Тема 15. Комплексный анализ бизнеса и перспектив развития предприятия.

Одним из аспектов упорядочения результатов финансовой отчетности предприятия является определение факта того, можно ли считать деятельность этого предприятия в анализируемый период времени успешной по сравнению с планом, с достижениями в базовом периоде или с идеалом, к которому предприятие стремится. Фактически речь здесь идет о необходимости сравнения хозяйствующего субъекта не с другими предприятиями, а с самим собой. Как и в случае с ранговым рейтингованием, сравнение по одному показателю никаких трудностей не вызывает. Если же план перевыполнен по одним показателям, а по другим имеет место его недовыполнение или снижение результатов по сравнению с базовым периодом, можно ли в этом случае считать деятельность предприятия в целом успешной?

Вопросы для самоконтроля:

1. Показатели комплексной оценки бизнеса организаций.

2. Показатели перспектив развития предприятия.

3. Изложите методику интегральной оценки.

4. Как рассчитать интегральный показатель?

5. Система нормативных значений абсолютных показателей на базе официальной бухгалтерской отчетности?

Задание 33. Оценить экономическую динамику показателей финансовой отчетности предприятия.

Методика выполнения задания

Исходные данные: Выполняя задание, изучают сущность и содержание методики интегральной оценки экономической динамики предприятия; рассматривают показатели нормативной системы интегральной оценки; оценивают динамику экономических показателей предприятия.

Расчетные показатели: Для интегральной оценки экономической динамики хозяйствующего субъекта можно использовать метод нормативной системы значений показателей, который предполагает формирование эталонной динамики показателей финансовой отчетности. В данном методе динамика каждого показателя определяется как темп его роста. Нормативная система значений показателей представляет собой эталонную динамику состояния предприятия, понимаемую как наилучшее распределение всех показателей, характеризующих это состояние, по темпам их роста. Каждому из показателей соответствует жестко определенный ранг. Например, если выбрана система из десяти показателей, то тому из них, который должен иметь наивысший темп роста, присваивается ранг 1, тому, который должен иметь самый низший темп роста, присваивается ранг 10.

Рассчитав реальные темпы роста избранных показателей и заменив полученные величины рангами по тому же правилу, можно получить реальную динамику и сравнить ее с эталонной. Отклонение реальной динамики от эталонной, выраженное через коэффициент корреляции этих двух рядов, и будет представлять собой интегральную оценку экономической динамики предприятия.

Выбор показателей, образующих нормативную систему значений показателей, проводится на основе финансовых коэффициентов, исчисляемых по данным бухгалтерской отчетности.

С использованием данного подхода в экономической литературе предлагается следующая система нормативных значений абсолютных показателей на базе официальной бухгалтерской отчетности (табл. 44).

Использовать нормативную систему значений показателей можно и для относительных показателей, исчисляемых по данным финансового и управленческого учета. И абсолютные, и относительные показатели можно использовать при анализе изменения ситуации не в динамике, а по сравнению с планом или бюджетом.

Таблица 44 – Система интегральной оценки динамики развития хозяйствующих субъектов по данным финансовой отчетности

Показатели	Ранг
1.Чистая прибыль	1
2. Прибыль от реализации	2
3. Выручка от реализации	3
4. Среднегодовая стоимость активов (совокупного капитала)	4
5. Среднегодовая величина заемных средств	5
6. Среднегодовая краткосрочная кредиторская задолженность	6
7. Среднегодовая дебиторская задолженность	7

Таблица 45 – Система интегральной оценки динамики экономической деятельности предприятия

Показатели	Предыдущий год.	Отчетный год.	Коэф-фициент роста	Факти-ческие ранги	Эталон-ные ранги
Чистая прибыль, тыс. руб.
Прибыль от реализации, тыс. руб.
Выручка от реализации, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.
Среднегодовая величина заемных средств, тыс. руб.
Среднегодовая краткосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб.
Среднегодовая дебиторская задолженность, тыс. руб.