Бюджет движения денежных средств

Показатель	Сумма, р.
1. Остаток денежных средств на начало планируемого периода
2. Движение денежных средств по текущей деятельности
2. 1. Поступления
2.2. Выплаты
2.3. Чистые денежные средства от текущей деятельности (п. 2.1 – п. 2.2)
3. Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
3.1. Поступления
3.2. Выплаты
3.3. Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности (п. 3.1 – п. 3.2)
4. Движение денежных средств по финансовой деятельности
4.1. Поступления
4.2. Выплаты
4.3. Чистые денежные средства от финансовой деятельности (п. 4.1 – п. 4.2)
5. Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств (п. 2.3 + п. 3.3 + 4.3)
6 .Остаток денежных средств на конец планируемого периода (п. 1 + п. 5)

Самый сложный момент в прогнозировании денежных потоков – это определение размеров поступлений и выплат по месяцам. Для того чтобы получить такие оценки, приходится строить предположения, причём эти предположения должны быть достаточно консервативными, чтобы денег заведомо хватило на оплату счетов.

Бюджет движения денежных средств с разбивкой по дням называют Платёжным календарём или Реестром платежей. Этот документ является наиболее гибким инструментом оперативного управления денежной наличностью.

Прогнозный баланс. Баланс состоит из двух равновеликих частей. В первой его части – активе – указываются состав и размещение хозяйственных средств организации, т.е. всего имущества, которым она владеет на дату составления баланса. Другая часть баланса – пассив – характеризует состав источников формирования активов на ту же дату. Примерная форма баланса в агрегированном виде приведена в табл. 6.

Таблица 6

Прогнозный баланс

Актив				Пассив
Статья	Сумма, р.			Статья		Сумма, р
	на начало периода	на конец периода	на начало периода			на конец периода
1. Внеоборотные активы – всего, в том числе: - нематериальные активы - основные средства - незавершённое строительство 2. Оборотные активы - всего, в том числе: - запасы - дебиторская задолженность - денежные средства - прочие оборотные активы			3. Капитал и резервы – всего, в том числе: - уставный капитал - добавочный капитал - нераспределённая прибыль 4. Долгосрочные обязательства 5. Краткосрочные обязательства – всего, в том числе: - займы и кредиты - кредиторская задолженность - прочие краткосрочные обязательства
Баланс			Баланс

Важнейшей финансовой характеристикой активов является ликвидность – способность отдельных их видов к быстрой конверсии в денежную форму без потери своей балансовой стоимости с целью обеспечения необходимого уровня платежеспособности организации. В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на четыре группы:

1) труднореализуемые активы – внеоборотные активы, которые используются в хозяйственной деятельности организации в течение продолжительного периода времени (более одного года). Их обращение в денежные средства сопряжено со значительными трудностями и требует немало времени;

2) среднереализуемые активы – материально-производственные запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, прочие запасы и затраты. Для их обращения в денежные средства требуется определенное время (как правило, меньше одного года);

3) быстрореализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность, готовая продукция и товары. Для обращения этих активов в денежные средства требуется немного времени;

4) наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Они могут быть использованы для погашения текущих финансовых обязательств практически немедленно.

В балансе активы располагаются в порядке возрастания их ликвидности: сначала указываются труднореализуемые активы, затем средне- ,быстро- и, наконец, наиболее ликвидные активы. Последние три группы вместе образуют оборотные активы, так как постоянно находятся в хозяйственном обороте, меняя свою форму в течение одного года.

Пассивы баланса как источники формирования активов представляют собой финансовые обязательства организации, которые в зависимости от сроков погашения также делятся на четыре группы:

1) собственный капитал организации, называемый в балансе «капитал и резервы». Он состоит из уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли;

2) долгосрочные обязательства – долгосрочные кредиты и займы, срок погашения которых составляет более одного года;

3) краткосрочные обязательства – краткосрочные кредиты, займы и прочие обязательства, подлежащие погашению в течение ближайших 12 месяцев;

4) наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность и др.

Последние три группы пассивов вместе представляют собой внешние обязательства организации.

В пассиве баланса сначала указывается собственный капитал организации, а затем внешние обязательства в порядке убывания сроков их погашения: долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства и кредиторская задолженность.

В прогнозировании баланса может помочь разделение статей активов и пассивов на «объективные» и «регулирующие». К «объективным» статьям баланса относятся статьи, которые обусловлены объективно и не могут быть произвольно скорректированы. «Регулирующие» статьи могут быть изменены в зависимости от разных обстоятельств (табл. 7).

Таблица 7

Разделение статей баланса на «объективные» и «регулирующие»

Статья баланса	Характер статьи	Правила прогнозирования
Актив
1. Внеоборотные активы
1.1. Нематериальные активы	Объективная	По факту минус амортизация и списание плюс планируемое поступление
1.2. Основные средства	Объективная
1.3. Долгосрочные финансовые вложения	Объективная	По факту с учётом погашения по условиям договоров
2. Оборотные активы
2.1. Запасы	Объективная	На базе прогноза продаж и скорости оборота с учётом изменения факторов оборачиваемости
2.2.. Дебиторская задолженность	Объективная
2.3. Краткосрочные финансовые вложения	Объективная	По факту с учётом погашения плюс планируемые вложения
2.4. Денежные средства	Регулирующая	Либо по остаточному принципу как разность между пассивами и активами, либо как база для расчёта планируемых заимствований
Пассив
3. Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал	Объективная	По факту с учётом предполагаемых изменений
3. 2. Добавочный капитал	Объективная
3.3. Резервный капитал	Объективная
3.4. Нераспределённая прибыль	Объективная	Из предшествующих балансов плюс из бюджета доходов и расходов
4. Долгосрочные обязательства	Объективная	По факту с учётом предполагаемых изменений
5. Краткосрочные обязательства
5.1. Кредиты и займы	Регулирующая	По остаточному принципу
5.2. Кредиторская задолженность	Регулирующая	Задолженность перед поставщиками на базе прогноза продаж и скорости оборота с учётом изменений условий договоров поставок и собственной платёжной дисциплины

Принято также различать основные и вспомогательные бюджеты (расчёты, планы, сметы). Рассмотренные выше бюджеты относятся к основным функциональным бюджетам. Вспомогательные расчёты призваны обеспечить составление основных бюджетов.

Подробный примерный перечень функциональных бюджетов приведён в табл.8.

Любой из указанных в таблице бюджетов может быть детализирован в соответствии с нуждами конкретного предприятия. Например, для составления бюджета движения денежных средств могут быть подготовлены вспомогательные расчёты «График поступления денежных средств от продажи продукции», «График налоговых платежей» и др.