их приобретения, наличие квалифицированных кадров и затраты на их подготовку и переподготовку, наличие необходимых производственных мощно­стей при создании СП.

Следующим этапом в подготовке создания СП является приня­тие заинтересованными сторонами решения о разработке проектов учредительных документов. Определяется порядок и сроки их со­ставления и согласования. Как уже упоминалось, государственные предприятия и организации учреждают СП с согласия вышестоя­щего органа управления. При создании СП, предполагающего но­вое строительство или крупномасштабную реконструкцию, требуется согласие территориальных (местных) органов управле­ния. Во всех других случаях участники СП с российской стороны обязаны представлять территориальным органам управления соот­ветствующую информацию о создании СП.

Решающим этапом в создании СП является подписание учре­дительных документов — Договора о создании СП и Устава совместного предприятия. После вступления в силу учредительных документов СП должно быть зарегистрировано в Министерше финансов и Госкомитете по иностранным инвестициям Россий­ской Федерации. Это — завершающая стадия в процессе образо­вания СП. Ей придается конституирующее значение: с момента регистрации СП приобретает статус юридического лица. Регист­рация заключается во внесении в реестр сведений об СП: наиме­нование, договор о создании, решение о создании, кто и когд утвердил учредительные документы, участники, предмет деятель­ности, размер уставного фонда и доли участников, местонахожде­ние, наличие филиалов.

Зарегистрированному СП выдается свидетельство о регистра­ции.

Г л а в а 6. МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ, СТРАХОВАНИЕ И КРЕДИТ

6.1. Валютные отношения и регулирование

Современные международные экономические отношения во всех перечисленных в предыдущей главе формах включают в себя валютные отношения, кредитные отношения, зарубежные инве­стиции, иностранное страхование, а также взаимные расчеты меж­ду участниками (партнерами).

Международные валютные отношения появились задолго до возникновения мирового рынка, обслуживая торговлю и междуна­родный ростовщический кредит. Менялись формы мировых денег и методы международных расчетов, но главная тенденция заклю­чалась в том, что по мере интернационализации хозяйственной жизни роль и значение валютных отношений возрастали и одно­временно повышалась степень их относительной самостоятель­ности.

Как уже отмечалось, с 1989 года все предприятия на террито­рии Российской Федерации, в том числе предприятия системы воздушного транспорта, осуществляют свою хозяйственную дея­тельность на принципах валютной самоокупаемости, когда все за­траты, произведенные предприятием в иностранной валюте, погашаются валютными доходами, а в случае их отсутствия или недостаточности на соответствующий период — кредитами в ва­люте.

Следует отличать национальную валюту государства и ино­странную валюту. В соответствии с законом о валютном регули­ровании валютой Российской Федерации являются находящиеся в обращении рубли в виде билетов Банка РФ. казначейских билетов и монет, в том числе из драгоценных металлов, а таюке средств в рублях на счетах и во вкладах в банковских учреждениях Российской Федерации. Иностранная валюта — иностранные денежные в виде банкнотов, казначейских билетов и монет, находящиеся обращении и являющиеся законным платежным средством на территории соответствующего иностранного государства, а также средства в денежных единицах иностранных государств и международных расчетных единицах, находящиеся на счетах и во вкладах.

Иностранная валюта делится на следующие группы:

I группа — свободно-конвертируемая валюта (СКВ), которая включает десять-двенадцать валют развитых государств, традици­онно используемых для международных расчетов всеми странами мира (доллар США, немецкая марка, английский фунт стерлингов, французский франк, швейцарский франк, японская иена, канад­ский доллар, сингапурский доллар, итальянская лира и др.).

II группа — валюта с ограниченной конверсией (Индия, Паки­стан и другие страны).

III группа — замкнутая валюта (государства Африки и др.).

IV группа — клиринговые валюты (по расчетам со странами по клирингам — Китаем, Югославией, Кубой, Монголией, Вьетнамом и др.).

До 1991 года существовала V группа валют по расчетам в пере­водных рублях со странами—членами СЭВ. С 1 января 1991 года со странами Восточной Европы расчеты производятся в СКВ.

