Пример решения задания 2
По данным шести коэффициентов (коэффициенты абсолютной, быстрой и общей ликвидности; соотношение между ликвидными и низколиквидными активами; коэффициент финансовой автономии; соотношение между собственными оборотными средствами и обязательствами) определяется единый Интегральный показатель финансового состояния предприятия (Іфс). Его количественные границы — от нуля до единицы. Чем ближе его значение к единице, тем лучше финансовое состояние предприятия, а следовательно, риск банка предоставить ему кредит минимальный. Предлагаются такие группы предприятий по уровню риска:
минимальный риск (Іфс > 0,9);
умеренный (0,8 < Іфс<0,9);
средний (0,7 < Іфс < 0,8);
предельный (0,6 < Іфс < 0,7);
недопустимый риск (Іфс < 0,6).
Чтобы сделать возможным сопоставление избранных шести финансовых коэффициентов между собой, нормативные значения которых существенно колеблются от 0,25 (абсолютная ликвидность) до 2 (общая ликвидность), при определении интегрального показателя предлагается применять индексы, приведенные в таблице 1.
Таблица 1 -Нормативные значения финансовых коэффициентов и соответствующие им индексы
|
№ п/п
|
Финансовые коэффициенты
|
Нормативные значения |
Индекс
|
|
1
|
Абсолютная ликвидность
|
0,25
|
3,2
|
|
2
|
Быстрая ликвидность
|
0,5
|
1,6
|
|
3
|
Общая ликвидность
|
2
|
0,4
|
|
4 |
Соотношение между ликвидными и низколіквидными активами |
1
|
0,8 |
|
5
|
Коэффициент финансовой автономии
|
0,5
|
1,6
|
|
6 |
Соотношение между собственными оборотными средствами и обязательствами
|
0,5 |
1,6 |
Исходные данные для расчета интегрального показателя кредитоспособности приведены в табл. 2 (в форме сокращенного баланса) .
Таблица 2 – Сокращенный баланс предприятия «АВС»
|
|
Актив
|
|
Пассив
| ||
|
Разделы и статьи
|
На начало отчетного периода
|
На конец отчетного периода
|
Разделы и статьи '
|
На начало отчетного периода
|
На конец отчетного периода
|
|
Необоротные активы
|
3500
|
5000
|
Собственный капитал
|
4000
|
4000
|
|
Запасы
|
2800
|
3000
|
Долгосрочные обязательства
|
1000
|
1500
|
|
Дебиторская задолженность
|
1200
|
400
|
Текущие обязательства |
3000
|
3500
|
|
Средства |
1500
|
600
|
|
|
|
|
Оборотные активы вместе
|
4500
|
4000
|
|
|
|
|
Баланс
|
8000
|
9000
|
Баланс
|
8000
|
9000
|
Расчет интегрального показателя представить в виде таблиц 3 и 4.
Таблица 3 – Расчет интегрального показателя кредитоспособности состоянием на начало отчетного периода
|
№ п/п |
Финансовые коэффициенты |
Индекс |
Значения финансовых коэффициентов | ||
|
Фактическое |
Скорректи-рованное на индекс |
Принимается к расчету интегрального показателя | |||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
|
|
|
(ст3 * ст4) |
(0
|
|
1 |
Абсолютная ликвидность |
3,2 |
1500/3000=0,5 |
1,6 |
1 |
|
2 |
Быстрая ликвидность |
1,6 |
2700/3000=0,9 |
1,44 |
1 |
|
3 |
Общая ликвидность |
0,4 |
4500/3000=1,5 |
0,6 |
0,6 |
|
4 |
Соотношение между ликвидными и низколиквидными активами |
0,8 |
4500/3500=1,29 |
1,03 |
1 |
|
5 |
Коэффициент финансовой автономии |
1,6 |
4000/8000=0,5 |
0,8 |
0,8 |
|
6 |
Соотношение между собственными оборотными средствами и обязательствами |
1,6 |
(4000-3500)/ (1000+3000)= =0,125 |
0,2 |
0,2 |
|
7 |
Интегральный показатель кредитоспособности |
-- |
--- |
--- |
(1+1+0,6+1+0,8+ +0,2)/6 = 0,767 |
ст5
1)Таблица 4 – Расчет интегрального показателя кредитоспособности состоянием на начало отчетного периода
|
№ п/п |
Финансовые коэффициенты |
Индекс |
Значения финансовых коэффициентов | ||
|
Фактическое |
Скорректи-рованное на индекс |
Принимается к расчету интегрального показателя | |||
|
|
|
|
|
(ст3 * ст4) |
(0
|
|
1 |
Абсолютная ликвидность |
3,2 |
600/3500=0,17 |
0,544 |
0,544 |
|
2 |
Быстрая ликвидность |
1,6 |
1000/3500=0,286 |
0,457 |
0,457 |
|
3 |
Общая ликвидность |
0,4 |
4000/3500=1,143 |
0,457 |
0,457 |
|
4 |
Соотношение между ликвидными и низколиквидными активами |
0,8 |
4000/5000=0,8 |
0,64 |
0,64 |
|
5 |
Коэффициент финансовой автономии |
1,6 |
4000/9000=0,44 |
0,704 |
0,704 |
|
6 |
Соотношение между собственными оборотными средствами и обязательствами |
1,6 |
(4000-5000)/ (1500+3500)=-0,2 |
-0,32 |
0 |
|
7 |
Интегральный показатель кредитоспособности |
-- |
--- |
--- |
(0,544+0,457+ +0,457++0,64+ +0,704+0 )/ 6 = = 0,467 |
ст5
1)