- •Моделирование финансовых потоков в системе Project Expert 6
- •Оглавление
- •Построение модели
- •Определение потребности в финансировании
- •Разработка стратегии финансирования предприятия
- •Анализ эффективности проекта
- •Формирование отчета
- •Контроль за ходом реализации проекта
- •Раздел "Проект"
- •Заголовок проекта
- •Список продуктов
- •Текстовое описание окружения
- •Отображение данных
- •Показывать данные
- •Итоговые таблицы
- •Настройка расчета
- •Защита проекта
- •Раздел "Компания"
- •Стартовый баланс
- •Банк, система учета
- •Структура компании
- •Раздел "Окружение"
- •Ставка рефинансирования
- •Инфляция
- •Раздел "Инвестиционный план"
- •Календарный план
- •Командное меню и панель управления
- •Окно таблицы этапов
- •Информационное окно
- •Окно диаграммы gantt
- •Список активов
- •Редактирование ресурсов
- •Раздел "Операционный план"
- •План сбыта
- •План производства
- •Сырье, материалы и комплектующие
- •План по персоналу
- •Общие издержки
- •Раздел "Финансирование"
- •Акционерный капитал
- •Кредиты
- •Лизинговые платежи
- •График выплат
- •Страхование
- •Инвестиции
- •Другие поступления
- •Другие выплаты
- •Распределение прибыли
- •Льготы по налогу на прибыль
- •Раздел "Результаты"
- •Отчет о прибыли и убытках
- •Отчет о движении денежных средств
- •Отчет об использовании прибыли
- •Детализация результатов
- •Графики
- •Раздел "Анализ проекта"
- •Финансовые показатели
- •I. Liquidity Ratios - Коэффициенты ликвидности:
- •1.Current Ratio - Коэффициент текущей ликвидности, в %
- •2. Aiced test ratio (Quick ratio) - Коэффициент срочной ликвидности, в %
- •3. Net working capital - Чистый оборотный капитал, в денежных единицах
- •II. Activity ratios - Коэффициенты деловой активности:
- •1. Stock turnover - Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов, раз
- •2. Average collection period - Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней.
- •3. Creditor/Purchases ratio - Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней
- •4. Net working capital turnover - Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала, раз
- •5. Fixed assets turnover - Коэффициент оборачиваемости основных средств, раз
- •6. Total assets turnover - Коэффициент оборачиваемости активов, раз
- •III. Gearing ratios - Показатели структуры капитала (коэффициенты платежеспособности):
- •5.Times interest earned - Коэффициент покрытия процентов или коэффициент защищенности кредиторов, раз
- •V. Investment ratios - Инвестиционные коэффициенты:
- •1. Earning per ordinary share - Прибыль на акцию, в денежных единицах
- •2. Dividends per ordinary share - Дивиденды на акцию, в денежных единицах
- •Доходы участников
- •Анализ чувствительности
- •Анализ безубыточности
- •Монте-Карло
- •Разнесение издержек
- •Реальная модель
- •Практическое Задание на разработку экономической части стратегического плана
1. Stock turnover - Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов, раз
Отражает скорость реализации запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 365 дней разделить на значение коэффициента. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии значительной задолженности в пассивах компании.
Расчет производится только для периода в один год, при этом используется сумма прямых производственных издержек за текущий год и среднее значение суммы запасов за текущий год. В случае проведения расчета за период менее одного года значение прямых производственных издержек должно быть умножено на коэффициент, соответственно: для одного месяца - 12, квартала - 4, полугодия -2. При этом используется среднее значение суммы запасов за расчетный период.
2. Average collection period - Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней.
Показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чем меньше это число, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а следовательно повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях со взысканием средств по счетам дебиторов.
Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка за год и среднее значение дебиторской задолженности за текущий год. В случае проведения расчета за период менее одного года значение выручки от реализации продукции (услуг) должно быть умножено на коэффициент, соответственно: для одного месяца - 12, квартала - 4, полугодия -2. При этом используется среднее значение дебиторской задолженности за расчетный период.
3. Creditor/Purchases ratio - Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней
Этот показатель представляет собой среднее количество дней, которое требуется компании для оплаты ее счетов. Чем меньше дней, тем больше внутренних средств используется для финансирования потребностей компании в оборотном капитале. И наоборот, чем больше дней, тем в большей степени для финансирования бизнеса используется кредиторская задолженность. Лучше всего, когда эти две крайности сочетаются. В идеальном случае предприятию. Желательно взыскивать задолженность по счетам дебиторов до того, как нужно выплачивать долги кредиторам. Большое количество дней может говорить недостаточном количестве денежных средств для удовлетворения текущих потребностей из-за сокращения объема продаж, увеличения затрат или роста потребности в оборотном капитале.
Расчет производится только для периода в один год, при этом используется общая сумма, на которую произведены закупки (прямые производственные издержки: затраты на сырье, материалы и комплектующие изделия, за исключением сдельной заработной платы за текущий год и среднее значение кредиторской задолженности за текущий год. В случае проведения расчета за период менее одного года значение суммы закупок должно быть умножено на коэффициент, соответственно: для одного месяца - 12, квартала - 4, полугодия -2. При этом используется среднее значение кредиторской задолженности за расчетный период.