2.3. Оси структурного неравновесия

Отмеченные выше структурные особенности российской экономики обуславливают одну из ее фундаментальных особенностей - структурное неравновесие между секторами, которое определяет основные ценовые и финансовые пропорции ипараметрыразвития экономики.

Следует выделить три основные оси, по которым формируется неравновесие:

•экспорто-сырьевой сектор – внутренне-ориентированныйи инфраструктурный секторы;

•торговля – экспорто-сырьевой и внутренне-ориентированный секторы;

•сектор социальных услуг- экспорто-сырьевой сектор и торговля.

Первая ось структурного неравновесия - ценовые диспаритеты, главным образом,

между экспорто-сырьевым и внутренне-ориентированным секторами.

Инфраструктурные отрасли

Внутренне-ориентированный сектор

В экспорто-сырьевом секторе, производящем торгуемые на мировом рынке товары, внутренние цены привязаны к мировым и составляют, за исключением нефти и газа6, 80130% от их уровня7. Во внутренне-ориентированном секторе, где цены определяются, с одной стороны, доходами экономических агентов, формирующих внутренний спрос, с другой - конкуренцией со стороны импорта, их уровень не превышает 60-70% от мировых.

Отсюда, возникает перепад в уровнях рентабельности. Если в экспорто-сырьевом секторе средняя норма прибыли составляет 19.3% (2004 г., см. график 2.5), то в инфраструктурном секторе в два раза ниже, а во внутренне-ориентированном – в шесть раз.

Перепад в рентабельности, в свою очередь, обуславливает направление потоков капитала в российской экономике. В экспорто-сырьевом секторе сосредоточено 45% всей прибыли экономики и четверть всех инвестиций (см. график 2.1). Здесь наблюдается избыток капитала по отношению к возможностям его эффективного использования, что проявляется в масштабном вывозе капитала за рубеж. Во внутренне-ориентированном секторе имеет место и недостаток капитала, и низкая инвестиционная привлекательность. На него приходится 9% прибыли и 13% инвестиций, что не соответствует ни масштабам накопленного основного капитала, ни требованиям его обновления.

Таким образом, исходный разрыв в конкурентоспособности между экспорто-сырьевым и внутренне-ориентированным сектором закрепляется в ценовых и финансовых параметрах, что,

припрочихравныхусловиях, ведет кещебольшему углублениюэтогоразрыва. По мереоткрытия внутренних рынков этот процесс заметно ускоряется: компании, позиционированные в отраслях внутренне-ориентированногосектора, вытесняются срынков, ихпродукциязамещается импортом.

6Внутренние цены на нефть и газ составили в 2004 г., соответственно, 54% и 33% от мировых. Что касается нефти, то речь идет, в основном, о трансфертных ценах, по которым она поставляется на нефтеперерабатывающие заводы внутри вертикально-интегрированных нефтяных компаний. Если говорить о газе, то речь идет о ценах, регулируемых на государственном уровне.

7Так, в конце 2004 года оптовые цены на бензин превышали мировые (экспортные) цены на 26%, на дизтопливо – на 10%.

20

Вторая ось – торговая нагрузка на товаропроизводящие секторы.

Внутренне-ориентированный сектор

Экспорто-сырьевой сектор

Сформировавшийся в России в 90-е годы сектор торгово-посреднических услуг характеризуется, с одной стороны, непрозрачностью, с другой – высоким монополизмом на локальных рынках. Это способствует тому, что торговля приобретает доминирующее положение по отношению как к конечному потребителю товаров, так и к их производителю. В России доля торгово-посреднической наценки в цене товаров достигает почти трети, что превышает уровень такой наценки в ведущих рыночных экономиках в полтора-два раза (см. график 2.8).

Основная нагрузка со стороны торговли ложится на экспорто-сырьевой и внутреннеориентированный сектора (см. график 2.9). Однако, при этом:

по отношению к экспорто-сырьевому сектору торговля обычно выступает как замыкающее звено цепочки создания добавленной стоимости, в котором концентрируется основной доход. Это происходит вследствие того, что торгово-посреднические компании, осуществляющие экспорт, как правило, аффилированы с производителями сырьевых ресурсов («Газпром», вертикально интегрированные нефтяные компании и др.);

по отношению к внутренне-ориентированному сектору, испытывающему давление со стороны конкурирующего импорта, торговля часто выступает как монопольный покупатель, перераспределяявсвоюпользучастьсозданнойпроизводителямидобавленнойстоимости.

Избыточно высокая нагрузка со стороны торговли на производство товаров снижает конкурентоспособность российской экономики:

•высокие торгово-посреднические издержки в цене конечной продукции сокращают накопления у производителей товаров, особенно в перерабатывающей промышленности и сельском хозяйстве;

•доходы в торговле в силу ее непрозрачности слабо трансформируются в инвестиции в основной капитал и служат ресурсом для обслуживания теневой экономики и вывоза капитала за рубеж.

