Бюджет движения денежных средств

Цели и задачи составления бюджета движения денежных средств

Главная задача бюджета движения денежных средств - проверить реальность источников поступления средств (притоков) и обоснованность расходов (оттоков), синхронность их возникновения, определить возможную величину потребности в заемных средствах. Это документ, позволяющий реально оценить, сколько денежных средств и в каком периоде потребуется коммерческой организации.

Цель его составления – поддержания баланса денежных средств, а также определение размеров дополнительного финансирования при временном дефиците денежных средств.

Необходимость подготовки данного документа обусловлена следующим:

• понятия «доходы» и «расходы» в бюджете доходов и расходов не отражают действительного движения денежных средств: затраты на реализованную продукцию не всегда относятся к тому же временному интервалу, в котором последняя будет отгружена потребителю;

• в бюджете доходов и расходов отсутствует информация о направлениях деятельности коммерческой организации: производственной, финансовой и инвестиционной.

В соответствии с Концепцией бухгалтерского учета информация об изменениях в финансовом положении организации дает возможность оценить ее инвестиционную, финансовую и текущую (операционную) деятельность в отчетном периоде. Потребность в информации об изменениях в финансовом положении организации обеспечивается главным образом отчетом о движении денежных средств.

Отчет о движении денежных средств должен содержать сведения о потоках денежных средств (поступление, направление денежных средств) с учетом остатков денежных средств на начало и конец отчетного периода, в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. В разрезе каждого вида деятельности подсчитывается величина чистых денежных средств (денежного потока).

Текущей считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. с производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др.

Инвестиционная деятельность организации связана с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.

Финансовая деятельность организации направлена на осуществление краткосрочных финансовых вложений, выпуск облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера.

При представлении данных о движении денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в каждой указанной части деятельности должна быть приведена расшифровка, раскрывающая фактическое поступление денежных средств от продажи товаров, продукции, работ, услуг, от продажи основных средств и иного имущества, получение авансов, бюджетных средств и средств иного целевого финансирования, кредитов, займов, дивидендов, процентов по финансовым вложениям и прочим поступлениям; направление денежных средств на оплату товаров, продукции, работ, услуг, оплату труда, отчисления в государственные внебюджетные фонды, выдачу авансов, финансовые вложения, выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам, расчеты с бюджетом, оплату процентов по полученным кредитам и займам и на прочие выплаты и перечисления.

Прямой метод анализа движения денежных средств

Прямой метод раскрывает абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств. Исходный элемент – выручка от продаж, то есть отчет о прибылях и убытках (ф№2) анализируется посредством данного метода сверху вниз, поэтому прямой метод иногда называют верхним.

Достоинство прямого метода заключается в том, что:

- обеспечивает оперативной информацией о достаточности средств для платежей по текущим обязательствам;

- позволяет выявлять статьи, образующие наибольший положительный и отрицательный денежные потоки;

- позволяет определять основные положительных потоков и направления отрицательных потоков;

- раскрывает взаимосвязь между объемом продаж и денежной выручкой за отчетный период;

- обеспечивает контроль над всеми поступлениями и направлениями расходования денежных средств, так как денежный поток является обобщением информации регистров бухгалтерского учета (Главной книги, журналов-ордеров и иных документов);

- позволяет прогнозировать денежные потоки и оценить ликвидность и платежеспособность организации в долгосрочной перспективе.

Недостатком прямого метода является то, что в нем не раскрывается взаимосвязь полученного финансового результата (прибыли/убытка) и абсолютного изменения размера денежных средств.

Источником информации является ф№4 «Отчет о движении денежных средств» и ф№2 «Отчет о прибылях и убытках».

Первоначально анализируется денежный поток по видам деятельности

Таблица – Движение денежных средств организации по видам

деятельности за отчетный период

Показатели	Поступило	Использовано	Чистый поток (+-)
Сальдо денежных средств на начало периода	-	801	-
Движение средств по текущей деятельности	43250	43135	115
Движение средств по инвестиционной деятельности	910	917	-7
Движение средств по финансовой деятельности	43	32	11
Итого чистое изменение денежных средств	44203	44084	119
Сальдо денежных средств на конец периода	-	920	-

Оценка сальдо денежных средств на конец периода определяется как 801+119=920.

Из таблицы видно, что остаток денежных средств за отчетный период вырос 119 тыс. рублей. На это изменение положительно повлиял приток денежных средств по текущей деятельности – 115 тыс. руб, и по финансовой деятельности – на 11 тыс. руб. Однако по инвестиционной детальности наблюдается отток денежных средств в размере 7 тыс. руб. Недостаток средство от инвестирования покрывается чистыми денежными потоками от текущей (операционной) и финансовой деятельности.