Следует иметь в виду, что внутри каждой из этих категорий валют планируются расчеты с отдельными зарубежными страна­ми. Поступления и платежи по всем видам валютных операций планируются и учитываются в рублях. При этом пересчет валют в рубли производится по официальному курсу.

В связи с существованием нескольких групп валют результаты валютной деятельности предприятия могут учитываться в не­скольких вариантах, что требует пересчета через соответствующий механизм в одну валюту, используемую в финансовой отчетности, Это особенно необходимо при оценке деятельности совместных предприятий с участием иностранных инвесторов. В частности, пересчет проводится при уточнении расчетов между участниками СП, при определении экономических результатов деятельности СП, когда необходимо провести анализ эффективности, для чего следует обеспечить сопоставимость показателей, выраженных в разных валютах.

Операции с иностранной валютой и валютными ценностями на территории Российской Федерации совершаются через банковские учреждения или валютные аукционы (биржи), активное участие в которых через уполномоченные банки принимают и совместные предприятия, а также предприятия системы воздушного транспор­та. Купля — продажа иностранной валюты на территории РФ осуществляется по рыночному курсу рубля к иностранным валю­там, складывающемуся на основе текущего соотношения спроса и предложения в форме межбанковских сделок, на валютных биржах и аукционах. Для участия в биржевых валютных торгах предпри­ятие подает заявку в уполномоченный банк с учетом нормативов в минимальных суммах продаж и покупок (в инвалютных рублях). В заявке указывается договорная цена (курс), по которой предпри­ятие готово купить или продать валюту, а также эквивалентная сумма рублей, рассчитанная по данной договорной цене. На ва­лютной бирже заявки покупателей удовлетворяются по мере сни­жения предложенной в них договорной цены, начиная с наивысшей, и далее последовательно до исчерпания суммы про­дажи соответствующей иностранной валюты и достижения уста­новлений договорной цены продажи. За валютные сделки на бирже взимается комиссионный сбор . Регулирование валютных отношений осуществляется в соответствии с законодательством о валютном регулировании. Валютные средства предприятий и ор­ганизаций формируются за счет валютной выручки от внешнеэко­номической деятельности, покупки валюты на внутреннем валютном рынке РФ, получения средств в форме валютных креди­тов, а также в других формах, не противоречащих законодательст­ву РФ и субъектов Федерации. Валютные средства предприятий хранятся на валютных счетах и во вкладах в уполномоченных бан­ках и используются ими самостоятельно. Предприятия вправе объ­единить свои валютные средства на добровольной основе для решения общих задач.

Следует отметить, что в нашей стране существовала валютная монополия со времени национализации внешней торговли в 1918 году, юридически она была закреплена Декретом СНК РСФСР от 6 октября 1921 года. В соответствии с валютной монополией исклю­чительное право совершать валютные операции на территории страны было закреплено за Государственным банком СССР и Бан­ком внешней торговли. Валютная монополия распространялась на наличную иностранную валюту (банкноты и казначейские билеты) и на валюту, находящуюся на банковских счетах, на платежа документы в иностранной валюте (векселя, чеки), а также на драгогоценные металлы и переводные рубли.

С введением в действие с 1 апреля 1991 года Закона СССР «о валютном регулировании» валютная монополия государства бы отменена. Указанный закон о валютном регулировании в настоящее время пока действует на территории РФ. Разделом IV «Осуществление операций в иностранной валюте субъектами валютных отношений» этого закона определяется порядок осуществления валютных операций юридическими лицами и гражданами на территории Российской Федерации. В соответствии с законом юридические лица — резиденты (т.е. с местонахождением на территории РФ либо зарегистрированные на ее территории) могут самостоятельно использовать принадлежащие им валютные средства на цели производственного и социально-культурного развития коллективов и иные цели, не противоречащие законодательству Юридические лица-резиденты производят в порядке и размера, установленных законодательными актами РФ, обязательную продажу части валютной выручки от внешнеэкономической деятельности в федеральный и местный валютные фонды. Валютная выручка от внешнеэкономической деятельности подлежит обязательному зачислению на счета предприятий в уполномоченных банках РФ. Юридические лица-резиденты могут хранить средства в иностранной валюте на счетах и во вкладах в иностранных банках при выполнении ими обязательств по продаже установленное части валютной выручки государству и на условиях, установлен­ных Банком РФ. Юридические лица-резиденты, имеющие валютные счета за границей, обязаны предоставлять уполномоченным банкам в определяемом Банком РФ порядке информацию об опе­рациях по этим счетам.