Развивающиеся в последние годы в торговле тенденции, в частности – повышение роли сетевых торговых структур, окажут существенное и, в целом, позитивное, воздействие на баланс отношений между торговлей и производством:

•постепенно будет снижаться удельный вес торгово-посреднической наценки в цене товаров, до уровня 20-25%. По мере развития потребительского кредитования, в торговле будет усиливаться конкуренция и повышаться ее прозрачность;

•торговля постепенно станет одним из крупнейших потенциальных инвесторов российской экономики, по мощности сопоставимым с экспорто-сырьевым сектором;

•будет усиливаться преобразующее воздействие торговли на смежные отрасли экономики, прежде всего, потребительский сектор промышленности. Речь идет о стандартах качества продукции, требованиях логистики, предпродажной подготовке, послепродажном обслуживании и т.д.

21

Графики 2.8-2.9. Параметры торгово-посреднической нагрузки на российскую экономику

Графики 2.10-2.11. Параметры налоговой нагрузки на российскую экономику

22

Третья ось – налоговая нагрузка, генерируемая сектором социальных услуг,

прежде всего – на экспорто-сырьевой сектор и торговлю.

Как видно из графика (см. врезку 2.6), в секторе социальных услуг около 80% составляет «нерыночная часть» – нерыночные услуги и ЖКХ. Мера налоговой нагрузки, генерируемой этой «нерыночной частью» - потребность в государственном финансировании при условии нормализации воспроизводства в данном секторе8. Эта потребность, по расчетам, должна составлять 13-14% ВВП (фактически – 8.1% ВВП, 2004 г.) – то есть, более трети всех доходов бюджетной системы страны.

Давление налогов, генерируемое сектором социальных услуг, распределяется между секторами пропорционально их доходам.

По абсолютной величине наибольшие платежи приходятся на экспорто-сырьевой сектор и торговлю, суммарно обеспечивающие около 60% всех налогов (см. график 2.10). В то же время, налоговая нагрузка, измеряемая по доле чистых налогов в добавленной стоимости, распределена равномерно между внутренне-ориентированным сектором, торговлей и инфраструктурными отраслями (около 20%, см. график 2.11) и примерно вдвое ниже нагрузки в экспорто-сырьевом секторе.

8 Увеличение при неизменной численности занятых средней заработной платы до уровня промышленности, повышение затрат на текущее содержание и ремонт объектов соцкультбыта до нормативного уровня, расширение инвестиций до уровня, обеспечивающего покрытие износа основных фондов.

23

Вывод.

Разрывы в конкурентоспособности генерируют масштабные перетоки добавленной стоимости между секторами экономики: от внутренне-ориентированного и инфраструктурного сектора - в экспорто-ориентированный и торговлю, где концентрируются доходы, и далее, через изъятие налогов - в сектор социальных услуг (см. схему 2.2).

Чистые получатели дополнительных доходов - торговля (11% ВВП, 2003 г.) и сектор социальныхуслуг(10% ВВП, см. врезку 2.7).

Чистые доноры:

•внутренне-ориентированный сектор - 11% ВВП, что почти в семь раз превышает объем инвестиций в основной капитал в этот сектор экономики;

•экспорто-сырьевой сектор - 5% ВВП, с учетом заниженных внутренних цен на газ, потребляемый в других секторах экономики;

•инфраструктурные отрасли – 3% ВВП, что сопоставимо с объемом инвестиций в транспорт и электроэнергетику.

Врезка 2.7

Баланс перетоков добавленной стоимости между секторами (% к ВВП, 2003 г.)

Перетоки добавленной стоимости, с одной стороны, уравновешивают структурные дисбалансы экономики, обеспечивая ее рост в условиях благоприятной мировой конъюнктуры. Но, с другой стороны, они консервируют сложившиеся дисбалансы, лишая потенциально конкурентоспособные звенья источников развития (к таким секторам относятся внутреннеориентированный сектор и инфраструктурные отрасли).

По сути, возник замкнутый круг воспроизведения низкой конкурентоспособности основной части российской экономики, где создается более трети добавленной стоимости и занято почти две трети работающих. Скорость движения по этому кругу определяется макроэкономическими параметрами - обменным курсом рубля, который занижен относительно паритета покупательной способности почти в 2.5 раза (2004 г.), сдерживанием роста энергетических и транспортных тарифов, снижением налогов. Но использовать их в качестве компенсаторов структурного неравновесия можно только до определенной черты. За ней социальные и иные издержки начинают превышать эффект, получаемый в виде дополнительных пунктов экономического роста.

24