При этом наличие положительного чистого потока по текущей деятельности (115) наиболее важно для перспективной финансовой устойчивости и платежеспособности организации, так как этот вид деятельности является основным.

Далее определяют удельные веса каждой статьи поступления и расходования средств отношением величины по соответствующей статье к сумме всех поступлений денежных средств.

Таблица – Вертикальный анализ поступлений и расходования денежных средств организации

Показатели	Абсолютная величина, тыс. руб	Удельный вес в сумме всех поступлений денежных средств, %
Поступления денежных средств, в том числе	44203	100
выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг	39759	89,95
выручка от продажи основных средств и иного имущества	-	-
авансы, полученные от покупателей (заказчиков)	53	0,12
бюджетное ассигнование и иное целевое финансирование	-	-
безвозмездно	-	-
кредиты полученные	4153	9,4
займы полученные	201	0,45
дивиденды, проценты по финансовым вложениям	37	0,08
прочие поступления	-	-
Расходование денежных средств, в том числе	44084	99,73
на оплату приобретенных товаров, работ и услуг	32968	74,58
на оплату труда	2931	6,63
отчисления в государственные внебюджетные фонды	1114	2,52
на выдачу подотчетных сумм	32	0,07
на выдачу авансов	34	0,08
на оплату долевого участия в строительстве	-	-
на оплату машин, оборудования и транспортных средств	74	0,17
на финансовые вложения	336	0,76
на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам	305	0,69
на расчеты с бюджетом	2149	4,86
на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам и займам	4141	9,37
Прочие выплат, перечисления	-	-
Изменение денежных средств (стр 1 – стр2)	119	0,27

Основной источник положительных потоков – выручка от продаж (89,95%) и кредиты полученные (9,4 %).

Среди отрицательных денежных потоков основной удельный вес занимают расходы на приобретение товаров, работ и услуг (74,58%), на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам, займам (9,37%), на оплату труда и отчисления в государственные внебюджетные фонды (6,63+2,52=9,15%), на расчеты с бюджетом (4,86%)

Чистый денежный поток (превышение поступлений над расходованием) составил 0,27% в общей сумме поступлений. Следовательно, организация в целом генерирует положительные потоки, достаточные для покрытия необходимых расходов. Она способна создавать денежные резервы (чистый денежный поток).

В процессе анализа денежных потоков требуется выявить факторы, оказывающие положительное или отрицательное воздействие на изменение денежных потоков.

Для исключения отрицательных последствий в оценке положительных потоков нужно определить:

- не произошел ли приток денежных средств за счет увеличения краткосрочных обязательств, что потребует их погашения (оттока) в ближайшем будущем

- не достигнут ли рост акционерного капитала за счет дополнительной эмиссии акций, что само по себе не означает более эффективную работу организации.

- не достигнут ли прирост средств за счет распродажи имущества (основных средств, запасов (кроме товаров) и др), что тоже не является производственным результатом

- сокращаются ли запасы материальных ценностей, товаров, готовой продукции и др. Они должны соответствовать нормативу, исключая иммобилизацию (отвлечение из оборота в увеличение остатка) или дефицит.

При росте отрицательного денежного потока определяют:

- нет ли замедления оборачиваемости всех активов, оборотных средств;

- нет ли роста запасов и дебиторской задолженности;

- не было ли чрезмерных выплат акционерам сверх 30-40% от чистой прибыли;

- своевременно ли выплачиваются налоги и не применены ли штрафные санкции за их задержку;

- не было ли длительной задолженности по оплате труда и увеличения суммы выплат за счет прошлых периодов;.

В случае дефицита денежных средств (при отрицательном чистом денежном потоке) выявляются причины, которыми могут быть:

- низкая рентабельность продаж, активов и собственного капитала;

-отвлечение (иммобилизация) денежных средств в увеличение производственных запасов, незавершенное производства, остатки по издержкам обращения, влияния инфляции на запасы;

- большие капитальные затраты, не обеспеченные соответствующими источниками финансирования, влияния инфляции на капитальные вложения;

-чрезмерные выплаты сумм дивидендов акционерам;

-чрезмерная доля заемного капитала (более 50%) и связанные с этим высокие суммы по оплате процентов за кредиты и займы;

- замедление оборачиваемости оборотных активов, что требует дополнительного вовлечения денежных средств в оборот.