Эти же правила распространяются и на совместные предприятия, зарегистрированные на территории РФ. При распределений валютной части прибыли СП, переводе ее за границу, а также при валютных операциях, осуществляемых на совместных предпри­ятиях, учитываются требования национального валютного законодательства, которым предусмотрена возможность расчетов не только в СКВ, но и в валюте клирингового типа (индийские и пакистанские рупии и т.д.). Может также применяться ЭКЮ («Еуропеан Каренси Юнит»), получившая широкое распростране­ние в международных расчетах не только в Европе, но и в других странах.

Что касается осуществления валютных операций гражданами— резидентами РФ, то, в соответствии с действующим законодатель­ством, ввоз, перевод и пересылка из-за границы в РФ иностранной валюты и иных валютных ценностей резидентами с соблюдением таможенных правил не ограничиваются. Средства резидентов в иностранной валюте подлежат свободному зачислению на валют­ные счета в уполномоченных банках. Эти средства могут быть проданы ими за рубли уполномоченному банку, переведены, а также вывезены или переведены из РФ с соблюдением таможен­ных правил при выезде владельца счета за границу.

Открытие резидентами счетов и вкладов в иностранной валюте за границей, хранение на них валютных средств допускается на период пребывания резидентов за границей.

Сделки с валютными ценностями между резидентами, а также резидентами и нерезидентами на территории РФ запрещены, за исключением следующих случаев:

— купли — продажи валютных ценностей резидентами на внутреннем валютном рынке РФ через уполномоченные банки;

— передачи в дар валютных ценностей государству, фондам, организациям на благотворительные цели;

— дарения валютных ценностей супругу или близким родст­венникам;

— завещания валютных ценностей и получения их по праву наследования и других случаев в порядке, установленном законо­дательством РФ.

Вывоз резидентами иностранной валюты и иных валютных ценностей допускается при соблюдении требований таможенного законодательства РФ.

Нерезиденты могут беспрепятственно ввозить, перевозить и пересылать из-за границы в РФ, а также вывозить, переводить и пересылать за границу валютные ценности, если указанные ва­лютные ценности были ранее ввезены, переведены или пересланы в РФ из-за границы или приобретены на территории РФ на закон­ном основании. Средства в иностранной валюте нерезидентов, пе­реведенные или ввезенные в РФ с соблюдением таможенных правил или приобретенные нерезидентами в установленном порядке на территории РФ, подлежат свободному зачислению на счета и во вклады в уполномоченных банках и могут без ограни­чения переводиться через уполномоченные банки за границу или вывозиться из РФ за границу.

Нерезиденты могут осуществлять валютные операции, в том числе куплю — продажу валютных ценностей, только через упол­номоченные банки. Средства нерезидентов в валюте РФ, получен­ные в результате продажи иностранной валюты уполномоченному банку, могут быть проданы обратно уполномоченному банку за иностранную валюту, а выручка от продажи — беспрепятственно переведена или вывезена за границу.

