Тема 11. Место в экономической системе, сущность и функции Центрального банка. Денежно-кредитная политика

1.Сущность, особенности организации и эволюция целей деятельности Центрального Банка в России.

2.Факторы, определяющие независимость Центрального банка.

3.Функции Центрального банка.

4. Сущность, цели и направления денежно-кредитной политики. Основные объекты воздействия при постановке промежуточных целей: темпы роста денежной массы, номинальный объем производства, гибкое ценообразование.

5. Инструменты денежно-кредитной политики Центрального Банка: рыночные и нерыночные (селективные).

Более глубокое изучение участников банковской системы начинается с исследования общих организационных и правовых основ функционирования Центрального Банка. Полнота понимания специфики деятельности Центрального Банка России достигается в следствии сравнения его с аналогичными структурами зарубежных стран (США, Германии, Англии, Японии, Франции и т.д.). Начальным этапом данного сравнительного анализа является оценка степени независимости отдельных Центральных Банков на основании рядя выдвинутых определяющих факторов. Целесообразно рассмотреть не только современную отечественную ситуацию, но и прошлый опыт начиная с момента создания Государственного Банка в 1862 году. Основным законодательным актом с которым должны ознакомиться студенты в рамках данной темы является Закон “О Центральном Банке”.

Сущность и роль каждого звена кредитной системы проявляется через выполняемые ими функции. Первоочередные функции Центрального Банка: эмиссионный центр страны, банк правительства, банк банков, надзор за банками и небанковскими кредитными организациями, проводник официальной денежно-кредитной политики.

В рамках данной темы рассматривается место и роль Центрального Банка в качестве органа участвующего в процессе государственного регулирования экономики.

В первую очередь необходимо разобраться в иерархической структуре целей и задач денежно-кредитной политики. Выяснить, чем обусловлен выбор конкретной тактической или промежуточной цели. Одним из важнейших в данной теме является вопрос о темпах роста денежной массы в экономике. В чем отличия политики роста денежной массы в обращении как тактической или промежуточной цели? Чем обусловлен выбор и каковы его последствия на макроэкономическом уровне? Другим направлением воздействия денежно-кредитной политики Центрального Банка является величина номинального объема производства и уровень цен.

Для достижения намеченных целей Центральный Банк использует соответствующие инструменты. Рыночные инструменты денежно-кредитной политики: учетная ставка и ставка рефинансирования; нормы обязательного резервирования; операции на открытом рынке. Нерыночные инструменты денежно-кредитной политики: ограничение объемов кредитования; ограничение предоставления отдельных видов ссуд и т.д. Необходимо обратить внимание, что действие рыночных инструментов достаточно специфично в условиях переходной экономике. Следовательно, действие данных инструментов целесообразно рассматривать и на примере деятельности Центральных Банков зарубежных стран, например, США. Но это не снимает необходимости анализа особенностей денежно-кредитной политики, проводимой Центральным Банком России на современном этапе.