Вопрос№147.Основные черты экономического механизма возникновения кризисного состояния производственной системы

Одним из важнейших принципов стратегии антикризисного управления является постоянный мониторинг внешней и внутренней среды фирмы с целью раннего обнаружения надвигающейся угрозы кризиса. Антикризисное управление фирмой начинается с момента выбора ее миссии, т.е. с ответа на вопрос: «Что делать?» На всех последующих этапах развития фирмы внимание ее руководства должно быть сосредоточено на своевременном «улавливании» сигналов, свидетельствующих о возможном ухудшении положения фирм. Для этого необходимо построить систему, позволяющую сочетать количественный и качественный анализ «сигналов» об угрозе приближения кризисного состояния, т. е. существенного снижения конкурентного статуса фирмы.

В качестве основы такой системы может быть принят анализ возможностей, ресурсов и рисков, так называемый SWOT-ана-лиз (Strength — сила; Weakness — слабость; Opportunity — возможности; Threat — угрозы) .

Целью этого анализа является выявление совокупного влияния на конкурентный статус фирмы сильных и слабых сторон фирмы по отношению к внешней среде; широты возможностей для выполнения миссии фирмы, открываемых внешней средой; степени и характера угроз выполнению миссии фирмы со стороны внешней среды. Назовем их факторами состояния фирмы.

В процессе анализа необходимо определить «каналы связей», возникающие между агентами внешней и внутренней среды, с одной стороны, факторами состояния фирмы и моментом наступления кризисного состояния (несостоятельности, банкротства) фирмы, — с другой. Именно по этим каналам поступают сигналы о неблагополучных тенденциях, возникающих во внешней и внутренней средах фирмы. Эти сигналы — вначале слабые — по мере накопления информации постепенно усиливаются, позволяя руководству фирмы заблаговременно принимать меры по предотвращению кризисных состояний.

При этом следует исходить из существа процесса возникновения кризисного состояния, представляющего собой одну из разновидностей экономического механизма.

Под экономическим механизмом принято понимать цепь последовательных взаимосвязанных экономических явлений.

Целью антикризисного управления является разработка и первоочередная реализация мер, направленных на нейтрализацию наиболее опасных (наиболее интенсивно влияющих на завершающее явление) путей, приводящих к кризисному состоянию.

Вопрос№148.Анализ показателей делового и финансового состояния фирмы и обнаружение сигналов о приближении кризисного состояния

Для обнаружения сигналов о возникновении явлений кризисного состояния фирмы необходимо постоянное наблюдение за деловыми и финансовыми ее показателями. Анализ деловых и финансовых показателей дает возможность количественно оценить явления. Одни и те же показатели могут иметь различное значение и тенденцию на разных этапах ЖЦКПФ. Поэтому анализ показателей по этапам ЖЦКПФ позволит выявить тенденцию развития кризисных явлений на основе количественных и качественных оценок.

Деловые и финансовые показатели делятся на несколько групп:

1. показатели ликвидности,

2. показатели финансового состояния,

3. показатели оборачиваемости,

4. показатели рентабельности.

К важнейшим показателям ликвидности относятся:

• коэффициент абсолютной ликвидности;

• уточненный коэффициент ликвидности;

• общий коэффициент ликвидности (коэффициент покрытия);

• оборотный капитал;

• коэффициент маневренности.

Финансовое состояние фирмы могут характеризовать следующие показатели:

• коэффициент маневренности;

• коэффициент финансовой устойчивости;

• коэффициент финансирования;

• коэффициент инвестирования;

• коэффициент инвестирования собственных источников и долгосрочных кредитов;

• коэффициент обеспечения внеоборотных активов;

• соотношение оборотного и необоротного капиталов;

• уровень функционирующего капитала;

К показателям деловой активности фирмы относятся показатели оборачиваемости и показатели рентабельности.

Показатели оборачиваемости показывают степень использования ресурсов предприятия. К ним относятся:

• коэффициент общей оборачиваемости;

• оборачиваемость основных средств;

• коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств;

• коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

• коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

• коэффициент оборачиваемости постоянного капитала;

• коэффициент оборачиваемости функционирующего капитала;

Показатели рентабельности делятся на две группы:

1. коэффициенты рентабельности капитала

2. коэффициенты рентабельности продаж.

Анализ показателей финансового состояния предприятия является более трудоемким и менее очевидным делом, чем анализ ликвидности. Обычно показатели финансового состояния менее жестко ограничены в каких-либо количественных пределах, учитывая их постоянную текучесть. Поэтому анализ финансовых показателей можно производить путем частого сканирования и построения гармонических рядов. Если значения членов ряда колеблются около средней величины в пределах плюс-минус 15%, то можно сказать, что финансовое состояние предприятия стабильно. Если значения членов ряда колеблются во времени около кривой с положительным наклоном, то это может говорить о росте и о хороших перспективах данного предприятия. Если значения членов ряда колеблются вокруг кривой с отрицательным наклоном, то следует произвести более тщательный анализ финансовой деятельности, так как предприятие находится на стадии спада, замедления роста и т. п.

Показатели оборачиваемости рассчитываются на основании величин, являющихся запасами. Объем чистой прибыли является величиной, накопленной за определенный период времени. За этот же период времени определяются средние величины различных активов, используемых в расчете показателей. Обычно таким периодом является год.

Предприятие должно стремиться к устойчивым показателям рентабельности, они, также как и показатели оборачиваемости имеют большое значение на этапах зрелости и спада ЖЦКПФ. Можно сказать, что на этапе зрелости, когда предприятие функционирует наиболее благоприятным образом, следует особенно тщательно анализировать данные показатели, чтобы вовремя рассмотреть негативные тенденции. На этапе спада, очевидно, такой анализ должен сопровождаться выработкой рекомендации по предотвращению банкротства предприятия.