Говоря о валютных отношениях и валютном регулировании, следует иметь в виду, что при валютных операциях, в частности, при переводе валют, приходится пересчитывать различные ино­странные валюты в рубли. В частности, при определении резуль­татов деятельности СП с участием иностранных партнеров и распределении прибыли СП доля иностранного партнера опреде­ляется в рублях, а затем она пересчитывается в иностранную ва­люту по действующему валютному курсу. В настоящее время курс рубля по отношению к СКВ завышен. Следовательно, в счет своей доли прибыли иностранный партнер получает за каждый начис­ленный рубль больше валюты, чем по реальному соотношению иностранной валюты к рублю. Реальный же валютный курс дол­жен отражать в концентрированном виде степень развития связей в мировой экономике и интенсивность участия нашей страны в международном обмене товаров и услуг. В современных условиях валюта — это не только покупательное средство в отношении то­варов. Существенная часть международных валютных потоков связана с движением ссудного капитала. Поэтому на валютный курс влияет комплекс экономических и политических факторов, Валютный курс оказывает значительное воздействие не только на относительный уровень национальных издержек по сравнению с мировыми, но и на соотношение стоимостей, содержащихся во ввозимых и вывозимых товарах, получаемых и предоставляемых посредством международного обмена услуг. Отклонение валютно­го курса от относительной покупательной способности валют вно­сит дополнительные изменения в стоимостные пропорции международного экономического обмена. Заниженный валютный курс, хотя и повышает международную конкурентоспособность и содействует расширению экспорта, имеет отрицательные последствия для страны, прибегающей к снижению курса своей валюты, с точки зрения эквивалентности международного экономического обмена. Страна вынуждена больше вывозить на единицу импорта товаров и услуг. На практике это ведет к тому, что страны с худ­шими базисными показателями международной конкурентоспо­собности, более низкой производительностью труда и высокими издержками, низкими технико-экономическими и другими качест­венными показателями продукции по сравнению с мировыми вы­нуждены удерживаться на внешних рынках за счет своих экспортных цен, в том числе и с помощью занижения валютного курса. Это дополнительно ухудшает эквивалентность междуна­родного обмена.

Повышение валютного курса имеет обратное действие — ухудшает международную конкурентоспособность, но зато делает для страны более выгодным соотношение между стоимостями им­порта и экспорта. Признание реальной стоимости дает рынок.

Поэтому объективно встает вопрос о конвертируемости рубля. Конвертируемость валюты бывает полная (свободная) и частичная (ограниченная), внутренняя и внешняя. При свободной конверти­руемости валюты она охватывает все виды внешнеэкономических операций и распространяется на различные категории юридиче­ских и физических лиц — владельцев этой валюты. При частичной конвертируемости на некоторые сделки и по некоторым категори­ям владельцев валюты законодательно не разрешается свободно обменивать имеющиеся средства. Внешняя конверсия означает полную свободу обмена заработанных в данной стране денег для расчетов с зарубежными странами только для иностранцев, в то время как граждане и юридические лица данной страны такой воз­можности не имеют. При внутренней конвертируемости соответ­ствующими правами пользуются граждане и юридические лица своей страны, а для иностранцев при переводе средств за границу сохраняется режим неконвертируемости.

Важнейшей предпосылкой введения свободной конвертируе­мости рубля являются: достижение сбалансированности в основ­ных звеньях народного хозяйства; ликвидация бюджетного дефицита; наполнение рынка товарами высокого качества и стаби­лизация покупательной способности рубля; сокращение внутрен­него и внешнего государственного долга; организация полно­ценного рынка ценных бумаг; создание условий свободной конку­ренции предприятий всех форм собственности; отмена монопольного права государства владеть и распоряжаться инвалютными ресурсами; предоставление иностранным фирмам широкой возможности заниматься предпринимательской деятельностью в России; развитие сети коммерческих банков. Решение этих проблем требует времени и средств.

Сказанное ранее о валютном курсе рубля имеет непосредст­венное отношение и к валютно-финансовой деятельности совмест­ных предприятий. В условиях валютной самоокупаемости СП немаловажное значение приобретают вопросы учета курсовых разниц в банке. Положительные курсовые разницы, возникающие на СП, по установленным правилам являются его доходами, следовательно, растет прибыль, а значит, увеличиваются все отчисления в фонды, размер налога на прибыль и сумма прибыли, подлежащая распределению между партнерами. Таким образом, СП должно пере­числить иностранному участнику большее количество валюты, кото­рая может еще и подорожать. Поэтому в бухгалтерском учете СП целесообразно отражать лишь отрицательные курсовые разницы как убытки, а положительные разницы не учитывать, т.е. перейти к сис­теме, существующей в предприятиях развитых стран.