35.Ссудный капитал и процент.

В условиях развитой рыночной экономики основным объектом займа являются деньги. Как высоколиквидные средства они способны превращаться в любой товар, в том числе в необходимые средства про­изводства. Деньги, предназначенные для приобретения средств произ­водства, выступают в качестве инвестиционных ресурсов. Если эти день­ги были взяты в долг на определенное время на условиях возврата и уплаты процента, то они принимают форму ссудного капитала. Здесь предоставление денег взаймы означает предоставление возможности приобретения капитала как фактора производства.

Большую роль в образовании и распределении ссудного капитала играют финансовые учреждения, прежде всего банки, занимающиеся аккумуляцией временно свободных денежных средств у различных субъектов экономики и их размещением среди тех, кто испытывает в них временную потребность. Финансовые учреждения способствуют формированию и функционированию рынков ссудных капиталов, на котором, с одной стороны, складывается спрос на деньги как на ссудный капитал, а с другой - формируется его предложение.

Передача ссудного капитала из рук собственника в руки того, кто собирается его использовать в производственных целях, напоминает акт купли-продажи. В качестве товара здесь выступают деньги, а уплачива­емый за их использование процент - в качестве цены этого товара.

Конкретные размеры процента как цены ссудного капитала опре­деляются соотношением спроса и предложения на рынке капитала че­рез норму процента. Связь между процентом и его нормой наглядно представлена в следующей формуле:

где I - величина ссудного процента, К - размеры ссудного капитала, г - норма ссудного процента.

36.Кредит как форма движения ссудного капитала. Принципы и формы кредитования.

Движение ссудного капитала осуществляется в форме кредита. Выдача кредита представляет собой сделку, предполагающую предос­тавление денег или имущества одних экономических субъектов другим на определенный срок с условием возврата и уплаты процента.

Изданного определения кредита можно видеть, что понятие «кре­дит» более широкое, чем ссуда, так как охватывает отношения по пово­ду предоставления в долг не только денег, но и имущества, включая про­изводительный и товарный капитал.

В определении отражены также основные принципы кредитования.

1. Возвратность кредита. Деньги или имущество, отданные в долг, должны быть возвращены. Для этого кредит оформляется документаль­но и, если не возвращается, то кредитор вправе обратиться в суд, кото­рый взыщет с должника необходимые средства вместе с судебными из­держками.

2. Срочность кредита. Кредит предоставляется на определенный срок, который фиксируется в договоре. В зависимости от срока догово­ра кредит относится к краткосрочному, среднесрочному или долгосроч­ному.

3. Платность кредита. Этот принцип означает обязательность уп­латы процента за взятый кредит.

4. Материальная обеспеченность кредита. Данный принцип пред­полагает предоставление кредита под залог имущества либо под пору­чительство какой-то надежной компании или организации. В этой связи существуют компании, занимающиеся страхованием кредитных сделок, возмещением убытков кредиторов из-за невозвращения взятых ссуд, но при условии предварительной уплаты страховых взносов. В рамках по­литики поддержки малого бизнеса есть организации, предоставляющие гарантии возврата взятых малыми фирмами ссуд.

Кредит имеет весьма разнообразные формы. Отметим наиболее важные.

1. Банковский кредит. Этот кредит предоставляется банками в виде денежных ссуд. Банки являются основными финансовыми учреж­дениями, занимающимися, с одной стороны, аккумуляцией временно свободных денежных средств предприятий и населения, а с другой - их размещением в виде ссуд.

2. Коммерческий кредит. Эта форма кредита предполагает про­дажу товаров в долг под платежное обязательство - вексель. Вексель выписывается на специальном бланке, имеющем строго установленную форму и набор реквизитов, отсутствие которых может лишить вексель силы. В векселе указаны сумма и срок ее выплаты.

3. Ипотечный кредит. Эта одна из ранних форм кредита, для ко­торой характерна выдача ссуд под залог недвижимого имущества, преж­де всего земли. Здесь предполагается, что если взятая сумма не возвра­щается, то имущество переходит кредитору или продается с аукциона для получения нужной суммы.

4. Лизинг. Это весьма своеобразная форма кредита, предполага­ющая сдачу внаем оборудования, машин, станков и т.п. на определен­ный срок с возможностью выкупа взятого имущества. В случае его воз­врата, уплачивается не только процент, но и стоимость износа.

Прежде всего следует отметить влияние кредита на скорость обо­рота капитала. Благодаря кредиту капитал во всех своих функциональ­ных формах не лежит без дела, а находится в движении, принося тем самым дополнительный доход, увеличивая богатство общества. Однако подобный эффект уменьшается с ростом нормы процента - кредит ста­новится выгодно брать не для развития производства, а для спекулятив­ных сделок.

Кредит играет важную роль в распределении ресурсов по различ­ным отраслям и сферам производства. Обычно он направляется туда, где есть возможность получить быструю и высокую отдачу на вложенный капитал, что само по себе свидетельствует о том, что капитал при­менен там, где он более всего необходим.